Растущие цены на энергоносители, обвал акций: обзор рынка во вторник

Война распространяется на Ближнем Востоке после шокирующей серии атак США на Иран в минувшие выходные, и рынки в реальном времени реагируют на новые геополитические риски, затрагивающие акции, энергетику, а также миллиардные инвестиции в искусственный интеллект поблизости от дома. Вот краткий обзор самых значимых трендов на утро вторника.

Нефть — главная тема

Нефть Brent сейчас торгуется выше $83 за баррель, увеличившись с примерно $73 в начале февраля — скачок на 14% всего за месяц. К утру вторника фьючерсы на нефть взлетают по всему миру, и цены могут вырасти ещё больше, поскольку пролив Хормуз, важнейший международный торговый коридор, остаётся закрытым.

Для потребителей цены на бензин уже растут. Средняя цена по стране за галлон бензина увеличилась с $2,99 до $3,11 даже несмотря на различия в регионах. Аналитики предупреждают, что цены могут вырасти ещё на 30-50 центов в течение нескольких дней.

Как обычно в энергетических кризисах, акции авиакомпаний оказываются под сильным давлением. Логика проста: топливо составляет около 30% операционных расходов авиакомпаний, а теперь закрытие воздушного пространства вынуждает компании менять маршруты и массово отменять рейсы, поэтому инвесторы не ждут развития событий. На момент написания, акции American Airlines уже упали на 5,5%, United также снизились на 5,5%, а отраслевые ETF снизились примерно на 5%.

Мировые акции обваливаются

Американские акции падают, Nasdaq теряет 2,2%, а S&P снижается более чем на 2% на открытии вторника. Частично причиной падения служит комментарий президента Дональда Трампа о том, что США могут воевать "вечно", — ожидания инвесторов были нацелены на быстрое урегулирование и минимальные последствия.

Но не только американские акции падают. На глобальных рынках фиксируются крупнейшие за месяцы потери: Южная Корея лидирует с падением на 8%, Япония теряет 6%, Германия проседает на 5%. Великобритания и Италия снизились примерно на 4%, Франция — на 3%. Даже Китай, у которого сложные отношения с Ближним Востоком и энергетическими рынками, просел примерно на 2%.

Ускорение процесса отделения Европы и Азии от США

На фоне шумных движений на фондовых рынках есть процесс, идущий более медленно, но надолго — и текущий конфликт, по-видимому, только ускоряет его. На прошлой неделе глава Европейского центрального банка Кристин Лагард выступила с речью, в которой заявила, что Европе необходимо перенаправить избыточный капитал внутри собственных границ, а не инвестировать в США.

Одновременно с этим рост доходности в Японии уменьшает стимулы к экспорту капитала; страна больше не является главным кредитором мира. Китай также предпринял шаги по удержанию капитала внутри страны. Потоки глобального капитала, благодаря которым американские рынки были самыми глубокими в мире, начинают обращаться вспять.

Внезапная и затяжная война, начатая практически без оснований после десятилетий авантюрной политики США на Ближнем Востоке, ещё раз подчеркнула, насколько важны планы преемственности. Этот тренд постепенного отделения экономик Европы и Азии от США вряд ли замедлится. Напротив, скорее всего, он ускорится.