Nhà phân tích Bitunix: Cuộc leo thang Houmuz tiếp tục, rủi ro vĩ mô đang nóng lên

BlockBeats News, ngày 13 tháng 3, tâm lý rủi ro trên thị trường toàn cầu tiếp tục bị ảnh hưởng bởi tình hình ở Trung Đông. Trump cho biết Mỹ dẫn đầu sản xuất năng lượng toàn cầu và việc giá dầu tăng sẽ mang lại nhiều lợi ích hơn cho Mỹ, nhưng ông cũng nhấn mạnh cần ngăn chặn Iran sở hữu vũ khí hạt nhân. Trong khi đó, Lãnh đạo tối cao mới của Iran, Khamenei, tuyên bố họ sẽ tiếp tục chặn eo biển Hormuz và giữ khả năng mở một mặt trận mới, làm tăng thêm rủi ro về nguồn cung năng lượng.

Trong bối cảnh cú sốc năng lượng và xung đột leo thang, kỳ vọng về chính sách vĩ mô đã có sự thay đổi. Thị trường đã giảm đáng kể kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay, với kỳ vọng hiện tại cho việc cắt giảm lãi suất cả năm chỉ khoảng 20 điểm cơ bản, cho thấy thị trường lãi suất đang đánh giá lại sự bất ổn chính sách phát sinh từ lạm phát và địa chính trị. Đồng thời, chính phủ Mỹ vẫn đang thảo luận về việc có nên hộ tống tàu chở dầu qua eo biển Hormuz hay không, và thị trường vẫn rất cảnh giác với an ninh chuỗi cung ứng năng lượng.

Sự biến động trên thị trường năng lượng đang lan tỏa sang các tài sản toàn cầu. Cơ quan Năng lượng Quốc tế đã hạ dự báo tăng trưởng nguồn cung dầu và cảnh báo rằng xung đột ở Trung Đông có thể gây ra sự gián đoạn nguồn cung lớn nhất trong lịch sử. Khi giá dầu vẫn ở mức cao, thị trường chứng khoán toàn cầu nhìn chung chịu áp lực, với các quỹ có xu hướng quản lý thanh khoản ngắn hạn thay vì phân bổ rủi ro dài hạn.

Đối với thị trường crypto, cấu trúc ngắn hạn của BTC tiếp tục dao động trong phạm vi. Quan sát bản đồ nhiệt thanh lý phái sinh, khu vực quanh 71,300 vẫn là mức chính cho thanh lý vị thế short và tập trung thanh khoản phía trên giá, tạo thành kháng cự ngắn hạn; cao hơn nữa, phạm vi 72,000–73,500 vẫn có mật độ vị thế short đòn bẩy cao hơn. Ở phía dưới, hỗ trợ thanh khoản thứ cấp có thể quan sát quanh 69,000, trong khi khu vực tập trung vị thế long nằm quanh 68,800.

Cấu trúc tổng thể cho thấy trong môi trường bị chi phối bởi xung đột vĩ mô và bất ổn năng lượng, thị trường crypto ngắn hạn tiếp tục đặc trưng bởi các đợt quét thanh khoản trong phạm vi. Miễn là thanh khoản thanh lý short phía trên 71,300 chưa được hấp thụ hiệu quả, giá BTC có khả năng duy trì cấu trúc dao động, chờ đợi các yếu tố kích hoạt định hướng tiếp theo từ các sự kiện vĩ mô.