Покупать акции CrowdStrike или Okta после достижения беспрецедентных показателей прибыли?

Лидеры кибербезопасности демонстрируют превосходные результаты на фоне рыночных колебаний

Несмотря на недавние потрясения на рынке в целом, гиганты в сфере кибербезопасности CrowdStrike и Okta выделились тем, что превзошли прогнозы по итогам четвертого квартала. Акции обеих компаний существенно выросли — каждая более чем на 10% — после публикации квартальных отчетов ранее на этой неделе.

Их последние финансовые отчеты показали выдающиеся результаты, включая рекордную рентабельность, устойчивый рост выручки и расширяющиеся потоки регулярных доходов. Растущая потребность в передовых решениях по кибербезопасности и управлению идентификацией продолжает стимулировать спрос на их услуги.

Источник изображения: Zacks Investment Research

CrowdStrike: Решение вызовов безопасности в эпоху искусственного интеллекта

Результаты за первый квартал CrowdStrike были обусловлены ускоряющимся спросом на платформу Falcon, поскольку организации ищут защиту от все более сложных киберугроз на базе искусственного интеллекта. Falcon, облачное решение, предоставляет расширенное обнаружение и реагирование на угрозы на конечных устройствах, управляемое обнаружение и реагирование, а также антивирус нового поколения для защиты бизнеса от новых рисков.

Благодаря успеху Falcon компания зафиксировала выручку в четвертом квартале в размере $1,3 млрд, что на 24% больше по сравнению с прошлым годом и превзошло ожидания аналитиков. Новые годовые регулярные доходы выросли на 47% и достигли рекордных $331 млн за квартал. С момента выхода на биржу в 2019 году CrowdStrike достигла наивысшей прибыльности: прибыль на акцию в IV квартале увеличилась на 9%, до $1,12, превысив прогнозы.

Okta: Расширение охвата среди предприятий и унифицированная платформа

Результаты Okta за четвертый квартал отличались устойчивым ростом подписок, более широким внедрением среди корпоративных клиентов и сильным денежным потоком, что отражает успех интегрированной платформы управления идентификацией. Эта объединенная система позволяет клиентам безопасно подключаться к широкому спектру приложений, сервисов и облачных сред, заслужив доверие крупных организаций, модернизирующих свою инфраструктуру безопасности.

Квартальная выручка Okta выросла на 11%, до $761 млн, превысив оценки, а объем остающихся обязательств увеличился на 15% по сравнению с прошлым годом — позитивный знак для будущего роста. Компания также достигла рекордной прибыльности: прибыль на акцию в четвертом квартале выросла на 15%, до $0,90, а свободный денежный поток достиг нового максимума в $252 млн (+11% к прошлому году).

Годовые результаты и прогнозы на будущее

CrowdStrike завершила успешный год с увеличением годовой выручки на 22%, до $4,81 млрд, а прибыль на акцию за год выросла до $3,73 с $0,49. Годовой регулярный доход вырос на 24%, до $5,25 млрд. В дальнейшем CrowdStrike ожидает, что продажи в первом квартале текущего финансового года достигнут примерно $1,36 млрд, что соответствует росту на 23%-24%, а годовой регулярный доход достигнет $5,5 млрд (рост 24%).

Источник изображения: Zacks Investment Research

Okta также достигла рекордных показателей по выручке и прибыли в последнее финансовое году: годовые продажи выросли на 12%, до $2,92 млрд, а прибыль на акцию увеличилась с $0,40 до $3,50. В следующем квартале Okta прогнозирует рост выручки на 9%, увеличение текущих остающихся обязательств на 10%, а также не-GAAP операционную маржу на уровне 23%-24% и маржу свободного денежного потока от 33% до 35%.

На весь предстоящий финансовый год Okta ожидает рост выручки на 9%, не-GAAP операционную маржу в диапазоне 25%-26% и маржу свободного денежного потока в диапазоне 27%-28%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Выводы для инвесторов

Впечатляющий прогресс CrowdStrike и Okta привлек внимание инвесторов, особенно поскольку обе компании развеяли опасения относительно влияния искусственного интеллекта на сектор программного обеспечения как услуги. Тем не менее, Okta может быть более интересной для инвесторов, ориентированных на стоимость, поскольку торгуется с форвардным коэффициентом цена-прибыль 21, по сравнению с более высоким мультипликатором CrowdStrike — 87.

В настоящее время Okta имеет рейтинг Zacks Rank #1 (Strong Buy), тогда как CrowdStrike оценен на уровне Zacks Rank #3 (Hold).