Под давлением внешних факторов
Первый летний месяц года принес снижение самых важных активов: биткоин, нефть, золото и даже главный американский фондовый индекс S&P 500. Общая неопределенность логично перерастает в негатив и пессимизм инвесторов. Трамп добился прогресса на переговорах с Ираном, но окончательного решения вопроса нет. Инфляция в Америке максимальная за более чем три года. Новый глава ФРС США Кевин Уорш (Kevin Warsh) уже намекнул, что ключевая ставка может вырасти, то есть кредиты подорожают.
Как дела у акций криптокомпаний? Речь о тех, кто инвестирует в биткоин, занимается его добычей или просто принимает BTC в качестве средства платежа.
Cipher Digital (NASDAQ: CIFR)
Открывает топ-10 крупнейших по капитализации криптокомпаний Cipher Digital (бывшая Cipher Mining) с $11,3 млрд. В прошлом это чистый майнер, который с недавних пор переориентировался на развитие дата-центров для искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений (HPC). В июне акции CIFR подросли на 16,87%. Одним из определяющих факторов можно считать ослабление напряженности между США и Ираном. Кроме того, интерес инвесторов к ценным бумагам Cipher Digital связан с хайпом вокруг ИИ. Главной новостью месяца для компании стало размещение ее дочерним подразделением Stingray Compute приоритетных обеспеченных облигаций на сумму $810 млн под 6% годовых со сроком погашения в 2031 году. Основная цель привлечения заемных средств в столь крупном объеме — окончание строительства дата-центра Stingray Facility в Техасе
Источник: tradingview.com
Hut 8 (NASDAQ: HUT)
Еще один бывший чистый майнер, а ныне специализирующаяся на ИИ и дата-центрах компания Hut 8 удерживает девятое место с рыночной капитализацией $13,56 млрд. В июне ее акции снизились на 3,46%. Основной причиной падения HUT стало согласие компании выплатить инвесторам $2,35 млн, чтобы урегулировать судебное разбирательство 2023 года, начавшееся после слияния с другой организацией, U.S. Bitcoin Corporation. По мнению людей, которые приобрели ценные бумаги Hut 8 между февралем 2023 и январем 2024 года, они были введены в заблуждение. Компания не удосужилась донести информацию до инвесторов о проблемах, которые имело совместное с U. S. Bitcoin Corporation предприятие King Mountain. Несмотря на то, что Hut 8 отвергла обвинения в свой адрес, поднятая судебная шумиха имела негативный эффект.
Источник: tradingview.com
TeraWulf (NASDAQ: WULF)
Восьмая крупнейшая по капитализации криптокомпания — TeraWulf c $14,26 млрд. В прошлом она занималась исключительно майнингом, а теперь перефокусировалась на ИИ, HPC и дата-центры. Июнь стал третьим месяцем подряд, когда акции компании прибавляют более 10%. Катализатором роста стал прогноз финансового конгломерата Bank of America (BofA) целевой цены WULF до $34.
Источник: tradingview.com
IREN (NASDAQ: IREN)
На седьмом месте располагается единственная в топе компания из Австралии — IREN (бывшая Iris Energy) с рыночной капитализацией $19,55 млрд. Основные направления ее деятельности: майнинг, ИИ, HPC и развитие дата-центров. В июне ее акции подешевели на 13,88%. Основные причины падения: агрессивное наращивание долга компанией для финансирования будущих инвестиций, а также огромная финансовая дыра, образовавшаяся в отчетности из-за перехода от чистого майнинга к многопрофильной деятельности.
Источник: tradingview.com
PayPal (NASDAQ: PYPL)
На шестом месте топа крупнейших по капитализации криптокомпаний расположился платежный сервис PayPal c его $36,78 млрд. Эта организация дает своим пользователям возможность платить за покупки криптовалютой и имеет свой собственный стейблкоин PYUSD. В июне акции компании снизились в цене на 6,82%. Какого-то значимого негатива для ценных бумаг PYPL, за исключением международной напряженности и инфляции в США, не видно. Инвесторы по-прежнему не спешат покупать акции PayPal, принимая во внимание серьезную неопределенность : рост конкуренции в сегменте платежей, смену генерального директора на Энрике Лореса (Enrique Lores) и слабый финансовый прогноз на второй квартал 2026 года.
