Ежедневный отчет Bitget UEX｜Трамп намерен объявить о «победоносном завершении» войны с Ираном; секретное IPO SpaceX; сильный отскок в области оптической связи для хранения данных (02 апреля 2026 г.)

I. Горячие новости

Новости Федеральной резервной системы США

Официальный представитель ФРС Баркин: шок на нефтяном рынке рассматривается как краткосрочное явление, потребительские расходы сохраняют устойчивость

• Президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин отметил, что, несмотря на повышение цен на нефть из-за геополитической напряженности, компании и домохозяйства в целом считают это событие временным, сокращения потребления не наблюдается, а инфляционные ожидания существенно не изменились.
• Он подчеркнул, что дальнейшие изменения политики ФРС будут в основном зависеть от повышения инфляционных ожиданий, однако пока признаки их роста отсутствуют, а рынок, как правило, ожидает сохранения выжидательной позиции со стороны ФРС.
• Влияние на рынок: это заявление снизило опасения инвесторов по поводу долговременных высоких ставок, поддержало отскок рисковых активов, а также подтвердило продолжающуюся устойчивость потребления на фоне восстановления экономических показателей.

Международные сырьевые товары

Глава IEA предупредил о дальнейшей эскалации кризиса снабжения нефтью в апреле, рассматривается дополнительный выпуск стратегических резервов

• Глава Международного энергетического агентства (IEA) Фатих Бироль заявил, что конфликт с Ираном уже привел к нехватке нефти и росту цен, при этом кризис, по его прогнозу, будет усугубляться в течение следующего месяца.
• IEA рассматривает возможность повторного выпуска стратегических запасов нефти для смягчения глобального дефицита поставок.
• Влияние на рынок: в краткосрочной перспективе нефть останется дорогой, однако при выпуске резервов геополитическая премия может быстро снизиться и привести к коррекции цен на нефть.

Макроэкономическая политика

Трамп планирует объявить об "успешном завершении" войны с Ираном и переложить вопрос Ормузского пролива на НАТО; пересмотр тарифной системы и экономические данные превзошли ожидания

• Трамп выступил сегодня в 9 утра (UTC+8) с заявлением о завершении войны с Ираном, длившейся месяц, и намерении переложить ответственность за судоходные ограничения в Ормузском проливе на союзников по НАТО; по данным разведки Ирана, страна пока не готова к реальным переговорам. Однако по данным The New York Times, ссылаясь на официальных лиц США, американские разведслужбы считают, что ныне власти Ирана не желают вести реальные переговоры о прекращении войны США и Израиля.
• Администрация Трампа готовит изменение тарифов на сталь и алюминий: готовая продукция будет облагаться единым таможенным тарифом в 25% от общей стоимости вместо сложной схемы 50% от стоимости металла; также планируется пересмотр тарифов на фармацевтическую продукцию.
• В феврале продажи в розничном секторе в США выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а частный сектор добавил 62 000 новых рабочих мест в марте, оба показателя выше ожиданий.
• Влияние на рынок: признаки геополитической разрядки усиливают склонность к риску, упрощение тарифов может поддержать внутреннее производство, но усилить торговые разногласия; улучшение экономических данных укрепляет ожидания устойчивости потребления.

II. Обзор рынка

Рынки сырья и валют

• Спотовое золото: рост примерно на 0,64%, до 4800 долларов за унцию, продолжительный отскок, поддержанный геополитической неопределенностью.
• Спотовое серебро: рост примерно на 0,61% до 75,5 долларов, следует укреплению золота и колеблется в узком диапазоне.
• WTI-нефть: снижение примерно на 2%, около 98 долларов за баррель, драйвером выступают оптимистичные ожидания завершения военных действий в Иране.
• Brent: снижение примерно на 1,48%, до 99,66 долларов за баррель, геополитическая премия снижается.
• Индекс доллара: незначительные колебания, 99,52 пункта, находится под влиянием как выжидательной позиции ФРС, так и сигналов разрядки геополитической ситуации.

