🔥 Горячие темы американского фондового рынка от Bitget｜2026.10.15 Основная линия: рост инфляции, коррекция AI-инфраструктуры｜Сильные отчеты ASML/TSMC·Apple преодолела 5 трлн·США и Япония расширяют производство чипов
2026/10/15 06:35
1. Данные по инфляции вызывают обеспокоенность по поводу финансирования ИИ-инфраструктуры
Годовая инфляция CPI в сентябре выросла до 3,7% (прогноз 3,6%), базовый CPI вырос до 2,6% (прогноз 2,5%), что увеличило вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце. Рынок обеспокоен тем, что высокие процентные ставки увеличат стоимость финансирования центров обработки данных и закупки чипов для искусственного интеллекта. Доходность облигаций CoreWeave поднималась до уровня около 15%, акции упали примерно на 15,5%; акции Oracle снизились примерно на 8,8%, Dell — примерно на 11%, Nasdaq упал на 1,9%, индекс полупроводников Филадельфии падает шестой день подряд. Корейский индекс KOSPI в ходе торгов снижался более чем на 8%, акции Samsung Electronics и SK Hynix падали более чем на 10%.
🎯 Получатели выгоды: AAPL; Ключевой катализатор: давление на чувствительные к ставке активы ИИ-инфраструктуры, следим за последующими данными PPI и заявлениями представителей ФРС относительно ожиданий по ставкам.
2. ASML повысила годовой прогноз и предупредила о дефиците производственных мощностей
Выручка ASML в третьем квартале составила 11,66 млрд евро (рекорд), чистая прибыль — около 4,96 млрд евро, валовая маржа — 57,5%. Компания повысила годовой прогноз выручки на 2026 год до 44–45 млрд евро, отметив, что клиенты из-за инвестиций в ИИ продолжают повышать спрос на оборудование, а производственные планы на 2027–2028 годы не смогут полностью удовлетворить этот спрос; некоторые клиенты уже обсуждают заказы на 2029–2030 годы.
🎯 Получатели выгоды: ASML, TSM, NVDA, MU; Ключевой катализатор: повышение видимости спроса на литографическое оборудование, подтверждение того, что инвестиции в ИИ передаются на оборудование.
3. Историческая прибыль TSMC в третьем квартале
TSMC объявила о выручке в третьем квартале в размере 1,494 трлн новых тайваньских долларов (около 46,72 млрд долларов США), что примерно на 51% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль составила 763,1 млрд новых тайваньских долларов — рост примерно на 69% год к году, шестой квартал подряд с рекордной прибылью. Доля передовых техпроцессов (7nm и ниже) в доходах от пластин составила 79%, доля 2nm повысилась до 8%.
🎯 Получатели выгоды: TSM, NVDA, AMD, AAPL; Ключевой катализатор: продолжающийся спрос на ИИ и высокопроизводительные чипы для смартфонов, внимание к предстоящим инвестициям и прогнозу по производственным мощностям для высокотехнологичной упаковки.
4. Рыночная капитализация Apple впервые превысила 5 трлн долларов по итогам торгов
Apple завершила торги в среду на уровне 342,96 доллара за акцию, рыночная капитализация составила около 5,005 трлн долларов, став второй компанией после NVIDIA, достигшей такого показателя, и выросла вопреки коррекции других технологических акций. Появились сообщения, что Apple планирует в декабре запустить первые функции Apple Intelligence на материковом Китае вместе с iOS 27.3 (в сотрудничестве с моделью Alibaba, но без новой версии Siri AI).
🎯 Получатели выгоды: AAPL; Ключевой катализатор: важная рыночная веха + ожидания запуска функций ИИ в Китае, внимание к отчету за начало ноября и ситуации в цепочке поставок.
5. GlobalFoundries начинает строительство завода при поддержке Японии и США
GlobalFoundries выбрана в качестве поставщика технологий и оператора, в районе завода в Мальте (штат Нью-Йорк) планируется строительство до двух фабрик по производству 300-миллиметровых пластин. Япония предоставит до 21 млрд долларов инвестиций (около 10 млрд долларов на первый завод, запуск ожидается в 2029 году). Доля Министерства торговли США увеличится до примерно 7%, а часть финансирования CHIPS Act будет переориентирована на поддержку развития кремниевой фотоники и передовой упаковки.
🎯 Получатели выгоды: GFS; Ключевой катализатор: реализация полупроводникового сотрудничества между США и Японией, поддержка политики и инвестиций для расширения отечественных производственных мощностей в США.
Совет по торговле: в краткосрочной перспективе активы ИИ-инфраструктуры испытывают заметную коррекцию под давлением инфляции и роста стоимости финансирования — инвесторы обращают внимание на фундаментальные показатели ASML/TSMC и относительную устойчивость Apple; рекомендуется сочетать ожидания по процентным ставкам и объёмам торгов для управления позицией и ждать дальнейших экономических данных и корпоративных отчетов.
Волатильность на рынке акций США в последнее время увеличилась. Данная информация предоставлена исключительно для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Технологические акции резко упали, вновь активизировались сделки по хеджированию американских облигаций; доходность 10-летних американских облигаций упала до трехнедельного минимума.
Если капитальные расходы в сфере ИИ замедлятся, резкое торможение в строительстве вычислительных мощно стей нанесёт серьёзный удар по цепочке поставок, одновременно снизив ожидания рынка по спросу на электроэнергию, сырьевые товары и высокотехнологичное оборудование. Это — не только переоценка завышенных стоимости, но и удар по ожиданиям роста и инфляционной премии, что в итоге окажется благоприятным для облигаций. Эта логика весьма схожа с макроэкономической картиной во время краха интернет-пузыря в 2000 году, когда на фоне обвала Nasdaq доходность 10-летних казначейских облигаций США упала с высокого уровня 6,5% до диапазона около 4%.
Q3-телефонная конференция BlackRock(BLK.US): огромный спрос на финансирование инфраструктуры ИИ, вычислительная мощность может стать новым классом активов
BlackRock (BLK.US) опубликует финансовые результаты за третий квартал 2026 года перед открытием американского фондового рынка 14 октября, после чего состоится телефонная конференция.
Приближается «крест смерти»! Южнокорейский фондовый рынок пережил «чёрный четверг», индекс KOSPI подряд пробил 200-дневную скользящую среднюю — приближается ли затяжной медвежий рынок?
Из-за роста инфляции в США и опасений по поводу прибыли AI, южнокорейский фондовый рынок 15 октября за один день упал на 7,57%. Два основных индекса впервые за два с половиной месяца были временно приостановлены ("circuit breaker"). За восемь дней иностранные инвесторы суммарно чисто продали более чем на 16 трлн корейских вон (12 млрд долларов). Технические индикаторы демонстрируют тревожные сигналы: KOSPI уже опустился ниже 200-дневной скользящей средней более чем на 8%, и если индекс не восстановится в течение двух недель, вероятность перехода в долгосрочный «медвежий» рынок составляет 43%. "Крест смерти" ожидается через 16 торговых дней. Финансовая отчетность за третий квартал станет финальной проверкой.
Свет в морозном ветре искусственного интеллекта? TSMC (TSM.US) полностью загружена заказами на вычислительные мощности, повышение цен на подходе, «способность к самофинансированию» помогает противостоять рискам стоимости финансирования
В ту же неделю, когда мировые акции AI потерпели серьёзные убытки из-за ожиданий инфляции и повышения процентных ставок, TSMC представила практически безупречный отчёт о результатах.
Цены на крипто
Далее
