Выросла на 37% за последние 6 месяцев: есть ли у этой популярной сетевой акции еще потенциал для роста?

Celestica осваивает волну искусственного интеллекта благодаря крупным технологическим партнерствам

Celestica, ведущий разработчик электронных компонентов, использует всплеск интереса к искусственному интеллекту, предоставляя Ethernet-коммутаторы и сопутствующее оборудование некоторым из крупнейших технологических компаний мира. Этот рост спроса вывел Celestica на передовые позиции в качестве основного поставщика 800 Gbps Ethernet-коммутаторов для крупных гипермасштабных клиентов.

Долгосрочное сотрудничество компании с Advanced Micro Devices (AMD) также позволило ей воспользоваться масштабным партнерством AMD с Meta Platforms. Ожидается, что Meta инвестирует миллиарды долларов на каждый гигаватт в чипы и оборудование AMD, что еще больше укрепит роль Celestica в цепочке поставок.

Больше от Barchart

На фоне роста акций Celestica на 37% за последние полгода инвесторы задаются вопросом, возможен ли дальнейший рост по мере того, как компания продолжает получать выгоду от высокого спроса со стороны гипермасштабных клиентов.

Обзор Celestica

Штаб-квартира Celestica находится в Торонто. Компания специализируется на проектировании продукции, производстве, решениях для цепочек поставок и послепродажной поддержке. Celestica работает по всему миру, обслуживая такие отрасли, как аэрокосмическая промышленность, оборона, коммуникации, корпоративные ИТ, медицинские технологии, промышленные приложения и интеллектуальная энергетика.

Celestica сотрудничает с ведущими брендами, управляя продуктами на протяжении всего их жизненного цикла — от первоначального проектирования и производства до доставки и постоянной поддержки. В настоящее время рыночная стоимость компании составляет 32,1 миллиарда долларов.

Благодаря сильному спросу со стороны AI-гипермасштабных клиентов и впечатляющим финансовым результатам акции Celestica выросли на 157,4% за последний год и на 37,4% за последние шесть месяцев. Тем не менее, в этом году акции немного снизились и сейчас торгуются на 23,6% ниже 52-недельного максимума в $363,40, достигнутого в ноябре 2025 года.

Перспективное соотношение цены к прибыли Celestica составляет 35,21, что заметно выше среднего уровня по отрасли в 22,26.

Результаты 4 квартала: спрос на AI обеспечивает высокие показатели и оптимистичный прогноз

28 января Celestica опубликовала выдающиеся результаты за четвертый квартал 2025 финансового года, превзойдя собственные прогнозы. Выручка выросла на 43,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $3,65 млрд, превысив прогнозируемый диапазон компании в $3,33–3,58 млрд.

Подразделение Connectivity & Cloud Solutions (CCS), в которое входят коммуникационные и корпоративные рынки, такие как серверы и системы хранения данных, стало основным драйвером, сгенерировав $2,86 млрд выручки. Маржинальность сегмента выросла до 8,4% по сравнению с 7,9% годом ранее. Прибыль на акцию по non-GAAP составила $1,89, что на 70,3% больше по сравнению с прошлым годом и превысило прогноз компании в $1,65–1,81.

После сильных результатов Celestica повысила прогноз на текущий год. Теперь компания ожидает, что выручка в 2026 году достигнет $17 млрд, что на $1 млрд больше предыдущих оценок, а скорректированный прогноз по прибыли на акцию увеличен с $8,20 до $8,75.

Celestica также планирует поддерживать своих крупнейших клиентов долгосрочными инвестициями в AI-инфраструктуру, включая многолетнее планирование производственных мощностей. Компания намерена расширить свое производственное присутствие в США к 2027 году, чтобы лучше обслуживать производство передового оборудования для дата-центров, например, систем Google Tensor Processing Unit (TPU). В результате капитальные затраты по прогнозу вырастут примерно до $1 млрд в этом году, что составляет около 6% от текущей годовой выручки.

Аналитики Уолл-стрит оптимистично оценивают динамику прибыли Celestica. За текущий квартал ожидается скачок прибыли на акцию на 96% по сравнению с прошлым годом — до $1,96. В дальнейшем прогнозируется рост прибыли на акцию на 49,9% в 2026 финансовом году — до $8,35, и еще на 45% — до $12,11 в 2027 финансовом году.

Мнения аналитиков о Celestica

После публикации отчета за четвертый квартал аналитики Barclays подтвердили свой позитивный рейтинг “Overweight” по Celestica и повысили целевую цену с $359 до $391. Они также отметили, что обновленный прогноз компании по выручке может быть консервативным, что допускает дальнейшее повышение в этом году.

Аналитиков воодушевляет растущее присутствие Celestica на быстроразвивающихся рынках, связанных с инфраструктурой вычислений следующего поколения. Тем временем Atif Malik из Citigroup сохранил рекомендацию “Buy”, но снизил целевую цену с $375 до $338.

В целом Celestica получает сильную поддержку с Уолл-стрит: консенсус-прогноз — “Strong Buy”. Из 18 аналитиков 15 рекомендуют “Strong Buy”, один — “Moderate Buy” и двое — “Hold”. Средняя целевая цена составляет $361,40, что подразумевает потенциальный рост на 30,2% от текущих уровней, а максимальная целевая цена в $430 сулит возможную прибыль в 54,9%.