Динамика криптовалют

• BTC: за 24 часа небольшой рост примерно на 0,14%, около 68 382 долларов, тренд демонстрирует умеренный отскок на фоне геополитической разрядки, возврат склонности к риску на рынке.
• ETH: за 24 часа рост примерно на 1,76%, около 2 146 долларов, динамика повторяет рынок, технически удерживает ключевую поддержку.
• Совокупная капитализация криптовалют: рост на 0,1%, общая капитализация около 2,43 триллиона долларов.
• Объемы ликвидаций на рынке: за 24 часа общий объем ликвидаций около 270 миллионов долларов, из них длинные позиции — 110 миллионов долларов, короткие позиции — 160 миллионов долларов.
• Карта ликвидаций Bitget BTC/USDT: текущая цена около 68 171, в диапазоне 69 000–70 000 выше текущей цены сконцентрировано большое количество длинных позиций с кредитным плечом 50x–100x с высоким риском ликвидаций; если цена подойдет к этому диапазону, возможно массовое срабатывание ликвидаций и формирование сопротивления выше. Диапазон 67 000–67 500 выступает относительной поддержкой после частичного закрытия коротких позиций; структура рынка указывает на "давление сверху и поддержку снизу", вероятнее всего продолжится боковой тренд около 68 000 с последующим выбором направления.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: Чистый отток BTC-ETF за вчера — около 87,2 миллиона долларов; чистый приток ETH-ETF за вчера — около 19,7 миллиона долларов.
• Приток/отток BTC на спотовом рынке: вчера приток составил 2,154 миллиарда долларов, отток — 2,082 миллиарда долларов, чистый приток — около 32,08 миллиона долларов.

Динамика индексов акций США

• Dow Jones: рост на 0,48%, 46 565,74 пункта, второй день подряд в плюсе.
• S&P 500: рост на 0,72%, 6575,32 пункта, умеренное повышение за счет технологического сектора.
• NASDAQ: рост на 1,16%, 21 840,95 пункта, основным драйвером выступили акции IT-компаний.

Новости технологических гигантов

• Apple (AAPL): рост на 0,73%, цена около 255,63 доллара, общий позитив в технологическом секторе.
• Microsoft (MSFT): снижение на 0,22%, цена около 369,37 доллара, несмотря на поддержку спроса на AI, незначительно корректируется.
• NVIDIA (NVDA): рост на 0,77%, цена около 175,75 доллара, отскок сектора чипов.
• Google (GOOGL): рост на 3,42%, цена около 297,39 доллара, сильные показатели AI и поискового бизнеса.
• Amazon (AMZN): рост примерно на 1,1%, цена около 210,57 доллара, поддержан слухами о покупке спутникового бизнеса.
• Meta (META): рост на 1,24%, цена около 579,23 доллара, следует за трендом IT-сектора.
• Tesla (TSLA): рост на 2,56%, цена около 381,26 доллара, выигрыш благодаря общему оптимизму на рынке. Основная причина: сочетание сигналов геополитической разрядки и фундаментальной поддержки сектора AI и технологий спровоцировали синхронное восстановление "семи гигантов".

Обзор аномалий по секторам

Сектор хранения данных и оптических коммуникаций вырос более чем на 8%

• Представители сектора: SanDisk вырос более чем на 9%, LITE — более чем на 8%.
• Движущая сила: улучшение ожиданий по спросу со стороны центров обработки данных и телекоммуникаций, обеспечивает устойчивый рост сектора.

Сектора спутников и космических технологий сильный рост на вечерней сессии

• Представители сектора: Globalstar, вечерний рост более чем на 18%.
• Движущая сила: слухи о переговорах Amazon по покупке, а также конкуренция с тайной заявкой SpaceX на IPO.

III. Глубокий анализ отдельных акций

1. SpaceX — секретная заявка на IPO

Описание события: По сообщениям информированных источников, SpaceX тайно подала заявку на IPO в регулирующие органы, целевая оценка составляет около 1,75 триллиона долларов. Это знаменует собой переход самой дорогой частной компании Илона Маска к публичным рынкам и формирует потенциальное поле конкуренции со слухами о покупке Amazon компании Globalstar. Рыночный анализ: Аналитики считают, что IPO SpaceX даст сектору космических и спутниковых коммуникаций новую ликвидность, а премия в оценке способна подтолкнуть вверх котировки смежных поставщиков. С учетом лидерства SpaceX в технологии повторно используемых ракет и развертывании сети Starlink, успешное IPO изменит восприятие коммерческой космонавтики, как это было с Tesla, ускорив циркуляцию капитала, развертывание Starlink и проекты глубокого космоса. По мнению аналитиков, это приведет к снижению доли Маска, а также к переоценке всей цепочки поставок сектора, особенно на фоне наметившегося оттепели в геополитике и возвращения спроса на спутники среди оборонных и гражданских клиентов. Инвестиционный вывод: Цепочка поставок аэрокосмической отрасли получает долгосрочные инвестиционные возможности, стоит обратить внимание на поставщиков Starlink, при этом важно отслеживать динамику одобрения регуляторов и мощности рынка по поглощению свежей оценки, чтобы избежать краткосрочных переоценочных рисков.

