Медвежий выбор на сегодня: DraftKings (DKNG)

DraftKings: Профиль компании

DraftKings (DKNG) имеет рейтинг Zacks #5 (Strong Sell) и признана заметным игроком в сфере цифровых спортивных развлечений, игр и ставок на спорт. Штаб-квартира компании находится в Бостоне, Массачусетс. DraftKings была создана с целью вдохновлять поклонников спорта с помощью предложений, охватывающих ежедневные фэнтези-конкурсы, регулируемые азартные игры и цифровые медиа. Являясь единственным вертикально интегрированным оператором спортивных ставок, зарегистрированным в США, DraftKings получила разрешение регуляторов в 26 штатах и Вашингтоне, округ Колумбия. Компания предоставляет технологии ставок на спорт и игровые решения для 50 операторов и является официальным партнером по ежедневным фэнтези для NFL, MLB и PGA Tour. Кроме того, DraftKings — уполномоченный игровой оператор для NBA и MLB, а также официальный оператор ставок для PGA Tour.

Изменение рыночной динамики: конец дуополии DraftKings

DraftKings и FanDuel — дочерняя компания Flutter Entertainment (FLUT) — вместе контролируют почти две трети американского рынка онлайн-ставок на спорт. Однако новые платформы, такие как Polymarket и Kalshi, быстро набирают популярность, угрожая нарушить доминирование DKNG и FLUT, отбирая долю рынка и снижая маржинальность. Хотя валовая прибыль DraftKings недавно восстановилась, она снизилась с 47% в 2021 году до текущих 41%.

Источник: Zacks Investment Research

В дополнение к растущей конкуренции, DraftKings сталкивается с налоговыми трудностями. Например, Нью-Йорк — крупнейший рынок дохода компании — предложил налоговую ставку в размере 51%, что существенно повлияет на прибыльность DraftKings.

DraftKings не оправдывает ожиданий Wall Street

Инвесторские настроения формируются ожиданиями, и в последнее время DraftKings не оправдывает их. Компания не достигла консенсус-прогнозов Zacks шесть кварталов подряд. За последние четыре квартала DraftKings в среднем недооценивала аналитические ожидания на 19,25%.

Источник: Zacks Investment Research

Кроме того, несколько аналитиков, отслеживаемых Zacks Investment Research, недавно снизили свои прогнозы по прибыли на акцию (EPS) для 2026 и 2027 годов.

Источник: Zacks Investment Research

Технический анализ: слабость цены и медвежьи модели

За последние двенадцать месяцев акции DraftKings показали худшую динамику: снижение на 29%, тогда как S&P 500 вырос на 26%.

Источник: Zacks Investment Research

После кратковременного роста акции DraftKings недавно столкнулись с сопротивлением на понижающейся 10-недельной скользящей средней и затем снизились. Объем продаж (обозначен красными столбцами) превышает объем покупок.

Источник: Zacks Investment Research

Резюме

С появлением новых конкурентов лидерство DraftKings в индустрии спортивных ставок ослабевает. Прогнозы по прибыли снижаются, технические индикаторы указывают на ослабление, а маржа прибыли ожидается ниже.