Newmont 8.96% ga tushdi, oltin sanoati pasayish va Fed noaniq bashorati bilan yuzma-yuz

Newmont bozori natijalari haqida umumiy ko‘rinish

• Newmont (NEM) savdoni 96.2da boshladi va 13:54:36da 8.96% pasayib, 96.99ga tushdi.
• Aksiya sessiya davomida eng yuqori 99.31 va eng past 95.79 ko‘rsatkichlariga yetdi, bu esa sezilarli pastga harakatni aks ettiradi.
• Oltin sanoati umumiy zaiflikni boshdan kechirmoqda, Gold Fields (GFI) 7.42% tushdi.

Oltin sektori Fed siyosati va inflyatsiya bosimi ostida

Newmontning keskin pasayishi oltin sektoridagi umumiy muammolarni aks ettiradi, asosan Federal Reserve foiz stavkalarini o‘zgarishsiz saqlash va inflyatsiya kutishlarining oshishi sababli. Oltin narxlari $4,700dan pastga tushganligi sababli, investorlar oltinning xavfsiz boshpana sifatidagi rolini qayta ko‘rib chiqmoqda. Newmont uzoq muddatli optimistik prognozga ega bo‘lsa-da, qisqa muddatli texnik ko‘rsatkichlari quyi trendni ko‘rsatmoqda. Bu holat foiz stavkalari oshayotgan muhitda oltinning premium maqomini saqlab qolish qobiliyatiga nisbatan xavotirlarni kuchaytirmoqda.

Fed qarorlarining oltin talabiga ta’siri

Yaqinda Newmont aksiyalarining pasayishi oltin narxlarining keng ko‘lamli pasayishi bilan chambarchas bog‘liq, bu Fed tomonidan 2026da faqat bir marotaba foiz stavkasi qisqarishi signali berilganidan so‘ng $4,700dan pastga tushdi. Yuqori foiz stavkalari muhitida, oltinning daromadsiz aktiv sifatidagi jozibasi kamayadi. Ishlab chiqaruvchi narxlar inflyatsiyasidagi kutilmagan o‘sish va geosiyosiy tushkunliklar, masalan, Eron mojarosi, investorlarga yuqori daromadli aktivlarga o‘tishga undadi. Newmontning 52 haftalik eng yuqori nuqtasi 134.88dan pasayishi moliyaviy sharoitlarning yanada qat’iylashishi va qarz olish xarajatlarining oshishi bo‘yicha bozor prognozlarini aks ettiradi.

Oltin sektori zaifligi va texnik ko‘rsatkichlar

• Gold Fields (GFI) 7.42%ga pasaydi, bu esa sektorda keng ko‘lamli natijalarni ko‘rsatadi.
• Foiz stavkalarining oshishi va AQSh dollarining mustahkamligi oltinni daromad keltiruvchi aktivlar bilan solishtirganda kamroq jozibali qiladi.
• Newmontning 52 haftalik eng past ko‘rsatkichi 42.93, dinamik P/E nisbati 14.9, bu esa volatilitening davom etayotganini ko‘rsatadi.
• Sektorning zaifligi, Gold Fields keskin pasayishi va Fed siyosatining boshqa qat’iylashishi orqali yanada tasdiqlanadi.

Qisqa muddatli pasayuvchi momentum va optsionlar tahlili

• 200 kunlik o‘rtacha harakat: 87.50 (hozirgi narxdan pastda)
• RSI: 21.11 (ortiqcha sotilgan sharoitni ko‘rsatadi)
• MACD: -2.58, Signal Line: -0.81 (quyi divergensiya)
• Bollinger Bands: 105.60–132.50 (narx pastki bandga yaqin)

Newmontning texnik ko‘rsatkichlari qisqa muddatli kuchli pasayuvchi ruhiyatni ko‘rsatmoqda, yordam darajasi 96.00 va qarshilik 105.60 atrofida. RSI ortiqcha sotilgan va put optsionlarda yuqori volatilite qisqa muddatli pasayishning davom etishini anglatadi. Savdogarlar uchun hozirgi narxdan (96.99) 5% pasayishni kutayotgan ikkita put kontrakti ajralib turadi:

