DeepThink: Tình hình Trung Đông làm biến động giá dầu, tác động của cú sốc năng lượng sẽ quyết định xu hướng của Bitcoin

BlockBeats News, ngày 10 tháng 3, một chuyên gia phân tích DeepThink của sàn giao dịch và nhà nghiên cứu Chloe của sàn giao dịch Research đã phân tích rằng xung đột ở Trung Đông đã bước sang ngày thứ mười, gây ra một cơn địa chấn lớn trên thị trường năng lượng. Bị ảnh hưởng bởi rủi ro nguồn cung tại eo biển Hormuz, giá dầu WTI đã từng chạm mức cao $119 mỗi thùng. Sau đó, theo tín hiệu ngừng bắn được Tổng thống Mỹ Trump phát ra, giá dầu nhanh chóng giảm về quanh mức $80, với biên độ dao động trong ngày vượt quá 40%. Hiện tại, thị trường chứng khoán Mỹ đã phục hồi sau đà giảm, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, và thị trường đang định giá lại các rủi ro địa chính trị.

Tác động của xung đột địa chính trị lên thị trường crypto chủ yếu được truyền qua giá năng lượng đến kỳ vọng lạm phát, từ đó ảnh hưởng đến môi trường thanh khoản. Nếu giá dầu tiếp tục tăng, kỳ vọng lạm phát toàn cầu sẽ tăng mạnh, làm thu hẹp không gian chính sách của Fed bằng cách nâng lãi suất thực. Bởi vì lãi suất thực cao thường làm giảm định giá tài sản rủi ro và thúc đẩy dòng tiền vào đồng đô la, trong thời kỳ giá năng lượng tăng mạnh, thị trường crypto thường thể hiện sự biến động ngắn hạn do tâm lý phòng ngừa rủi ro thay vì xu hướng tăng giá.

Hiện tại, ý định của chính phủ Mỹ trong việc ổn định thị trường năng lượng là khá rõ ràng. Ngoài việc phát đi tín hiệu giảm căng thẳng xung đột, Mỹ đang cân nhắc giảm áp lực năng lượng toàn cầu thông qua các biện pháp như tăng nguồn cung dầu từ Venezuela và nới lỏng một phần các lệnh trừng phạt đối với Nga. Nếu các biện pháp làm dịu kỳ vọng lạm phát này được thực hiện, sự kìm hãm định giá Bitcoin sẽ được giảm bớt.

Tuy nhiên, an ninh hàng hải tại eo biển Hormuz vẫn còn rất nhiều bất ổn. Nếu cú sốc nguồn cung năng lượng tiếp tục, nó có thể mang lại một vòng biến động mới cho các thị trường tài chính toàn cầu. Nhìn chung, xu hướng của Bitcoin vẫn phụ thuộc vào cuộc chơi giữa giá năng lượng và kỳ vọng thanh khoản: nếu tình hình hạ nhiệt, logic thị trường sẽ quay trở lại với các tài sản thanh khoản beta cao; nếu cú sốc năng lượng đẩy môi trường lãi suất lên cao, sự biến động của thị trường crypto sẽ càng tăng mạnh.