Cá voi mất 8,2 triệu đô la khi cố gắng ép thanh khoản mỏng trên thị trường ARC trên Lighter

Một nhà giao dịch tiền mã hóa lớn đã mất khoảng 8,2 triệu đô la sau khi một lệnh giao dịch đòn bẩy trên thị trường perpetuals ARC bị đổ vỡ trên nền tảng phái sinh phi tập trung Lighter, buộc sàn giao dịch phải sử dụng thanh khoản dự phòng và kích hoạt cơ chế tự động giảm đòn bẩy để quản lý rủi ro.

Trong một loạt bài đăng trên X, nền tảng này giải thích rằng cá voi đã xây dựng một vị thế long rất lớn trong vài ngày, đẩy tổng lãi suất mở trên thị trường ARC (ARC) lên khoảng 50 triệu đô la, trong khi khoảng 600 nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường đứng ở phía đối diện.

Giao dịch bắt đầu thất bại khi giá ARC giảm vào khoảng 6:00 chiều theo giờ ET vào thứ Tư. Khoảng 2 triệu đô la của vị thế đã bị thanh lý trên sổ lệnh, và phần còn lại được chuyển vào pool cung cấp thanh khoản của Lighter (LLP), nơi nó được xử lý theo danh mục chiến lược rủi ro cao.

Nền tảng sau đó đã kích hoạt cơ chế tự động giảm đòn bẩy (ADL), nghĩa là một số nhà giao dịch short có lãi đã bị đóng vị thế một phần để hệ thống có thể xả vị thế một cách an toàn. Ở một thời điểm, LLP đã hấp thụ tạm thời khoảng 200 triệu ARC, trị giá khoảng 14,7 triệu đô la, trước khi vị thế này tiếp tục được giảm bớt khi giá giảm sâu hơn.

Liên quan: Cách Hàn Quốc sử dụng AI để phát hiện thao túng thị trường tiền mã hóa

Giới hạn rủi ro giới hạn lỗ cho LP ở mức 75.000 đô la

Dù có đợt thanh lý lớn, thiệt hại đối với các nhà cung cấp thanh khoản vẫn được hạn chế. Lighter cho biết chỉ khoảng 75.000 đô la bị ảnh hưởng do thị trường ARC được cô lập trong một bucket rủi ro riêng biệt thay vì làm lộ toàn bộ pool thanh khoản của sàn. Các nhà giao dịch short nắm giữ vị thế đối diện với cá voi đã có lợi nhuận.

Các chiến lược LLP giới hạn rủi ro giảm giá đồng thời vẫn duy trì tiềm năng tăng giá. Nguồn: Lighter

“Cuối cùng, nhà giao dịch long lớn đã mất khoảng 8,2 triệu USDC (USDC), LLP lỗ 75.000 đô la, và các nhà giao dịch short chấp nhận rủi ro đối lập với vị thế này đã có lợi nhuận,” Lighter viết.

Sau sự kiện này, Lighter đã bổ sung các biện pháp bảo vệ mới cho thị trường. Trong một thông báo bật lên trên trang web, nền tảng này cho biết đã đặt giới hạn lãi suất mở 40 triệu đô la đối với ARC và chuyển cặp giao dịch này sang chiến lược thanh khoản giới hạn với khoảng 100.000 USDC vốn phân bổ. Nếu thanh khoản này cạn kiệt, hệ thống hiện sẽ tự động chuyển sang ADL để đóng rủi ro.

Sàn giao dịch cũng cho biết các giới hạn tương tự có thể được áp dụng cho các tài sản khác.

Liên quan: Cách các trò lừa đảo “mổ lợn” trong tiền mã hóa biến lòng tin thành vũ khí tài chính

Mối lo ngại về thao túng trên các nền tảng phi tập trung

Sự việc xảy ra trong bối cảnh gia tăng lo ngại về thao túng giá trên các nền tảng giao dịch phi tập trung. Vào tháng 8 năm ngoái, bốn cá voi bị cáo buộc thao túng giá token Plasma (XPL) trên Hyperliquid sau khi tài sản này tăng khoảng 200% lên trên 1,80 đô la chỉ trong vài phút.

Vào tháng 6, giao thức DeFi Resupply cũng đã bị tấn công bảo mật trên thị trường wstUSR của mình, dẫn đến thiệt hại khoảng 9,6 triệu đô la sau khi kẻ tấn công thao túng giá thông qua tích hợp với stablecoin tổng hợp cvcrvUSD.

Tạp chí: Bitcoin có thể mất 7 năm để nâng cấp lên hậu lượng tử — Đồng tác giả BIP-360