NVIDIA превзошла все ожидания в результатах за четвертый квартал, заявила о продолжающемся буме искусственного интеллекта

NVIDIA превзошла ожидания благодаря сильным результатам за IV квартал 2026 финансового года

Компания NVIDIA Corp. (NVDA), признанная мировым лидером в области генеративных GPU для искусственного интеллекта, опубликовала впечатляющие результаты за четвертый квартал 2026 финансового года. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,62, превысив как консенсус-прогноз Zacks в $1,52, так и прошлогодний показатель в $0,89 за акцию.

Общий доход достиг $68,127 млрд, что выше прогноза консенсуса в $65,421 млрд и значительно превышает $39,3 млрд, сообщенных годом ранее. Это означает рост на 73,3% в годовом выражении за квартал и продолжает одиннадцатиквартальную серию увеличения выручки более чем на 50% в сравнении с предыдущим годом.

Бизнес в области дата-центров стимулирует рост

Сегмент дата-центров NVIDIA, на долю которого приходится 91% от общего дохода, зафиксировал рост на 75% в годовом выражении и на 21,7% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув $62,3 млрд. Этот скачок был в значительной степени обусловлен увеличением поставок вычислительных платформ Blackwell GPU.

В структуре доходов дата-центров примерно $51,3 млрд пришлось на продажи вычислительных GPU, что на 58% больше, чем годом ранее, а доходы от сетевого оборудования выросли на 263% по сравнению с прошлым годом и приблизились к $11 млрд.

Оптимистичный прогноз на 2027 финансовый год

Смотрящий вперед на первый квартал 2027 финансового года, NVIDIA прогнозирует доход в размере $78 млрд (плюс-минус 2%), что значительно выше консенсус-прогноза Zacks в $69,25 млрд. Компания ожидает валовую маржу по non-GAAP на уровне 75% (плюс-минус 50 базисных пунктов) и операционные расходы по non-GAAP около $7,5 млрд. Примечательно, что этот прогноз не учитывает продажи в Китае.

Динамика развития AI остается сильной

NVIDIA продолжает получать выгоду от значительных инвестиций гипермасштабных AI-компаний. Финансовый директор Колетт Кресс отметила, что гипермасштабные клиенты обеспечили чуть более половины доходов сегмента дата-центров в IV квартале, а остальная часть пришлась на широкий круг клиентов.

Четыре крупнейших клиента NVIDIA — Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META) и Amazon (AMZN) — планируют совместно инвестировать $650 млрд в инфраструктуру AI в 2026 году, что на 71,1% больше капитальных расходов в секторе AI по сравнению с предыдущим годом.

Генеральный директор Дженсен Хуанг прокомментировал опасения по поводу влияния AI на индустрию корпоративного ПО, заявив, что по его мнению, AI-агенты будут усиливать, а не заменять существующие инструменты, делая пользователей более продуктивными.

Инновации и планы на будущее

На ежегодной технологической выставке CES в январе NVIDIA представила новый AI-суперчип Vera Rubin. Ожидается, что эта система масштаба стойки обеспечит в десять раз лучшую производительность на ватт по сравнению с предшественником Grace Blackwell.

Поставки Vera Rubin запланированы на вторую половину 2026 года. NVIDIA также планирует презентовать дорожную карту Rubin Ultra, ожидаемую в конце 2027 года, и чипы Feynman AI, запуск которых намечен на 2028 год. Компания прогнозирует, что глобальные расходы на инфраструктуру AI достигнут от $3 трлн до $4 трлн к концу десятилетия, что отражает высокий спрос.

Диверсификация и новые возможности

NVIDIA расширяет свое присутствие в системах помощи водителю, автономных транспортных средствах и робототехнике. Помимо сильных позиций в сегменте дата-центров и игровой индустрии, автомобильный сектор — особенно беспилотные и электромобили — становится важным драйвером роста.

Доходы от автомобильного направления выросли на 6% в годовом выражении и составили $604 млн в IV квартале 2026 финансового года. Руководство компании оптимистично считает, что этот сегмент в будущем может стать многотриллионной возможностью.

Игровое подразделение принесло $3,7 млрд выручки в прошлом квартале, что на 47% больше, чем годом ранее, а доходы профессионального визуализационного сегмента выросли на 159% и достигли $1,32 млрд.

Акции NVDA: сильные финансовые показатели и потенциал роста

NVIDIA может похвастаться рентабельностью собственного капитала (ROE) в 99,24%, что значительно выше показателя S&P 500 в 17,15% и среднего отраслевого значения в 2,32%. Прогнозируемое соотношение цены к прибыли (P/E) составляет 26,05 против 32,62 в отрасли и 19,44 по S&P 500. Ожидаемый темп роста прибыли на акцию у NVIDIA на ближайшие 3-5 лет составляет 47%, что заметно выше показателя S&P 500 в 16,3%.

В текущем финансовом году, который завершится в январе 2027 года, NVIDIA прогнозирует темпы роста выручки и прибыли на уровне 47,5% и 58,5% соответственно. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на этот год повысился на 0,7% за последнюю неделю.

Краткосрочный потенциал роста акций NVIDIA

С начала этого года акции NVIDIA принесли доходность 4,9%. Средний краткосрочный целевой уровень цены, установленный брокерскими фирмами, свидетельствует о потенциальном росте на 30,7% по сравнению с недавней ценой закрытия в $195,56, при этом целевые уровни варьируются от $140 до $352. Это подразумевает возможный рост до 80% и риск снижения на 28,4%.

Почему стоит рассмотреть инвестиции в NVIDIA?

В настоящее время NVIDIA имеет рейтинг Zacks №2 (Покупать).

Компания выделяется как редкая инвестиционная возможность, сочетающая опыт успешной реализации проектов с огромным нераскрытым потенциалом в революции AI. Быстрое расширение мирового рынка AI-инфраструктуры, позитивный прогноз NVIDIA и устойчивость бизнеса — даже на фоне снижения выручки в Китае — делают акции особенно привлекательными. В результате аналитики ожидают, что средняя целевая цена на акции NVIDIA в ближайшей перспективе существенно вырастет.

Откройте для себя ТОП-10 акций Zacks на 2026 год

У вас все еще есть возможность получить ранний доступ к топ-10 акциям Zacks на 2026 год, отобранным директором по исследованиям Шеразом Мианом. Этот портфель приносил выдающиеся и стабильные доходы.

С момента основания в 2012 году по ноябрь 2025 года портфель Zacks Top 10 Stocks показал прирост +2 530,8%, превысив рост S&P 500 в +570,3% более чем в четыре раза.

Шераз Миан тщательно отобрал лучшие 10 акций из более чем 4 400 компаний, охваченных Zacks Rank на 2026 год. Станьте одним из первых, кто получит доступ к этим новым перспективным инвестиционным идеям.

Дополнительные ресурсы и бесплатные отчеты