2. Globalstar (GSAT) — переговоры Amazon о покупке

Описание события: Amazon ведет переговоры о приобретении спутниковой коммуникационной компании Globalstar, что потенциально приводит к прямой конкуренции со SpaceX; акции Globalstar на вечерней сессии подскочили более чем на 18%. Рыночный анализ: Аналитики считают, что успешное завершение сделки существенно расширит позиции Amazon в низкоорбитальных спутниковых сетях и укрепит экосистему облачных сервисов и IoT. Globalstar GSAT как чисто американская компания обладает низкоорбитальными ресурсами, хорошо интегрируемыми с облачной инфраструктурой AWS, что быстро компенсирует слабые стороны Starlink в покрытии корпоративных IoT и удаленных районов; сделка может запустить волну консолидации в сегменте спутниковых коммуникаций и перевести индустрию от "концепций" к "реальным доходам". Кроме того, на фоне давления IPO SpaceX шаг Amazon можно расценивать как оборонительную стратегию. Инвестиционный вывод: В краткосрочной перспективе сектор спутниковых коммуникаций получает очевидные драйверы, рекомендуется отслеживать восстановление оценки GSAT и вероятность сделки, а также синхронно вложиться в акции самого Amazon для захвата синергетического эффекта по всей цепочке.

3. SanDisk (SNDK) / акции сектора хранения данных — продолжают рост

Описание события: Сектор хранения данных и оптических коммуникаций остается сильным, акции SanDisk прибавили более 9%, сектор поддержан спросом на серверные мощности и центры обработки данных. Рыночный анализ: По мнению аналитиков, расширение AI-инфраструктуры увеличивает спрос на хранилища, фундамент сектора последовательно улучшается. Являясь лидером среди независимых американских компаний сектора, SanDisk SNDK выигрывает от расширения серверов AI, таких как NVIDIA GB200, благодаря инновациям в HBM и корпоративных SSD; капитальные расходы на центры обработки данных выросли в мире по кварталу более чем на 30%, дефицит на рынке сохраняется, аналитики повысили прогноз по выручке сектора на 2026 год на 15-20%. Особо отмечаются высокомаржинальные продукты SanDisk для тренировки и инференса моделей AI, что должно подтолкнуть мультипликаторы обратно к историческим средним. Инвестиционный вывод: Цепочка поставок, связанная с дата-центрами, остается привлекательной, есть смысл присматриваться к SNDK и другим ключевым игрокам при просадках, а также отслеживать квартальную отчетность в части подтверждения долгосрочного спроса со стороны AI.

4. LITE (Lumentum) — лидер роста в оптических коммуникациях

Описание события: Акции LITE выросли более чем на 8%, сектор продолжает отскакивать. Рыночный анализ: Аналитики отмечают высокий спрос на оптические модули для 5G и дата-центров, у сектора есть потенциал для переоценки. Как ведущий американский производитель, Lumentum LITE занимает лидирующие позиции на рынке скоростных оптических двигателей 800G/1.6T, выигрывая от перехода датасентров с медных кабелей на оптоволокно; дополнительно рост AI-кластеров формирует спрос на низкую задержку и высокую пропускную способность. По расчетам, EPS LITE за 2026 фискальный год может вырасти более чем на 25% по сравнению с прошлым годом, сейчас оценка компании по сравнению с секторальными аналогами имеет явную скидку, ожидается подтверждение устойчивого портфеля заказов в следующем квартальном отчете. Инвестиционный вывод: Сектор оптических коммуникаций сохраняет среднесрочный оптимизм, уместны покупки LITE и других качественных бумаг на снижениях, при этом важно учитывать динамику процентных ставок при составлении портфеля сектора.

5. Lilly (LLY) — оральный препарат для похудения одобрен к продаже

Описание события: Оральный препарат для похудения компании Lilly одобрен к продаже, акции выросли на 3,78%. Рыночный анализ: Институты отмечают конкурентные преимущества компании на рынке препаратов для похудения и прогнозируют рост доли компании. Будучи эталонной инновационной фармацевтической компанией Америки, Eli Lilly LLY не только восполнила пробел в линейке препаратов за счет более удобной упаковки, но и усилила ассортимент за счет комбинации с инъекциями, что позволяет конкурировать с Ozempic/Wegovy от Novo Nordisk. Последние прогнозы с Уолл-стрит увеличивают оценку выручки Lilly по препаратам для похудения на 2026 год до более 15 миллиардов долларов, также отмечается эффективность GLP-1 препаратов для сопутствующих сердечно-сосудистых заболеваний, что обеспечивает долгосрочный CAGR выше 20%. Инвестиционный вывод: Сектор инновационной фармы сохраняет долгосрочный потенциал, рекомендуется следить за прогрессом в разработке, а также диверсифицировать вложения в другие инновационные фармкомпании для хеджирования регуляторных рисков.

