Кто же тот загадочный клиент, который разместил заказы на десятки миллиардов за Google Cloud?
Alphabet опубликовала отчет за первый квартал 2026 года после закрытия торгов 29 апреля, и главная интрига заключается не в общем росте выручки на 22%, и не в впечатляющем результате Google Cloud с рекордными $20,03 млрд за квартал и годовым скачком на 63%, а в том, откуда взялся внезапный скачок Cloud backlog (остатка невыполненных заказов, RPO).
Объем невыполненных заказов Alphabet Cloud вырос с $240 млрд на конец 2025 года до более чем $460 млрд, увеличившись за один квартал примерно на $220 млрд — практически вдвое по сравнению с предыдущим периодом.
Такой масштаб практически невозможно составить из сотен мелких и средних контрактов; принципы "экономики вычислительных ресурсов" отрасли говорят о том, что тут наверняка скрыт хотя бы один сверхдолгосрочный контракт на сумму порядка сотен миллиардов долларов.
Однако Google в письме акционерам ограничилась лишь фразой "широкий круг клиентов", не назвав ни одного из них поименно.
После закрытия сессии акции Google выросли примерно на 4% — рынок деньгами одобрил такое молчание. Но кто этот неназванный "суперклиент" — главный вопрос нынешнего американского сезона отчетов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Торговая платформа UBS: на прошлой неделе динамика американских акций была очень похожа на тот случай, когда «AI-акции бога» были ликвидированы
Торговая площадка UBS считает, что на прошлой неделе на рынке акций США произошла “де-левереджизация, а не снижение риска” — сектор AI и акции с высокой динамикой были целенаправленно распроданы, сектор хранения данных упал на 16% за неделю, а средства переместились в защитные и стоимостьные сектора; однако общий уровень риска не был системно сокращён. Общий риск со стороны хедж-фондов все еще находится на высоком 90-м процентиле, сохраняется риск дальнейшей де-левереджизации. В то же время “взрыв позиций AI-гуру” также стал результатом принудительного закрытия переполненных позиций, а не системных распродаж, вызванных фундаментальными факторами.
Медные таможенные пошлины в США все еще не введены, трейдеры становятся все более осторожными на фоне бычьего рынка меди
Из-за неопределенности в отношении тарифов трейдеры проявляют осторожность по поводу бычьего рынка меди.
Волна распродаж AI разжигает тревогу профессиональных инвесторов о «пузыре», но Говард Маркс из Oaktree Capital успокаивает: мы еще не дошли до стадии «полного неведения».
Все больше профессиональных инвесторов, таких как Далио и Новограц, предупреждают, что фондовый рынок приближается к пузырю; это беспокойство усилилось после падения Nasdaq на 5,5% на прошлой неделе. Однако сопредседатель Oaktree Capital Говард Маркс считает, что основные условия для пузыря пока не выполнены.
Цены на крипто
Далее