Источник: tradingview.com
Strategy (NASDAQ: MSTR)
Пятое место оккупировала Strategy (бывшая MicroStrategy) с рыночной капитализацией $37,15 млрд. Компания обладает самым большим резервом биткоина среди всех торгуемых на фондовом рынке компаний — 847 363 BTC стоимостью свыше $64 млрд. В июне ее акции испытали жесткое падение на 34,73%. Инвесторы разуверились в Strategy из-за снижения стоимости биткоина, падения цены ее привилегированных акций (STRC) ниже $90, а также решения ФРС США оставить ставку по кредитам без изменений. Аналитики платформы CryptoQuant уже посоветовали компании заняться наращиванием запаса кеша и на какое-то время прекратить агрессивную скупку BTC.
Источник: tradingview.com
Grayscale Bitcoin Trust (NYSE: GBTC)
Четвертое место — у спотового биткоин-ETF компании Grayscale, Grayscale Bitcoin Trust с рыночной капитализацией $41,08 млрд. В июне его акции (паи) снизились в цене на 15,21 %. Это не удивительно, так как фонд занимается исключительно инвестициями в биткоин, а стоимость BTC в июне падала. Серия месяцев с оттоком денежных средств из GBTC достигла 30. В июне инвесторы вывели из фонда $469,5 млн.
Источник: tradingview.com
Coinbase (NASDAQ: COIN)
Третье место уходит американской криптовалютной бирже Coinbase с рыночной капитализацией $41,67 млрд. Июнь сложился для ее акций неудачно: падение 16,32%. Месячное падение биткоина привело к снижению торговых объемов на Coinbase. Аппетита к риску не добавила и слишком высокая инфляция в США, вылившаяся в негативные комментарии ФРС. Аналитики инвестиционной фирмы Baird оставили свой прогноз по Coinbase нейтральным, снизив, однако целевую цену со $160 до $142.
Источник: tradingview.com
Block (NYSE: XYZ)
Второе место достается платежному сервису Block (бывшему Square) с рыночной капитализацией $43,07 млрд. Сервис известен не только тем, что предоставляет клиентам возможность расплачиваться криптовалютой через приложения Cash App и Square, но и инвестициями в биткоин. В июне акции XYZ упали на 4,42%. Среди основных причин — уход в начале месяца со своего поста ведущего инженера компании Арно Вебера (Arnaud Weber).
Источник: tradingview.com
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Производитель электромобилей и по совместительству один из крупнейших публичных держателей биткоина, Tesla по-прежнему занимает первое место с рыночной капитализацией $1,433 трлн. В июне акции автогиганта упали на 12,43 %. Частично падение ценных бумаг Tesla связано с допуском к биржевым торгам другой компании Илона Маска — SpaceX. Первичное публичное размещение акций (IPO) аэрокосмического гиганта вызвало определенный переток капитала инвесторов. Кроме того, удешевление TSLA связано с проблемами роботакси. 19 июня в штате Техас автомобиль Tesla Model 3 на базе ИИ врезался в кирпичный дом. В результате аварии погибла женщина 76 лет. Национальное управление безопасностью движения на трассах (NHTSA) уже начало разбирательство по этому делу. Вполне вероятно, что Tesla придется понести некоторые финансовые издержки.
Источник: tradingview.com
Вывод
Итоги июня для акций топ-10 криптокомпаний неутешительны: восемь бумаг подешевели и только две подорожали. Большая часть бизнеса, связанного с криптоиндустрией, пострадала от снижения цены биткоина и роста цен в США. Cipher Digital и TeraWulf продолжают рост за счет неподдельного ажиотажа вокруг искусственного интеллекта. Ситуация с ближневосточным урегулированием мало отразилась на ценах акций криптокомпаний.
