Cuộc chiến Mỹ-Israel với Iran phá vỡ "kịch bản lịch sử", Deutsche Bank: Thị trường chứng khoán Mỹ đi chệch khỏi quy luật trước đây, dòng tiền CTA có thể tiếp tục giảm
Vietnamese Finance Intelligence nhận được thông tin rằng, trong bối cảnh chiến tranh giữa Mỹ và Iran tiếp tục diễn biến phức tạp, thị trường toàn cầu đang dần lệch khỏi "kịch bản lịch sử". Một tháng trước, khi chiến tranh bùng nổ, nhiều nhà đầu tư tổ chức đều dự đoán sự kiện địa chính trị này sẽ kết thúc nhanh chóng và đặt cược rằng thị trường chứng khoán sẽ phục hồi trong ngắn hạn.
Nhận định này chủ yếu dựa trên kinh nghiệm lịch sử. Nhóm chiến lược thuộc ngân hàng Deutsche Bank thống kê rằng, trong những đợt ảnh hưởng địa chính trị trước đây, chỉ số S&P 500 trung bình cần khoảng 16 phiên giao dịch để chạm đáy và sau đó phục hồi trong khoảng 109 ngày. Tuy nhiên, giá trị trung bình này bị ảnh hưởng lớn bởi trường hợp cực đoan sau lệnh cấm vận dầu của các nước Ả Rập năm 1973, khi S&P 500 mất hơn năm rưỡi để bù đắp hoàn toàn thiệt hại.
Cho đến hiện tại, diễn biến thị trường đã bắt đầu lệch khỏi quy luật này. Thứ Sáu tuần trước đánh dấu phiên giao dịch thứ 20 kể từ khi xung đột bùng nổ, và kể từ khi đóng cửa ngày 27 tháng 2, chỉ số S&P 500 đã giảm tổng cộng khoảng 7.4%, vượt mức giảm trung bình 6.1% sau các xung đột địa chính trị trong quá khứ, cho thấy tác động lần này sâu rộng hơn.
Dù sáng thứ Hai, sau khi Tổng thống Mỹ Trump phát tín hiệu tiến triển đàm phán, thị trường xuất hiện phục hồi "mua vào lúc giá giảm", nhưng đà tăng không duy trì được lâu, thể hiện niềm tin của các nhà đầu tư vẫn còn yếu ớt.
Xét về dòng vốn, nhà đầu tư tổ chức đã rõ ràng giảm mức độ rủi ro. Dữ liệu từ Deutsche Bank cho thấy, các nhà đầu tư chủ động hiện tại đang giữ lượng cổ phiếu dưới mức bình thường, nhưng vẫn còn khả năng giảm thêm. Đồng thời, các quỹ đầu tư theo chiến lược hệ thống như CTA đã giảm tỷ lệ đầu tư cổ phiếu xuống mức dưới trung tính lần đầu tiên kể từ tháng 7, nếu thị trường không phục hồi hoặc biến động tăng, dòng tiền này có thể tiếp tục cắt giảm vị thế.
Chỉ số tâm lý thị trường cũng cho thấy sự gia tăng căng thẳng. Chỉ số biến động S&P 500 VIX, thường được gọi là "chỉ số hoảng loạn", đã đóng cửa trên mức 30 vào thứ Hai, mức này thường được xem là thị trường ở trạng thái cảnh báo cao.
Xét về hiệu suất chỉ số, thứ Hai, chỉ số S&P 500 giảm 0.39% (UTC+8), Nasdaq giảm 0.73% (UTC+8), còn Dow Jones thì tăng nhẹ 0.11% (UTC+8).
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Goldman Sachs: Đừng chờ đợi cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, thị trường "Goldilocks" có thể sớm kích hoạt đợt tăng giá cuối năm của chứng khoán Mỹ
Goldman Sachs cho rằng thị trường đã định giá quá mức với rủi ro lạm phát đình trệ và lợi suất cao; hiệu ứng thuế quan giảm, năng lượng có thể hướng tới giảm phát, và việc ứng dụng AI vào tiêu dùng giúp giảm chi phí sẽ thúc đẩy lạm phát giảm trở lại. Mặc dù tăng trưởng chậm lại, nhưng lợi nhuận cốt lõi vẫn mạnh, ngân hàng trung ương cũng bị giới hạn trong việc duy trì chính sách diều hâu. Trong bối cảnh “Goldilocks”, làn sóng FOMO về AI bùng cháy trở lại, không cần đợi bầu cử giữa nhiệm kỳ và có thể “Goldilocks” sẽ sớm kích hoạt mùa tăng giá của chứng khoán Mỹ cuối năm nay.
Báo cáo quý III sắp ra mắt, Samsung Electronics và Hynix đối mặt với "kỳ vọng cực cao", thử thách "giao dịch AI toàn cầu"
Làn sóng AI thúc đẩy "siêu chu kỳ" bán dẫn toàn cầu, lợi nhuận hoạt động hợp nhất quý III của Samsung và SK Hynix có thể sắp chạm mức kỷ lục lịch sử 190 nghìn tỷ won. Cuộc chiến giành HBM4 trở nên gay gắt hơn, AI đại diện đẩy nhu cầu băng thông bộ nhớ tăng gấp mười lần, bộ nhớ đang trở thành "dòng máu" thực sự của các trung tâm dữ liệu AI. Hai báo cáo tài chính sắp được công bố sẽ quyết định liệu sự thịnh vượng này chỉ là nhất thời hay sẽ là một cuộc cách mạng cấu trúc làm tái định hình cơ sở hạ tầng công nghệ.

Giám đốc Meta AI Alexandr Wang: Tại sao tôi muốn tạo ra Muse
Muse ra mắt sau 12 ngày đã đạt 2,8 triệu lượt tải, vượt qua thành tích cùng kỳ của ChatGPT, lập kỷ lục 264.000 lượt tải một ngày tại Mỹ – vốn khiến vốn hóa Meta tăng thêm 234 tỷ USD. Đằng sau đó là bức thư ngỏ về “khát vọng của loài người” của Giám đốc AI Alexandr Wang, cùng thương vụ thâu tóm trị giá 14,3 tỷ USD từng bị chế giễu là “điên rồ” của Zuckerberg: giờ đây, có lẽ đây là thương vụ tuyển dụng nhân tài đáng giá nhất lịch sử Thung lũng Silicon.
UBS: Duy trì xếp hạng "Trung lập" cho Tesla (TSLA.US), giá mục tiêu 385 USD, câu chuyện AI chi phối logic định giá cổ phiếu
Ngân hàng UBS dự đoán rằng tổng số xe giao toàn cầu của Tesla trong quý 3 năm 2026 (3Q26) sẽ đạt khoảng 470.000 chiếc, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 1% so với quý trước đó.