Asosiy pasayuvchi put optsionlar

• NEM20260327P95
  • Tur: Put
  • Strike narxi: 95
  • Muddati: 27 mart, 2026
  • Implied Volatility: 77.11% (yuqori)
  • Leverage Ratio: 32.92% (o‘rtacha)
  • Delta: -0.348672 (o‘rtacha sezgirlik)
  • Theta: -0.104933 (kuchli vaqt yo‘qotilishi)
  • Gamma: 0.030924 (yuqori)
  • Turnover: 17,092 (yuqori)

  Bu kontrakt Newmontning qisqa muddatli pasayishidan manfaatdor savdogarlar uchun mosdir. Gamma yuqoriligi narx o‘zgarishlariga sezgirlikni ta’minlaydi, kuchli theta esa qisqa muddatli pasayuvchi strategiyalar uchun qulay. Narx 5% pasaysa, taxminan 92.14ga yetadi va har bir kontraktdan $2.86 daromad, hozirgi narxdan 86% o‘sish olinadi.

• NEM20260327P96
  • Tur: Put
  • Strike narxi: 96
  • Muddati: 27 mart, 2026
  • Implied Volatility: 72.35% (yuqori)
  • Leverage Ratio: 31.56% (o‘rtacha)
  • Delta: -0.376531 (o‘rtacha sezgirlik)
  • Theta: -0.085134 (o‘rtacha vaqt yo‘qotilishi)
  • Gamma: 0.033831 (yuqori)
  • Turnover: 11,273 (yuqori)

  Bu optsion hozirgi narxdan ozgina yuqorida joylashgan bo‘lib, narxlarning yanada pasayishini kutayotgan savdogarlar uchun mosdir. Yuqori gamma va o‘rtacha theta qisqa muddatli pasayuvchi o‘yinlar uchun samarali. 5% pasayish har bir kontraktdan $3.86 daromad, hozirgi narxdan 120% o‘zgarishni beradi va kuchli likvidlik hamda volatilite bilan muvozanatli xavf-mukofot profilini ta’minlaydi.

Agressiv pasayuvchi strategiyalar uchun, agar Newmont 96.00 yordam darajasidan pastga tushsa, NEM20260327P95 va NEM20260327P96 tavsiya etiladi.

Newmontning intraday pasayishidan keyingi natijalarni backtest qilish

2022dan boshlab NEMda -9% intraday pasayishdan so‘ng tarixiy tahlil aralash natijalarni ko‘rsatadi. 3, 10 va 30 kunlik g‘alaba ko‘rsatkichlari 50%dan yuqori bo‘lsa-da, bu muddat ichidagi maksimal natija 3.90%ni tashkil qiladi, bu esa keskin pasayishdan keyingi tiklanish cheklanganligini anglatadi.

• Backtest obyekti: NEM
• Voqea: Intraday foiz o‘zgarishi -9%dan kam
• Davr: 2022 yil 1 yanvar – 2026 yil 18 mart
• Tez-tezlik: 491 marta
• Maksimal natija: +3.90%
• Minimal natija: +0.05%

Sektor volatilitesi fonida Newmont muhim yordam darajasiga yaqinlashmoqda

Taxminan 9% intraday pasayish Newmontni muhim yordam darajalariga yaqinlashtirdi. Oltinning uzoq muddatli fundamental ko‘rsatkichlari kuchli bo‘lsa-da, sektorning qat’iylashtirilgan monetar siyosat va oshayotgan inflyatsiyaga javobi qisqa muddatli pasayish tendensiyasini ochiq ko‘rsatmoqda. Gold Fields ham bosim ostida bo‘lib, investorlar kayfiyati o‘zgarmasa yoki Fed siyosati prognozlari o‘zgarmasa, Newmont muammolarga duch kelishda davom etishi mumkin. Savdogarlar 96.00 darajasini kuzatib borishlari va agar daraja buzilsa, pasayuvchi optsion strategiyalarini ko‘rib chiqishlari zarur. 96.00dan pastga harakat, NEM20260327P95ni yuqori gamma va yuqori volatilite o‘yini sifatida jozibali qiladi.