Акции LITE выросли на 108% с начала года: может ли ралли продолжиться?

Lumentum Holdings: Взлет акций в 2024 году под влиянием искусственного интеллекта

Акции Lumentum Holdings (LITE) выросли на 107,5% с начала года, значительно опередив сектор Communication Components с его приростом 61,5% и более широкий сектор Computer and Technology, который снизился на 7,5%. Такой стремительный рост обусловлен серией сильных финансовых результатов, позитивной конъюнктурой отрасли и прочными фундаментальными показателями компании.

Экспансия ИИ стимулирует рост Lumentum

Технологии Lumentum становятся все более важными в строительстве дата-центров, ориентированных на искусственный интеллект. Растущий спрос на высокоскоростные оптические сети с низкой задержкой — критически необходимый для обработки сложных ИИ-нагрузок — обеспечивает уверенное будущее компании. Крупные облачные провайдеры вкладывают значительные средства в инфраструктуру, что благоприятно сказывается на перспективах Lumentum. Ключевые продукты, такие как облачные трансиверы, оптические коммутационные устройства (OCS) и совместно упакованные оптические решения (CPO), ожидается, будут поддерживать устойчивый рост.

Мощности компании по производству лазеров на основе фосфида индия полностью загружены до 2027 года, что обеспечивает стабильный денежный поток. Во втором квартале 2026 финансового года продажи облачных трансиверов Lumentum значительно выросли, превысив предыдущие показатели. Расширение производственных операций компании в Таиланде способствовало росту доходов от систем на 60% по сравнению с прошлым годом и на 43% по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале 2026 финансового года. Повышение эффективности производства также увеличило рентабельность.

Lumentum сообщила о высоком объеме заказов на OCS, превышающем $400 млн, причем большинство поставок запланировано на вторую половину текущего года. Компания также заключила крупный контракт на поставку сверхмощных лазеров с началом масштабных поставок в 2027 году. По мере выхода Lumentum на рынок внешних источников света растет и ее потенциальная клиентская база. Переход дата-центров с медных на оптические соединения дополнительно усиливает позиции компании, а первый масштабный запуск CPO продукта ожидается к концу 2027 года.

Конкурентные преимущества в инфраструктуре ИИ

Широкий ассортимент продуктов позволил Lumentum превзойти таких конкурентов, как Coherent (COHR), Ciena (CIEN) и Marvell Technology (MRVL) в сегменте инфраструктуры искусственного интеллекта. Хотя эти компании также занимают ведущие позиции в решениях для оптических сетей и дата-центров, акции Lumentum с начала года показали лучшую динамику. В частности, Ciena, Coherent и Marvell выросли на 77,7%, 34,3% и 25,5% соответственно, но Lumentum является лидером среди них.

Обзор динамики акции

Источник изображения: Zacks Investment Research

Повышение прогнозов по прибыли

В третьем квартале 2026 финансового года (заканчивается в марте 2026) Lumentum ожидает выручку в диапазоне от $780 млн до $830 млн, с медианой в $805 млн — что более чем на 85% превышает показатель прошлого года. Основная часть этого последовательного роста ожидается от сегмента Components, остальная — от Systems. Ожидаемая скорректированная прибыль на акцию составит $2,15–2,35.

Эксперты теперь оценивают прибыль за третий квартал на уровне $2,25 на акцию, что на 45,2% выше, чем два месяца назад, и значительно больше по сравнению с $0,57 год назад. Прогноз выручки за тот же период составляет $805,39 млн, что на 89,41% выше по сравнению с прошлым годом.

Lumentum Holdings: Динамика цены и консенсус-прогнозов

Оценка и технический анализ

Акции Lumentum торгуются с премией, что отражается в Value Score "F". Прогнозируемое отношение цены к выручке на следующие 12 месяцев составляет 12,52, что заметно выше среднего по сектору — 5,81, а также выше, чем у таких компаний как Ciena (9,03), Coherent (5,7) и Marvell (8,12).

Источник изображения: Zacks Investment Research

С технической точки зрения, акции Lumentum торгуются выше как своей 50-дневной, так и 200-дневной скользящей средней, что говорит о стойком восходящем тренде.

Техническая сила: выше ключевых скользящих средних

Источник изображения: Zacks Investment Research

Итоги

Расширяющаяся роль Lumentum в инфраструктуре ИИ поддерживает ее высокую рыночную оценку и делает компанию привлекательной для инвесторов, ищущих возможности роста. В настоящее время Lumentum имеет статус Zacks Rank #1 (Strong Buy) и Growth Score B, что свидетельствует о высоком инвестиционном потенциале по proprietary-аналитике Zacks.

Возможности инвестирования в ИИ за пределами очевидного

Сектор искусственного интеллекта уже принес значительное богатство, но следующий виток высокодоходных инвестиций может прийти от менее известных компаний, решающих глобальные задачи. Эти развивающиеся компании в области ИИ способны обеспечить существенную прибыль в ближайшем будущем.