Кит потерял $8,2 млн, пытаясь выжать тонкую ликвидность на рынке ARC на Lighter
Крупный криптотрейдер потерял около 8,2 миллиона долларов после того, как его сделка с кредитным плечом на рынке бессрочных контрактов ARC провалилась на децентрализованной деривативной платформе Lighter, что вынудило биржу обратиться к резервной ликвидности и запустить автоматическое снижение кредитного плеча (auto-deleveraging) для управления рисками.
В серии публикаций на X платформа объяснила, что кит наращивал очень большую длинную позицию в течение нескольких дней, доведя общий открытый интерес на рынке ARC (ARC) примерно до 50 миллионов долларов, в то время как около 600 трейдеров и маркет-мейкеров заняли противоположную сторону сделки.
Сделка начала рушиться, когда цена ARC упала около 18:00 по восточному времени в среду. Примерно 2 миллиона долларов из позиции были ликвидированы по биржевой книге ордеров, а оставшаяся часть позиции была перемещена в пул поставщиков ликвидности Lighter (LLP), где она управлялась в категории стратегии с высоким риском.
Затем платформа активировала автоматическое снижение кредитного плеча (ADL), что означает, что некоторые прибыльные шорт-трейдеры были частично закрыты для безопасного сворачивания позиции системой. В какой-то момент LLP кратковременно принял около 200 миллионов ARC, на сумму примерно 14,7 миллиона долларов, прежде чем позиция была дополнительно сокращена по мере дальнейшего падения цен.
Связано: Как Южная Корея использует ИИ для выявления манипуляций на крипторынке
Ограничения риска ограничивают убытки LP до $75 000
Даже при крупной ликвидации убытки поставщиков ликвидности были ограничены. Lighter сообщил, что было затронуто всего около 75 000 долларов, поскольку рынок ARC был изолирован в отдельный риск-бакет, а не подвергал риску весь пул ликвидности биржи. Шорт-трейдеры, которые держали позиции против кита, получили прибыль.
Стратегии LLP ограничивают убытки при сохранении потенциала роста. Источник: Lighter «В итоге крупный лонг-трейдер потерял около 8,2 миллиона USDC (USDC), LLP потерял 75 тысяч, а шорт-трейдеры, рискнувшие сделать ставку против этой позиции, оказались в плюсе», — написал Lighter.
После инцидента Lighter внедрил на рынке новые меры защиты. В всплывающем окне на своем сайте платформа сообщила, что ввела лимит открытого интереса по ARC в размере 40 миллионов долларов и перевела пару на стратегию ограниченной ликвидности с выделенным капиталом примерно в 100 000 USDC. Если эта ликвидность исчерпывается, система теперь автоматически переходит к ADL для закрытия рисков.
Биржа также отметила, что аналогичные ограничения могут быть применены к другим активам.
Связано: Как криптомошенничество «свинья на убой» превращает доверие в финансовое оружие
Опасения манипуляций на децентрализованных платформах
Инцидент произошел на фоне опасений по поводу манипулирования ценами на децентрализованных торговых платформах. В августе прошлого года четверых китов обвинили в манипулировании ценой токена Plasma (XPL) на Hyperliquid после того, как актив подскочил примерно на 200% до более чем $1,80 за несколько минут.
В июне протокол DeFi Resupply также подвергся взлому безопасности на своем рынке wstUSR, что привело к убыткам примерно в 9,6 миллиона долларов после того, как злоумышленник манипулировал ценами через интеграцию с синтетическим стейблкоином cvcrvUSD.
Журнал: Bitcoin может занять 7 лет на обновление до постквантового уровня — соавтор BIP-360
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Тревога по поводу AI-пузыря гремит на Уолл-стрит! Но Говард Маркс из Oaktree Capital не согласен: рынок ещё не достиг самой опасной стадии, инвесторы ещё не осознали риски.
Несмотря на то, что инвесторы проявляют типичный страх упустить дальнейший рост технологических акций, рынок все чаще сравнивает текущую ситуацию с прошлыми пузырями, что означает, что инвесторы осознают существующие риски.
Barclays: физические и капитальные ограничения приведут к значительному замедлению роста дата-центров в 2027 году!
Согласно последнему отчету Barclays, мировой бум строительства дата-центров приближается к переломному моменту — годовой прирост новых мощностей снизится с более чем 100% в 2026 году до примерно 35% в 2027 году, а к 2028 году стабилизируется. На фоне физических ограничений и ужесточения финансирования более 60% новых мощностей поглотят крупные облачные сервис-провайдеры, тогда как риски заморозки проектов для средних и малых разработчиков резко возрастают.
График движения средств в AI: Nvidia забрала 690 миллиардов, остальные 499 компаний делят 340 миллиардов
Morgan Stanley впервые представила панорамную картину капитальных расходов на искусственный интеллект: в 2027 году гиперскейл облачные провайдеры потратят 1,58 трлн долларов, из которых Nvidia получит 67%, а остальные 499 компаний из индекса S&P в совокупности разделят лишь 339 млрд долларов. Более скрытый риск заключается в том, что более 1,1 трлн долларов “внебалансовых арендных обязательств” по сути являются завуалированным долгом. 2027 год станет годом наибольшего дефицита свободного денежного потока, а риски одновременного снижения объёмов и цен на рынке серьёзно недооцениваются.
Цены на крипто
Далее