IV. Новости криптовалютных проектов

1. Аналитик Fidelity Digital Assets Зак Уэйнрайт сообщил, что нынешний биткоин-цикл скорректировался вниз примерно на 50% от исторического максимума, что намного меньше спада на 80-90% в прошлых циклах, что говорит о зрелости рынка, снижении волатильности и возросшей уверенности институциональных инвесторов.

Директор LVRG Research Ник Рак отметил, что это указывает на переход биткоина от спекулятивного актива к более стабильному средству сбережения. Bitcoin 6 февраля установил минимум текущего цикла около 60 000 долларов, что на 52% ниже максимума октября прошлого года (126 000 долларов). В прошлом цикл с максимума 69 000 долларов в 2021 году снизился до 16 000 долларов, снижение составило 77%.

Аналитики также отметили, что согласно историческим моделям фаз затухания, дно текущего цикла может быть достигнуто в конце сентября — начале октября 2026 года.

2. Общая стоимость заблокированных средств (TVL) на блокчейне Monad достигла 355 миллионов долларов, увеличившись более чем на 55% с начала февраля, что делает ее самым быстрорастущим Layer1-блокчейном, преодолевшим планку 300 миллионов долларов TVL за последние годы. Однако средний ежедневный доход от комиссий на Monad не превышает 3 000 долларов: всего 355 миллионов долларов капитала приносят порядка шестизначной прибыли в год, что является самым низким показателем соотношения комиссий к TVL среди всех крупных цепей.

3. Aave V4 официально представлен на EthCC: архитектура hub-and-spoke поддерживает реальные активы (RWA), еще больше расширяя возможности DeFi.

4. Глава Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) Майкл Селиг заявил, что агентство готово регулировать всю индустрию криптовалют с капитализацией 3 триллиона долларов и подтвердил исключительное право CFTC регулировать рынки предсказаний. CFTC уже приняла ряд новых политик, направленных на более мягкое регулирование цифровых активов по сравнению с предыдущей администрацией.

5. По данным BitcoinTreasuries.NET, с помощью недавнего раунда привлечения средств по приоритетным акциям STRC компании Strategy можно приобрести 2724 BTC.

V. Календарь рынка на сегодня

План публикаций макроэкономической статистики

Анонсы важных событий

• Заявление Трампа по поводу военных действий с Ираном: сегодня, 09:00 (UTC+8) — внимание на возможное влияние заявлений о "победе" на геополитические риски и цены на нефть.
• Ход IPO SpaceX: находится на постоянном контроле — внимание к переоценке космического сектора.

Мнения институтов:

На фоне сигналов разрядки геополитических конфликтов фондовый рынок США закрылся ростом: Dow Jones, S&P и NASDAQ выросли на 0,48%, 0,72% и 1,16% соответственно, лидером стал технологический сектор; золото закрепилось вблизи 4 800 долларов, нефть снизилась примерно на 2% на фоне ожиданий скорого завершения конфликта. Крипторынок также вырос: BTC поднялся к 68 200 долларам, общая капитализация восстановилась до 2,35 триллиона долларов. Известные аналитики инвестиционных банков полагают, что утверждение Трампа о скором завершении войны значительно снизит геополитическую премию, поддержит рисковые активы и потребительские сектора, а также ослабит давление на ФРС сдерживать ставки длительное время; стратеги Goldman Sachs и JPMorgan отмечают, что упрощение тарифов, хотя и увеличит стоимость некоторых импортных товаров, в целом выгодно для внутренней промышленности, а рост розничных продаж и данных ADP подтверждает устойчивость потребления. Тем не менее институты призывают к осторожности в случае задержек в открытии Ормузского пролива, что может привести к новым всплескам цен на нефть и золото. В целом, склонность к риску на рынке может сохраниться, рекомендуется обращать внимание на технологический, аэрокосмический и сектор хранения, а по криптоактивам сохранять осторожный оптимизм, продолжая отслеживать притоки в ETF.

Отказ от ответственности: вышеуказанная информация собрана AI-поиском, вручную проверена на корректность и не является инвестиционной рекомендацией.