Giá MLCC liên tục tăng: Sẽ tiếp tục dẫn đầu hay lặp lại vết xe đổ của ngành lưu trữ?

Tập đoàn linh kiện thụ động hàng đầu Yageo cho biết, nhu cầu MLCC "thực sự rất mạnh mẽ", từ tỷ lệ sử dụng công suất, các dự án mới của khách hàng cho tới nhu cầu theo hợp đồng dài hạn, độ nóng của thị trường không ngừng tăng cao. Đặc biệt, Yageo nhấn mạnh rằng ngày càng nhiều khách hàng liên quan đến AI chủ động yêu cầu chốt trước nguồn cung công suất cho nửa năm tới thậm chí lên đến vài năm, nhằm tránh rủi ro cung ứng trong tương lai.

Hiện tại, các nhà sản xuất MLCC chủ chốt đều nhận đủ đơn hàng, thời gian giao hàng đã kéo dài từ 12 đến 16 tháng. Công suất hiện tại của các tập đoàn lớn được ưu tiên dành cho khách hàng lớn và đối tác lâu dài, các ứng dụng cao cấp như máy chủ AI, trung tâm dữ liệu tăng trưởng nhanh, càng làm giảm không gian nguồn hàng dành cho khách hàng vừa và nhỏ. Hiện nay, một số đơn hàng gấp có giá thậm chí cao gấp hai đến ba lần giá gốc, không khí cạnh tranh "ai trả giá cao thì được" tiếp tục lan rộng trên thị trường.

Tại hội nghị trước đây, Yageo đã báo hiệu xu hướng cung-cầu của linh kiện thụ động đang được củng cố. Công ty dự kiến tỷ lệ sử dụng công suất sản phẩm tiêu chuẩn trong quý này sẽ tăng từ khoảng 80% quý trước lên trên 90%, còn sản phẩm đặc biệt duy trì ở mức cao trên 90%, tổng thể động thái đưa công suất tiến gần mức hoạt động tối đa. Không chỉ riêng Yageo thấy nhu cầu mạnh mẽ, các nhà sản xuất MLCC hàng đầu thế giới cũng phát tín hiệu tích cực. Ông lớn MLCC toàn cầu Murata gần đây đã mạnh tay nâng dự báo lợi nhuận năm, trong đó làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu được xem là một động lực thúc đẩy quan trọng.