Эссе: Хранение: что я сделал после падения

Всем привет, я Правый Карман.

В начале июня и в конце июня вышли две статьи: одна подробно объяснила проблему кредитного плеча в Южной Корее (6 июня "То, что должно было случиться, все же случилось"), другая определила краткосрочный пик хранения (30 июня "Хранение: чем дешевле, тем опаснее"). Многие читатели воспользовались этим и зафиксировали прибыль, избежав сильного падения.

Но в последние дни ко мне обратились читатели с вопросом: рынок пошёл против меня, что делать?

Я сомневался, как написать этот текст. Утешать ли? Давать эмоциональную поддержку? Каждый должен нести ответственность за средства на своем счету, ошибся — значит, нужно вынести уроки, обвинять никого нельзя.

Поэтому сегодня я могу лишь рассказать: как я увидел вершину, как зафиксировал прибыль по длинным позициям, что делал, ожидая коррекции, и мои размышления о том, когда закончится эта коррекция.

Сначала поясню. Фундаментальные показатели хранения обсуждать не буду — рост цен, дефицит, об этих новостях все знают, их не нужно по кругу прокручивать, промывая мозги ради подтверждения. Именно такими “гуру” рынок и портится: ссылаясь на новости о росте цен и дефиците хранения, спекулируют этим, как будто торгуют сырьевыми товарами — с одной стороны кричат про высокие технологии AI, с другой — банально применяют схемы рынка нефти и серебра. Я крайне не люблю таких блогеров: они втягивают толпу в полные позиции и бездумное кредитное плечо, а потом просто исчезают!

Давайте разъясним, чтобы не пришлось спорить с предыдущим постом: я тоже говорил, что ценообразование на хранение уже отдали рынку сырья. Но есть разница — я говорю о том, что у сырья есть циклы, а циклы “убивают”; они — что раз есть дефицит, значит рост будет вечным. Одинаковые слова, разные смыслы.

Всё, что могу сказать: если вы оказались в просадке и не собираетесь резать убытки, единственное, что можно сделать — усреднять цену за счет краткосрочных сделок “short-term spread”. Обращаю внимание: “short-term spread” — это не простое усреднение, а операции с покупкой и продажей, обязательно со стоп-лоссом, после которых итоговая позиция возвращается к исходной; классическое усреднение — это только покупки, на падении всё сильнее увеличивается позиция — именно так делают розничные инвесторы из Кореи, которых ликвидировали, как я писал в первой статье. Даже если инструмент очень перспективен, при полной загрузке и максимальном плече - падение на 30% никто не выдержит и может быть ликвидация позиции.

Я сам торгую по модели, детали всех путей здесь не покажу, могу только частично проиллюстрировать точки входа, которые определяю субъективно и по X-модели.

Всё это можно найти в разделе “Торговый архив” на моем независимом сайте:

Первая волна отскока завершилась 9 июля.

С 13 июля начал постепенно выставлять вторую серию сделок. Что будет дальше — никто не знает.

Читатели, которые регулярно смотрят мои еженедельные разборы, знают, что я слежу за инструментом субъективной торговли — розовой и белой скользящими. Посмотрим поддержку Micron через них — сразу отмечу, это не моя основная стратегия.

Первая линия поддержки по Micron сейчас — если хотите для ориентира — смотрите недельные свечи по розовой и белой скользящей: на этой неделе в районе 805, далее каждую неделю растет примерно на 5 пунктов.

Я рассматриваю это как среднесрочную коррекцию. В качестве базового ориентира — семь недель (от недели пика), первое окно для наблюдения примерно на первую неделю августа.

Что делать, если застряли — на этот вопрос я не могу дать ответ, и никто на рынке не даст. Всё, что могу дать — выше: где я заходил, что делал, что смотреть далее.

Сначала безопасность, потом возможности. Система важнее личного мнения.