Акции начали год с трудностей: в конце марта как Dow Jones Industrial Average, так и Nasdaq Composite ненадолго оказались в зоне коррекции, упав более чем на 10% от недавних максимумов (с тех пор они частично восстановились). Более широкая слабость рынка ударила по акциям в начале года, однако коррекции — это естественная часть рынка, которая открывает возможности для инвесторов приобрести акции по более низкой цене.
Для грамотных инвесторов рыночные коррекции дают шанс приобрести акции высококачественных компаний с сильным денежным потоком по скидочной оценке. Если рынок продолжит падение, три очевидных финансовых акции, которые стоит купить — это Berkshire Hathaway (BRKA +0.10%)(BRKB +0.15%), Progressive (PGR +0.05%) и S&P Global (SPGI 0.78%).
Источник изображения: Getty Images.
Огромные наличные резервы Berkshire Hathaway обеспечивают гибкость
На протяжении десятилетий легендарные инвесторы Уоррен Баффетт и Чарли Мунгер превратили Berkshire Hathaway в гиганта страхования, транспорта, потребительских товаров и энергетики, одновременно управляя огромным инвестиционным портфелем акций. В этом году Грег Абель занял пост генерального директора после ухода Баффетта на пенсию.
Акции Berkshire снизились на 11% от 52-недельного максимума, а компания попала в новости в прошлом месяце после заявления о возобновлении выкупа собственных акций под руководством Абеля. Компания прекратила выкуп акций в мае 2024 года, но теперь, когда котировки торгуются по 1,4 стоимости баланса, Абель, с одобрения Баффетта, считает, что сейчас удачное время для возобновления покупок.
Ключевые показатели
Широко диверсифицированный бизнес Berkshire обеспечивает стабильную работу, генерирующую денежный поток, который помог увеличить запас наличности до $373 млрд. Кроме того, в портфеле есть инвестиции в энергетических гигантов Chevron и Occidental, что дает компании рост по этим нефтяным акциям на фоне продолжающегося конфликта с Ираном. Berkshire Hathaway — первоклассная акция, и если она продолжит падение, это очевидный выбор для долгосрочных инвесторов.
Progressive торгуется по самой низкой оценке за годы
Progressive — ведущий автомобильный страховщик, и ее акции испытали некоторое давление в последние пару лет. Котировки поднялись до $292 за акцию в начале 2025 года, но с тех пор снизились более чем на 33%. В 2023 и 2024 годах компания демонстрировала рост благодаря увеличению страховых премий под влиянием инфляции, но недавно рынок страхования ужесточился. В таких условиях рост премий замедляется, конкуренция усиливается.
Ключевые показатели
Ужесточение рыночных условий сказалось на Progressive, которая долгое время была звездной акцией. Тем не менее, компания продолжает уверенно расти. В феврале объем премий вырос на 10%, а чистые премии — на 8%. Компания подтверждает превосходную способность к андеррайтингу: коэффициент комбинированный составил 85% за первые два месяца года.
Компания предлагает переменные дивиденды, которые в удачные годы могут быть весьма значительными. В прошлом году Progressive выплатила $13.50 на акцию, что составило около 7% по текущей цене. Последний год был непростым для инвесторов Progressive, но при коэффициенте цена/прибыль 10 акция дает отличную возможность инвестировать в страховщика по минимальной оценке за последние четыре года.
S&P Global оказался вовлечен в распродажу ПО
S&P Global — ключевой игрок на финансовых рынках, ведущий рейтинговый агент в труднодоступной отрасли. Компания занимает 50% рынка кредитных рейтингов США, что является ее основной прибыльной деятельностью, но также зависит от выпуска корпоративного и государственного долга. У компании совместное предприятие с CME Group по S&P Dow Jones Indices, а также развивается бизнес данных с S&P Global Market Intelligence.
Ключевые показатели
Компания пострадала на фоне распродажи программного обеспечения, которая затронула многие акции данного сектора в начале года. Инвесторы выразили опасения, что генеративный искусственный интеллект (AI) может заменить традиционные терминалы данных, такие как Capital IQ, что может негативно сказаться на бизнесе программных сервисов S&P Global.
Тем не менее, компания обладает сильными подразделениями рейтингов и индексов, которые являются серьезными рвами и должны быть во многом защищены от влияния AI. Компания также является надежным дивидендным активом: выплаты увеличивались 53 года подряд. Акции оцениваются по 29 прибыли и 22 прогнозной прибыли, что делает их самым низким мультипликатором за четыре года. Для инвесторов, обеспокоенных падением рынка, S&P Global — ещё одна отличная акция, которую стоит приобрести сегодня.
