META внедряет дополнительные инструменты для повышения взаимодействия с пользователями: поможет ли это расширению рекламы?

Meta Platforms расширяет функционал для повышения вовлечённости пользователей и доходов

Meta Platforms продолжает внедрять инновационные обновления в своих приложениях — Facebook, Instagram, WhatsApp и Threads — с целью укрепления пользовательского взаимодействия и, соответственно, развития ключевого рекламного бизнеса. В четвертом квартале 2025 года рекламная выручка Meta выросла на 24,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 58,14 миллиарда долларов, что составило 97,1% от общего дохода компании за этот период.

В течение этого квартала приложения из семейства Meta привлекли более 3,58 миллиарда ежедневно активных пользователей. Как Facebook, так и WhatsApp превысили отметку в два миллиарда ежедневных пользователей, а Instagram приблизился к этому показателю.

Для дальнейшего повышения вовлечённости и монетизации Meta внедрила несколько заметных функций. На Instagram время просмотра роликов Reels увеличилось на 30% благодаря улучшенным алгоритмам рекомендаций и ранжирования контента. На Facebook зафиксирован двузначный рост потребления видео, при этом количество органических просмотров ленты и видеопостов выросло на 7%. Threads получил прирост времени пользователей на 20%, что связано с улучшенными рекомендациями. Кроме того, Meta запустила функцию автоматического дублирования видео с помощью искусственного интеллекта на девяти языках, что способствовало увеличению времени, проводимого в Instagram.

WhatsApp остаётся ценным активом для Meta. В четвертом квартале 2025 года WhatsApp расширил платные сервисы обмена сообщениями, преодолел годовой показатель в 2 миллиарда долларов и внедрил бизнес-инструменты на базе ИИ, которые теперь обеспечивают более миллиона еженедельных диалогов между пользователями и компаниями. Недавние обновления WhatsApp включают более удобное управление хранилищем, перенос чатов между платформами, поддержку двух аккаунтов на iOS, редактирование фотографий на базе ИИ, подсказки для стикеров и продвинутые инструменты написания на ИИ — всё это призвано улучшить пользовательский опыт.

Ожидается, что эти постоянные улучшения укрепят позиции Meta в секторе цифровой рекламы. В первом квартале 2026 года Meta прогнозирует доход в диапазоне от 53,5 до 56,5 миллиарда долларов. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, показатель составляет 55,34 миллиарда долларов, что означает ожидаемый рост на 30,78% по сравнению с предыдущим годом.

Конкурентная среда: Meta против Snap и Reddit

Meta сталкивается с серьёзной конкуренцией со стороны таких компаний, как Snap и Reddit, которые также активно наращивают рекламные инициативы, чтобы занять бо́льшую долю рынка цифровой рекламы.

Snap демонстрирует значительный рост доходов, чему способствует рост спроса на рекламу и развитие прямых каналов получения дохода. В четвертом квартале 2025 года количество активных рекламодателей на платформе Snap увеличилось на 28% по сравнению с предыдущим годом благодаря упрощённому процессу регистрации, оптимизации управления кампаниями и улучшенным метрикам эффективности.

Reddit также набирает обороты, и его рекламный бизнес становится одним из ключевых драйверов роста. Ориентация компании на удобные для пользователей функции и расширенные инструменты для рекламодателей — такие как DPA, Reddit Pixel, и CAPI — способствовала заметному увеличению вовлечённости пользователей и рекламной выручки. В четвертом квартале 2025 года рекламный доход Reddit вырос на 75% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 690 миллионов долларов.

Динамика акций META и оценка стоимости

За последние шесть месяцев цена акций META снизилась на 25,2%, что хуже динамики более широкого сектора Computer & Technology, который за тот же период потерял 7,9%.

Снимок динамики акций

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время прогнозируемое соотношение цены к продажам META на следующие 12 месяцев составляет 5,21, что значительно выше среднего по отрасли Internet - Software на уровне 3,42. В то же время Reddit (RDDT) имеет Value Score на уровне C.

Обзор оценки стоимости

Источник изображения: Zacks Investment Research

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль Meta на 2026 год составит 29,75 доллара на акцию, что не изменилось за последний месяц и подразумевает рост на 26,65% по сравнению с прошлым годом.

Meta Platforms, Inc.: Динамика цены и консенсус-прогнозов