Bitget UEX Ежедневный отчет｜Переговоры между США и Ираном обостряются; Трамп угрожает блокировать пролив; резкий рост цен на нефть, коррекция золота и bitcoin (13 апреля 2026 года)

1. Главные новости

Динамика ФРС США

Новый корреспондент ФРС США комментирует данные по базовому ИПЦ за март

• Базовый ИПЦ за март вырос на 0,196% в месячном исчислении, немного ниже ожиданий рынка, однако ценовой шок на энергорынках может проявить себя в последующие месяцы; ФРС ожидает снижения цен на энергоносители и стремится укрепить уверенность в передаче эффекта пошлин.
• Данные за один месяц недостаточны для изменения курса политики, институты в целом считают, что понижение ставки в декабре остается неопределенным. Влияние на рынок: краткосрочно ослабляется инфляционная тревога, но геополитические риски поднимают стоимость энергоносителей и могут продлить период выжидания ФРС, что негативно для переоценённых компаний роста.

Международные сырьевые товары

Провал первого раунда переговоров между США и Ираном, спот-рынок нефти выходит из-под контроля

• Трамп угрожает, что если Иран не пойдет на уступки, вооруженные силы США возьмут под контроль Ормузский пролив и перекроют экспорт нефти из страны; стороны имеют острые разногласия по контролю над проливом, запасам урана в 900 фунтов и замороженным средствам в размере 27 млрд долларов, переговоры длились 21 час и завершились без результата.
• Цена брутто-брент на спотовом рынке достигала исторического максимума в 144 доллара, премия к фьючерсам превысила 30 долларов; азиатские нефтеперерабатывающие заводы "покупают нефть на любые суммы", Macquarie предупреждает, что при сохранении конфликта до июня цена может превысить 200 долларов. Влияние на рынок: доминируют опасения по поводу поставок, бурный рост цен на нефть напрямую повышает глобальные инфляционные ожидания, в краткосрочной перспективе поддерживает энергетический сектор, но давит на рисковые активы, при этом золото, серебро и криптовалюты корректируются синхронно.

Макроэкономическая политика

В Гонконге выданы первые лицензии на выпуск стейблкоинов, Китай вводит десять новых мер по обмену между двумя берегами

• HSBC и Standard Chartered получили лицензии на выпуск стейблкоинов в Гонконге, прокладывая путь для входа глобальных финансовых институтов на рынок стейблкоинов в Азии; Главное управление ЦК КПК представило десять мер для стимулирования восстановления индивидуального туризма жителей Шанхая и Фуцзяни на Тайвань, соединения водой, электричеством, газом и мостовыми коммуникациями между Фуцзянью и островами Цзиньмэнь и Матсу, а также нормализации прямого пассажирского авиасообщения через пролив.
• Иностранные инвесторы рекордно выводят средства с индийского фондового рынка, за первые три месяца этого года уже выведено 18,84 млрд долларов, что превышает годовой рекорд 2025 года. Влияние на рынок: Прорыв в регулировании стейблкоинов благоприятен для традиционных банков, расширяющих свое присутствие в криптоотрасли, меры по обмену между двумя берегами укрепляют связанные с трансграничными проектами концепции; отток капитала из Индии ускоряет ротацию глобального капитала в сторону AI-экономик.

2. Итоги торгов на рынках

Динамика сырьевых товаров и форекс

• Спотовое золото: в азиатскую сессию падение почти на 1,5%, снижение до уровня 4700 долларов за унцию, ожидания снижения геополитической напряженности и небольшой рост доллара подавляют спрос на "тихую гавань".
• Спотовое серебро: в азиатскую сессию падение почти на 2,5% до 74 долларов, промышленный спрос поддерживает, но в целом коррекция идет за рынком.
• WTI нефть: рост до 8% до 104,6 долларов, премия за спот расширяется из-за провала переговоров и ограничений судоходства через пролив.
• Brent нефть: фьючерсы крепнут до 103 долларов, преобладают риски перебоев в поставках.
• Индекс доллара США: незначительное снижение до 99,046, после роста склонности к риску небольшая коррекция.

