Sotera Health Company's (NASDAQ:SHC) за 4 квартал 2025 года: доход превзошёл ожидания

Компания по оказанию медицинских услуг Sotera Health (NASDAQ:) объявила о

за четвертый квартал 2025 года, продажи увеличились на 4,6% по сравнению с прошлым годом и составили $303,4 млн. Прогноз по годовому доходу компании на уровне $1,24 млрд оказался на 1,1% выше оценок аналитиков. Неконсолидированная прибыль на акцию составила $0,26, что на 7% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Стоит ли сейчас покупать акции Sotera Health Company?

«Компания показала отличные результаты в 2025 году благодаря уверенной реализации стратегии, росту спроса на наши критически важные услуги и дисциплинированному финансовому управлению», — сказал Майкл Б. Петрас-младший, председатель совета директоров и генеральный директор.

Обзор компании

Sotera Health (NASDAQGS:SHC) играет критически важную роль в обеспечении безопасности миллионов пациентов по всему миру, предоставляя услуги по стерилизации, лабораторному тестированию и консультированию для обеспечения безопасности медицинских устройств, фармацевтических и пищевых продуктов.

Рост выручки

Анализ долгосрочного роста продаж компании позволяет понять ее качество. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но ведущие компании растут годами. За последние пять лет Sotera Health Company увеличила свои продажи в среднем на 7,3% в годовом исчислении, что ниже нашего стандарта для сектора здравоохранения и является слабым базисом для анализа.

В StockStory мы делаем основной акцент на долгосрочном росте, однако в здравоохранении пятилетняя ретроспектива может не отразить недавние инновации или революционные изменения в отрасли. Последние результаты Sotera Health Company показывают замедление спроса: годовой рост выручки за последние два года составил 5,3%, что ниже пятилетней тенденции. Мы осторожно относимся к случаям замедления роста выручки в секторе, так как это может свидетельствовать об изменении предпочтений потребителей, чему способствует низкая стоимость смены поставщика.

Лучше понять динамику продаж компании можно с помощью анализа органической выручки, исключающей разовые события, такие как приобретения и валютные колебания, не отражающие реальную эффективность бизнеса. За последние два года средний органический рост выручки Sotera Health Company составил 5,7% в годовом выражении. Так как этот показатель совпадает с двухлетним ростом выручки, можно сделать вывод, что основные результаты были обеспечены органической деятельностью компании (без учета приобретений и продаж активов).

В этом квартале Sotera Health Company показала скромный годовой рост выручки на 4,6%, однако превзошла ожидания Уолл-стрит на 1,2%.

В перспективе аналитики ожидают, что выручка вырастет на 5,4% в следующие 12 месяцев — аналогично двухлетнему показателю. Этот прогноз выше среднего по отрасли и предполагает, что новые продукты и услуги помогут компании сохранить недавние темпы роста.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все они начинали как скрытые истории роста на фоне масштабных трендов. Мы определили следующий такой случай: прибыльная компания в сфере AI-полупроводников, которую Уолл-стрит пока недооценивает.

Операционная маржа

Операционная маржа — один из лучших показателей прибыльности, так как показывает, сколько денег компания зарабатывает после вычета всех основных расходов, таких как маркетинг и НИОКР.

Операционная маржа Sotera Health Company за последние 12 месяцев выросла и в среднем за последние 5 лет составила 26,8%. Кроме того, ее рентабельность была на высшем уровне для медицинской компании, что говорит об эффективной структуре затрат и хорошем управлении.

Анализируя динамику прибыльности, можно отметить, что операционная маржа Sotera Health Company за последние 12 месяцев составила 28,1% — примерно столько же, сколько пять лет назад, но за последние два года она увеличилась на 1,7 процентных пункта.

В этом квартале операционная прибыльная маржа Sotera Health Company составила 23,2%, снизившись на 6,8 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Это сужение показывает, что эффективность снизилась, поскольку расходы росли быстрее, чем выручка.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и долгосрочный рост выручки. Однако EPS показывает, насколько прибыльным является рост компании.

Годовая прибыль на акцию Sotera Health Company за последние четыре года осталась на прежнем уровне, что хуже в сравнении с более широким сектором здравоохранения.

В четвертом квартале скорректированный EPS Sotera Health Company составил $0,26, что выше $0,21 за аналогичный квартал прошлого года. Этот показатель превысил ожидания аналитиков на 7%. В течение следующих 12 месяцев аналитики Уолл-стрит ожидают, что годовой EPS Sotera Health Company вырастет на 9,4% и составит $0,86.

Основные выводы по результатам Sotera Health Company за четвертый квартал

Нам понравилось, что Sotera Health Company превзошла ожидания аналитиков по годовому прогнозу EPS в этом квартале. Мы также рады, что прогноз по годовому доходу немного превысил ожидания Уолл-стрит. С другой стороны, органический доход оказался немного ниже прогноза. В целом отчет содержит ключевые позитивные моменты. Акции подорожали на 1,5% до $17,75 сразу после публикации отчета.

Действительно, Sotera Health Company показала отличные квартальные результаты, но являются ли ее акции хорошей инвестицией на данный момент? При принятии решения стоит учитывать общую картину оценки, качества бизнеса и последние результаты.