Цзян Муюн: золото остановило падение и начало волну C-4 отскока. Обзор движения и торговые рекомендации по золоту и серебру.

　　Анализ динамики золота:

24 марта, накануне (23 марта) международный рынок золота продемонстрировал ярко выраженное "V-образное" движение: с открытия котировки оказались под давлением и пошли вниз, в течение сессии цена обвалилась до 4098 долларов за унцию, обновив локальный минимум, после чего началось восстановление до максимума 4513 долларов. На американской сессии под влиянием геополитических новостей произошёл стремительный отскок, затем к закрытию котировка вернулась в район 4380, завершив день волатильным боковым движением. На дневном графике сформировалась длинная нижняя тень свечи "медвежьего" типа, что свидетельствует о завершении импульсного падения и переходе в фазу коррекции после перепроданности. Согласно структуре волн Элиотта, завершилось движение волны C-4, после чего ожидается финальное снижение в рамках волны C-5 для завершения структуры падения волны C.

　　Фундаментальные новости, факторы давления: жёсткая риторика ФРС оказывает постоянное давление — рынок снизил ожидания по количеству снижений ставки в этом году до одного и отложил его на конец года; при этом доходность облигаций США остаётся на высоком уровне, а альтернативные издержки владения золотом существенно не снижаются. Дополнительно к этому сказывается фиксация прибыли на прошлых уровнях, что ограничивает потенциал роста цены золота. Факторы поддержки: нестабильная геополитическая обстановка на Ближнем Востоке, США временно приостановили планы ударов, однако Иран отрицает факт переговоров, и потому "убежищные" настроения сохраняются; покупки золота центробанками и массовый вход покупателей снизу обеспечивают краткосрочную поддержку. В течение дня основное внимание уделяется колебаниям доходности облигаций США и актуальным новостям по геополитике — внезапные изменения на новостном фоне могут моментально изменить диапазонную динамику.

　　Технический анализ: на дневных таймфреймах после затяжного падения золота последовал отскок, RSI приблизился к зоне перепроданности, где начинается коррекция. Но на 5- и 10-дневных скользящих средних тренд по-прежнему "медвежий", рост ограничен краткосрочными средними, разворотных сигналов пока не появилось. На четырёхчасовом графике золото закрепилось над ключевой областью поддержки 4320–4350; с технической точки зрения сформирована структура отскока, однако вверху диапазон 4450–4480 выступает плотной зоной сопротивления — это "зеркальный" уровень текущего снижения и важная линия сопротивления по "Золотому сечению" — только пробой выше обеспечит больше пространства для роста. В случае падения ниже 4320 ожидается повторное тестирование дна и движение к поддержке в районе 4250. В целом сегодня ожидается консолидация в диапазоне для восстановления, усиливается борьба между "быками" и "медведями"; рекомендуется использовать уровни поддержки и сопротивления для покупок на откатах и продажах на отскоках в пределах диапазона.

　　Рекомендации по торговле: (только для справки)

　　1: На откате в зону 4300–4320 открывать длинные позиции по частям, стоп-лосс — 4268, цели — 4385–4400–4450. Шортовые позиции будут рассматриваться дополнительно по ситуации.

　　Анализ динамики серебра:

　　Вчера (23 марта) международный рынок серебра пережил одномоментное падение: сразу с открытия котировки оказались под сильным давлением, снижение за сессию доходило до 10%, минимум — 60,97 долларов за унцию, после чего последовал отскок до 70,76 долларов; на американской сессии цена стабилизировалась, к закрытию торговалась вблизи 69 долларов. На дневном графике сформировался свечной паттерн "молот", указывающий на переход в зону перепроданности; основным ориентиром на сегодня выступает коррекционное восстановление. На дневном таймфрейме: серебро стремительно пробило несколько скользящих средних, 5- и 10-дневные скользящие средние остаются "медвежьими", полосы Боллинджера расширяются вниз, цена движется вдоль нижней границы, слабый настрой сохраняется.

　　На четырёхчасовом графике после стабилизации цена серебра предприняла попытку незначительного отскока; удержание над ключевой поддержкой 65,5 долларов — это основной "бастион" покупателей сегодня. Диапазон 70–71 долларов — зона плотного сопротивления, совпадающая с текущей фазой коррекции вниз и линиями скользящих средних; пробой вверх позволит расширить потенциал отскока и протестировать область 74,5 долларов. В случае падения ниже поддержки 65,5 долларов может продолжиться нисходящее движение, следующая поддержка в районе 62–63 долларов.

　　Рекомендации по торговле серебром: (только для справки)

　　1: На откате в область 66,5–65,8 покупать по частям, стоп-лосс — 65,0; цели — 68,5–69,5; при пробое уровня 70 можно удерживать до 71,5, контроль объема позиций и не гнаться за дальнейшим ростом.

Редактор: Чэнь Пин