Динамика криптовалют

• BTC: за 24 часа падение примерно на 2,55%, сейчас около 71185 долларов, временно под давлением из-за сбалансирования геополитических рисков и цен на нефть, сохраняется волатильность.
• ETH: за 24 часа падение примерно на 2,57%, сейчас около 2202 долларов, коррекция в основном по рынку, но поддержка от постоянного притока средств в ETF сохраняется.
• Общая капитализация криптовалют: за 24 часа снижение на 2,7% до примерно 2,49 трлн долларов.
• Ликвидации на рынке: за 24 часа ликвидировано около 282 млн долларов, из них по длинным позициям — 202 млн долларов.
• Карта ликвидаций Bitget BTC/USDT: текущая цена около 71133 находится на границе зоны массовых ликвидаций, в районе ниже 70000 продолжается накопление ликвидаций длинных позиций; если цена пробьет диапазон 70300–70500, возможно ускорение спада. В зоне 72000–73000 значительное скопление ликвидаций по шортам, в случае роста выше 71500 краткосрочно возможно срабатывание "шорт-сквиз" с провоцированием движения наверх.

Динамика индексов США

• Dow Jones: снижение на 0,56% до 47916,57 пункта, давление со стороны энергетического и банковского секторов, после двухнедельного восстановления незначительная коррекция.
• S&P 500: снижение на 0,11% до 6816,89 пункта, колебания сужаются, в динамике преобладает геополитическая неопределенность.
• Nasdaq: рост на 0,35% до 22902,89 пункта, подъем технологических акций и устойчивая динамика AI-сектора.

Движения технологических гигантов

На момент закрытия торгов в пятницу:

• Apple (AAPL): 260,48 доллара, незначительные колебания, поддержка за счет восстановления доли рынка смартфонов.
• Microsoft (MSFT): 370,87 доллара, небольшое снижение на 0,59%, устойчивый спрос на облачные AI-сервисы.
• Google (GOOGL): около 317 долларов, умеренный рост, устойчивость поискового и облачного бизнеса.
• Amazon (AMZN): 238,38 доллара, рост на 2,02%, драйверами выступают электронная коммерция и AWS.
• Meta (META): 629,86 доллара, незначительный спад, прогноз по рекламным доходам остается устойчивым.
• Tesla (TSLA): небольшое снижение до 348,95 доллара, временная пауза в истории энергетического перехода.
• Nvidia (NVDA): 188,63 доллара, рост на 2,57%.

Наблюдение за отраслевыми сдвигами

Энергетический сектор вырос более чем на 2%

• Ключевые акции: энергетические гиганты растут повсеместно, движущие силы: провал переговоров между США и Ираном вызвал опасения по поводу перебоев в поставках, расширение спотовой премии на рынке нефти.

Сектор технологического оборудования вырос более чем на 1,5%

• Ключевые акции: Broadcom вырос на 4,69%, AMD — на 3,55%, Nvidia — на 2,57%; драйвер: скачок возможностей ведущих крупных моделей, темпы роста спроса на вычислительные мощности в три раза превышают их предложение, Morgan Stanley считает, что оптимизм рынка все еще недооценен.

3. Глубокий разбор отдельных акций

1. Anthropic — полный перевес в AI над OpenAI

Суть события: годовой доход Anthropic превысил 30 млрд долларов, обогнав OpenAI; оценка на частном рынке и популярность на вторичном рынке также выше, при этом старые акции OpenAI не пользуются спросом; на рынке корпоративных B2B продуктов, таких как генерация кода для клиентов, доля Anthropic значительно выше конкурентов, что делает компанию новым центром внимания Силиконовой долины. Рыночная трактовка: Институциональные инвесторы отмечают, что Anthropic конкурентоспособна в корпоративных AI-решениях, привлекательность для капитала продолжает расти. Инвестиционный вывод: конкуренция в AI вступает в новую фазу, компании, делающие ставку на B2B и соответствие стандартам безопасности, могут долгосрочно доминировать; рекомендуется обратить внимание на бумаги, связанные с этой индустрией.

2. HSBC, Standard Chartered — старт разрешения на стейблкоины в Гонконге

Суть события: Валютный орган Гонконга выдал первые лицензии на выпуск стейблкоинов совместному предприятию Anchorpoint, связанному с HSBC и Standard Chartered, открывая путь для традиционных банков к крипто-платежам и расчетам. Рыночная трактовка: аналитики считают, что это свидетельствует о лидерстве Гонконга в области крипто-регулирования, ожидается приток институциональных инвестиций. Инвестиционный вывод: ускоряется слияние традиционных финансов и криптоиндустрии, банки с лицензиями на стейблкоины могут получить преимущество на цифровом рынке активов в Азии.

3. JPMorgan Chase, Wells Fargo и др. — старт сезона отчетности банков

Суть события: На этой неделе JPM, WFC, BAC, C, MS, GS публикуют квартальные отчеты, Netflix также раскрывает финансовые результаты, рынок следит за влиянием цен на нефть на качество банковских активов. Рыночная трактовка: ожидается, что рост чистой процентной маржи банков будет под давлением, но доходы от торговых операций останутся высокими, отчеты станут критическим тестом на устойчивость рынка. Инвестиционный вывод: сфокусироваться на акциях компаний, отчеты которых превзойдут ожидания; высокие цены на нефть могут быть благоприятны для банков с открытой энергетической экспозицией.

