Lumentum (LITE.US) tăng mạnh sau báo cáo lợi nhuận, các nhà phân tích Phố Wall khuyến nghị "tiếp tục ở lại với ánh sáng"

Theo thông tin từ Jinse Finance, cổ phiếu của “ông lớn” truyền thông quang học Lumentum (LITE.US) đã tăng vọt 14% vào thứ Tư, sau khi công ty này công bố kết quả kinh doanh quý IV tài khóa 2026 và triển vọng tốt hơn kỳ vọng, đồng thời nhận được phản hồi tích cực phần lớn từ giới phân tích.

JPMorgan đã nâng mục tiêu giá của Lumentum từ 900 USD lên 1.000 USD, đồng thời duy trì xếp hạng “nắm giữ quan sát”.

Nhóm phân tích do Meta Marshall dẫn đầu cho biết, kết quả quý IV của Lumentum nhìn chung phù hợp với kỳ vọng; biên lợi nhuận gộp đạt mức cao trong phạm vi kỳ vọng của nhà đầu tư. Khi định giá sản phẩm và tối ưu hóa danh mục cũng như các mảng kinh doanh mới dần mở rộng, triển vọng tiếp tục được duy trì tích cực.

Marshall cho biết, yếu tố xúc tác tiếp theo của Lumentum là khi các hợp đồng chính thức hơn được ký kết cũng như triển vọng quy mô và biên lợi nhuận của mảng kinh doanh quang học gần đóng gói (NPO) trở nên rõ nét hơn. Ban lãnh đạo công ty tiết lộ, các thông báo chính thức liên quan có thể sẽ phải chờ thêm vài quý nữa, do đó phản ứng của thị trường sau phiên công bố báo cáo tài chính khá trầm lắng.

Nhóm của Marshall bổ sung: “Trong ngắn hạn, chúng tôi thiên về lạc quan bởi dư địa giảm giá là hạn chế, đặc biệt trong bối cảnh Ủy ban Truyền thông Liên bang Hoa Kỳ (FCC) có thể đưa ra các quy định mới. Tuy nhiên, yếu tố xúc tác rõ ràng đối với giá cổ phiếu nhiều khả năng sẽ phải đợi tới mùa thu năm nay hoặc dịp OFC (Hội nghị Truyền thông Quang học) năm tới, khi đó bức tranh đơn hàng mới của NPO sẽ rõ ràng hơn.”

Needham tiếp tục duy trì khuyến nghị “mua vào” đối với Lumentum, mục tiêu giá 1.040 USD.

Nhóm của nhà phân tích Ryan Koontz nhận định: “Lumentum đạt kết quả ấn tượng trong quý IV, doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu lần lượt cao hơn đồng thuận thị trường 2% và 0,26 USD; trong khi hướng dẫn cho quý tới cũng vượt kỳ vọng lần lượt 8% và 0,51 USD, phản ánh cơ cấu chi tiêu vốn cho AI tiếp tục dịch chuyển về lĩnh vực truyền thông quang học.”

Koontz cho biết: “Chúng tôi dự báo, khi công ty tiếp tục mở rộng sang thị trường chuyển mạch quang học (OCS) và laser CPO/NPO trị giá hàng tỷ USD, Lumentum sẽ duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực thiết bị quang học hiệu suất cao phục vụ hạ tầng AI. Chúng tôi đã điều chỉnh mạnh dự báo lợi nhuận tài khóa 2027 và lần đầu tiên đưa ra ước tính lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu tài khóa 2028 đạt khoảng 35 USD. Lumentum đã là cổ phiếu ưu tiên hàng đầu của chúng tôi suốt 19 tháng liên tiếp.”

Báo cáo tài chính cho thấy, doanh thu quý IV của Lumentum tăng 109,3% so với cùng kỳ lên 1,006 tỷ USD, vượt kỳ vọng trung bình của các nhà phân tích là 990 triệu USD. Lợi nhuận ròng điều chỉnh đạt 326 triệu USD, tăng 415% so với cùng kỳ; lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sau điều chỉnh đạt 3,23 USD, cũng vượt kỳ vọng trung bình là 2,97 USD; biên lợi nhuận gộp điều chỉnh đạt 50,4%, tăng 1.260 điểm cơ bản so với cùng kỳ và vượt mức kỳ vọng 48,8% của các nhà phân tích; biên lợi nhuận hoạt động sau điều chỉnh đạt 36,6%, tăng 2.160 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Được hưởng lợi nhờ nhu cầu kết nối quang tốc độ cao tăng mạnh từ các cụm AI, Lumentum trở thành một trong những “người thắng lớn” trong vòng tăng giá phần cứng AI lần này. Giá cổ phiếu công ty đã tăng 153% kể từ đầu năm nay.

Theo dữ liệu từ Tipranks, nhìn chung, các nhà phân tích phố Wall vẫn tỏ ra lạc quan với Lumentum, với xếp hạng đồng thuận là “mua mạnh”, mục tiêu giá trung bình đạt 1.099,38 USD, cao hơn 18% so với giá đóng cửa mới nhất.