В прошлом году Microsoft замедлила строительство дата-центров и теперь сожалеет об этом, поэтому начинает наверстывать упущенное.

Microsoft переживает последствия собственных просчетов в гонке AI-инфраструктуры. Этот технологический гигант некогда обладал самыми завидными в отрасли запасами ресурсов дата-центров, однако из-за добровольного финансового ограничения он уступил конкурентам — Google, Oracle и другим — столь ценные права на подключение к электросетям и теперь вынужден догонять их более дорогими и сложными способами.

Согласно сообщению The Information в понедельник, главный финансовый директор Microsoft Эми Худ в конце 2024 года — начале 2025 года приостановила несколько проектов по расширению дата-центров, из-за чего компания была вынуждена отказаться или отложить целый ряд проектов в США и Европе.

Конкуренты тут же заняли освободившиеся позиции — Oracle захватила значительную часть мощностей государственной электросети в Порт-Вашингтоне, штат Висконсин, Google ускорила строительство двух своих кампусов в Индиане благодаря выжидательной позиции Microsoft. Сам Microsoft публично признал, что его облачный бизнес Azure как минимум до конца текущего финансового года (заканчивается в июне) продолжит сталкиваться с нехваткой мощностей.

Для восполнения дефицита Microsoft в последнее время делает ставку на оффлайн-решения и независимые дата-центры, работающие на собственных газовых электростанциях, заключая в Техасе и Западной Виргинии крупные соглашения с общей суммарной мощностью более 4,75 ГВт. Такой поворот стратегии не только более затратен, но и заметно контрастирует с долгосрочными публичными обещаниями Microsoft по развитию чистой энергетики, что стало неожиданностью для профессионалов отрасли инфраструктуры.

Как была утрачена былое лидерство

В начале бума AI внутренняя энергетическая команда Microsoft обеспечила запас подключений к электросетям для дата-центров на 9 ГВт, сопоставимый с мощностью девяти ядерных реакторов — лучший результат в отрасли. По словам информированных источников, компания занимала выгодные позиции в очередях на подключение в разных региональных энергосетях.

Однако, когда капитальные расходы на инфраструктуру грозили превысить бюджетный потолок в 80 миллиардов долларов за финансовый год, Эми Худ ужесточила политику расходов. Энергетическая команда была вынуждена отказаться или отложить целый ряд сделок по строительству дата-центров.

Как сообщает The Information, конкуренты незамедлительно воспользовались ситуацией. Oracle получила существенную часть мощностей электросети под проект дата-центра в Порт-Вашингтоне (штат Висконсин), строящийся для OpenAI; Google за счет выжидательного поведения Microsoft ускорила строительство двух кампусов в Индиане. В ряде случаев конкуренты напрямую забрали локации, от которых отказалась Microsoft, а в других — получили права на подключение к электросети, которые ранее им не светили из-за позиции Microsoft в очереди на распределение мощности.

Генеральный менеджер по облачной инфраструктуре Azure Алистер Спирс прокомментировал: «Глобальная инфраструктурная стратегия Microsoft строится на гибкости и множественности вариантов, соответствуя краткосрочным и долгосрочным сигналам спроса от наших клиентов».

Дефицит мощностей официально признан

Ущерб от стратегической ошибки отчетливо отразился в финансовых результатах. В октябре прошлого года Microsoft признал нехватку мощностей в облачном бизнесе Azure. «Я думала, что мы догоним, но этого не произошло», — признала Эми Худ на одном из финансовых звонков. Она добавила, что Microsoft будет испытывать «ограничения по мощностям» минимум до конца текущего финансового года.

В январе этого года Худ сообщила инвесторам на другом финзвонке: «Нам необходимо убедиться, что у нас достаточно электроэнергии, земли и объектов инфраструктуры», чтобы, как только чипы будут готовы, «развернуть их как можно скорее».

Эти перемены прямо отразились на внутренней энергетической команде Microsoft. Так как получение прав на подключение к перегруженным электросетям США занимает годы, несколько членов команды уволились. Топ-менеджер по энергетике Бобби Холлис объявил об уходе 31 марта.

Переход на автономные газовые станции для восполнения дефицита

Чтобы закрыть дефицит вычислительных мощностей, Microsoft в последнее время заключает соглашения или предварительные договоренности с несколькими независимыми застройщиками — те обязуются построить автономные газовые электростанции для дата-центров, минуя узкие места электросети.

Конкретные проекты включают: соглашение с Crusoe о строительстве в Абилине (Техас) комплекса дата-центров мощностью 900 МВт, рядом с флагманским кампусом, который Crusoe возводит для OpenAI и Oracle; эксклюзивные переговоры о выкупе площадки в Пермском нефтяном бассейне (Техас) мощностью 2,5 ГВт — проект на платформе Chevron и Engine No. 1; обе компании уже давно заказали газовые турбины. В Западной Виргинии Microsoft подписал предварительное соглашение с Nscale: планируется использовать газовые турбины Caterpillar для подачи 1,35 ГВт энергии на топовые чипы Nvidia Vera Rubin. К слову, Nscale недавно наняла бывшего руководителя AI-инфраструктуры Azure Нидхи Чаппелл.

Однако автономные электростанции дороже электросетевых решений: из-за необходимости дублирующих мощностей для обеспечения той же надежности затраты выше. Некоторые отраслевые источники отмечают, что если затраты превысят ожидаемый уровень, Худ может вновь приостановить эти проекты.

Компания разгоняется вновь, но расстановка сил уже изменилась

Тем не менее, Microsoft уже явно ускорила расширение по нескольким направлениям. В США компания стремится быстрее реализовать проекты в Висконсине и Индиане, но сталкивается с усложнившейся местной политикой. Чтобы сгладить недовольство сообществ городов по поводу новых дата-центров, Microsoft добровольно подала на отзыв части налоговых льгот на недвижимость в Ла-Порте (Индиана), ранее уже одобренных. Городской советник Tim Franke в марте заявил, что выплачиваемый Microsoft налог на имущество теперь может «удвоить или утроить» городской бюджет, а глава школьного округа Ла-Порт Sandra Wood отметила, что соглашение «намного более выгодное».

В Европе Microsoft также быстро восстанавливает позиции: только в Великобритании инвестиции превышают 30 миллиардов долларов, при содействии Nscale строится крупнейший в стране суперкомпьютер, также новые объекты появляются в Норвегии и Португалии.

Относительно стратегии компании некоторые отраслевые эксперты считают, что сдержанность Эми Худ возможно не была ошибкой: делегировав риски открытия новых дата-центров партнерам, Microsoft в будущем сможет получить высококлассные объекты на более выгодных условиях, если у менее капитализированных спекулянтов земли и мощностей возникнут проблемы. Компании удалось также снизить риски, связанные с быстрой сменой поколений AI-железа и ПО. Однако, по данным одного из источников The Information, «Microsoft по мощностям для AI будет уступать Google», и у последней «есть отличная команда, которая неуклонно движется вперед».