Индекс S&P 500 растёт четвёртый день подряд: бум на рынке чипов памяти, давление на Tesla, нефть закрепилась выше 110 долларов

В понедельник на Уолл-стрит торги завершились с ростом на фоне напряженной геополитической обстановки. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 165.21 пункта, или 0,36%, и закрылся на отметке 46669.88 пункта; индекс NasdaqComposite Index поднялся на 0,54% и достиг 21996.34 пункта; индекс S&P 500 вырос на 0,44% и составляет 6611.83 пункта. При этом S&P и Nasdaq завершили четвертый подряд рост торговых сессий, демонстрируя устойчивость рынка в условиях неопределенности.

Однако спокойствие на рынке было нарушено жесткой риторикой со стороны Белого дома. Президент США Трамп на пресс-конференции предъявил Ирану ультиматум — если требования не будут выполнены до 20:00 по восточноамериканскому времени 7 апреля, США нанесут разрушительный удар по гражданской инфраструктуре Ирана. Он заявил, что уже разработан план, способный всего за четыре часа полностью уничтожить все мосты и электростанции в Иране. Это крайнее заявление привело к резкому падению трех основных индексов, а настроение рынка стало более осторожным.

В ответ Иран передал США через Пакистан предложение из 10 пунктов, основные требования которого — окончательное прекращение конфликта, соглашение о безопасном проходе через Ормузский пролив, послевоенное восстановление и снятие санкций. Иран исключил возможность временного перемирия. Трамп оценил инициативу как «значимую, но недостаточно хорошую». Эта борьба за контроль над Ормузским проливом стала «дамокловым мечом» для мировой экономики.

Геополитические риски напрямую отразились натоварных рынках. Международные цены на нефть резко выросли: майский фьючерс WTI на Нью-Йоркской товарной бирже прибавил 0,78% — 112,41 доллара за баррель; июньский контракт на Brent поднялся на 0,90% — 110,05 доллара за баррель. Рынок опасается, что длительная блокировка пролива серьезно ударит по глобальным энергетическим цепочкам поставок. Wells FargoBank Investment Institute предупреждает, что риск эскалации конфликта в ближайшие недели остается высоким, рост цен на нефть увеличивает транспортные иудобрения расходы, усложняя ситуацию для экономик, зависимых от импорта энергетики. Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон также отметил, что перебои в поставках могут привести к инфляции и процентным ставкам выше ожидаемого уровня.

Если вернуться к внутреннему рынку акций, наблюдается заметная диверсификация среди секторов и отдельных компаний. Крупные технологические компании показали смешанную динамику: Amazon, Apple и Google выросли более чем на 1%, обеспечив главную поддержку индексу. Однако Tesla, крупнейший производитель электромобилей, снизилась на 2,15% и стала центром внимания инвесторов. Аналитик JPMorgan Райан Бринкман снизил прогноз прибыли компании и предупредил, что акции Tesla могут потерять еще до 60%, советуя инвесторам проявлять осторожность.

Ярко выделяетсясектор чипов памяти, демонстрируя уверенный рост. Акции Seagate Technology выросли на 5,58%, в ходе торговой сессии поднимались более чем на 9%. Morgan Stanley повысил рейтинг акции до «предпочтительного выбора», а целевая цена увеличена с 468 до 582 долларов. Western Digital, Micron Technology и SanDisk прибавили более 3%, что позволило индексу Филадельфииполупроводников закрыться с ростом на 1,32%. Кроме того, Broadcom объявил о заключении долгосрочного соглашения с Google на разработку и поставку тензорных процессоров — партнерство будет длиться до 2031 года, что обеспечит стабильность спроса наискусственный интеллект ивычислительные мощности.

Акции китайских компаний в целом показали нейтральную динамику — Nasdaq China Dragon Index снизился на 0.21%. Однако волатильность среди отдельных компаний была высокой: акции Xiao-iробота выросли более чем на 515%, продолжив рост после завершения торговой сессии, что стало рыночной сенсацией. Alibaba, Baidu, JD.com и другие ведущие компании показали небольшие колебания.

С точки зрения экономических данных: опубликованный в понедельник ISM PMI сферы услуг США за март снизился с 56,1 до 54,0 — темпы расширения замедлились, а показатель занятости сократился. Более тревожное — индекс цен оплаты, отражающий инфляционное давление, поднялся до максимума с октября 2022 года. Аналитики ING отмечают, что на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке бизнес становится более осторожным.

Перед сложной ситуацией мнения аналитиков разделились. Goldman Sachs в своем отчете отмечает, что «быстрые деньги» постепенно сокращают продажи, и в ближайший месяц инвесторы могут купить активы на сумму около 55 миллиардов долларов. Старший стратег Ed Yardeni считает, что после коррекции технологические акции вновь стали привлекательными для долгосрочных инвесторов. Однако многие аналитики призывают сохранять осторожность. Главный инвестиционный директор Angeles Investments Майкл Розен прямо говорит: рынок может недооценивать прямые и среднесрочные последствия перебоев поставок энергии, что может держать цены на энергоносители на высоком уровне еще долгое время. Главный экономист LPL Financial Джефф Роч предупреждает: если конфликт в Ормузском проливе затянется на май или июнь, перспективы экономики США и всего мира существенно ухудшатся.