4. CoreWeave — системный разрыв между спросом и предложением AI-вычислений

Суть события: По данным Morgan Stanley, использование токенов за три месяца выросло на 250% по всему миру, рост спроса на вычисления значительно опережает предложение от Nvidia; в США в 2025-2028 гг. прогнозируется дефицит мощности дата-центров в 55 ГВт. Рыночная трактовка: пересмотр ожиданий по инвестициям в AI-инфраструктуру в сторону повышения, оценка компаний в этой сфере будет скорректирована. Инвестиционный вывод: в условиях энергетических и аппаратных ограничений, качественные поставщики вычислительных мощностей сохраняют стратегическую привлекательность.

4. Новости проектов криптовалют

1. Глава Комиссии по срочной товарной торговле США (CFTC) Mike Selig в интервью заявил, что ведомство продолжит в суде защищать свои "исключительные полномочия" по регулированию рынков предсказаний.

2. JPMorgan Chase в 2026 году при помощи Kinexys расширит использование JPM Coin на Canton Network, которая в настоящее время ежедневно обрабатывает операции репо с казначейскими облигациями США на сумму свыше 350 млрд долларов.

3. Аналитика Delphi Digital указывает, что ликвидность может стать препятствием для bitcoin. Данные PCE за февраль показали определенную слабость спроса потребителей США до учета влияния событий в Иране. Доходы сокращаются, реальные расходы практически не растут. Мартовский CPI составил 3,3%, из которых три четверти пришлись на энергию. Индекс опережающих экономических индикаторов LEI США падает, опережая динамику реальных доходностей на 6 месяцев. Предыдущее подобное событие было в 2022 году: жесткая монетарная политика и энергетический шок. В тот год корреляция bitcoin и реальных доходностей сильно ушла в минус.

4. Сооснователь Strategy Michael Saylor опубликовал в X, что годовая безубыточная доходность по bitcoin-компании составляет около 2,05%. Если долгосрочный темп роста bitcoin превысит данный уровень, Strategy сможет бессрочно выплачивать дивиденды без дополнительной эмиссии акций MSTR; отслеживать данные можно в реальном времени на официальном сайте.

5. Данные: На этой неделе ожидаются крупные анлоки для токенов CONX, ARB, DBR; в частности, для CONX — примерно на 16,2 млн долларов.

5. Рыночный календарь сегодняшнего дня

График публикации данных

Анонсы важных событий

• Сезон отчетности банков: На этой неделе JPM, WFC, BAC, C, MS, GS и NFLX представят финансовые результаты за первый квартал — внимание на влияние цен на нефть на доходность и прогнозы по капитальным затратам на AI.
• Геополитика: дальнейшая динамика переговоров между США и Ираном и ситуация с проходом через Ормузский пролив — индикаторы для цен на нефть и риска по рисковым активам.

Мнения институтов:

Ведущие аналитики инвестбанков в целом полагают, что провал переговоров между США и Ираном хоть и не привел к открытому конфликту, риск перебоев поставок через Ормузский пролив уже переключил рынок нефти на режим “реального ценообразования”: спотовая премия отражает реальный дефицит. Краткосрочно нефть легко может подрасти до 100-110 долларов, инфляционное давление может замедлить цикл понижения ставок ФРС. Morgan Stanley подчеркивает системный разрыв между спросом и предложением расчетных мощностей для AI: с 2025 по 2028 годы в США дефицит энергии в дата-центрах достигнет 55 ГВт, экспоненциальный рост возможностей крупных AI-моделей продолжит разгонять переоценку технологичных бумаг. На рынке криптовалют поддержка оказывают институциональные потоки и регуляторный прорыв по стейблкоинам, стабильный приток в ETF на BTC/ETH говорит о стойкости спроса инвесторов. Смягчение геополитики и тренд AI способны вернуть общую капитализацию на исторические максимумы. В целом на рынке наблюдается переход от “ценообразования на ожиданиях” к “ценообразованию на реальности”, а капитал концентрируется в сегментах AI-оборудования, сырья, товаров, растущих в цикле, и акций с высокими дивидендами. Краткосрочная волатильность возрастает, но средне- и долгосрочные тренды не меняются.

Отказ от ответственности: Данный материал составлен на базе поиска с помощью искусственного интеллекта, публикация проводится после человеческой проверки и не является инвестиционной рекомендацией.