Vị thế quý 2 của JPMorgan: Tăng mạnh vào chuỗi phần cứng AI, Micron Technology (MU.US) và AMD (AMD.US) trở thành mục tiêu mua lớn nhất

Theo thông tin từ Jinse Finance, dựa trên công bố của Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC), JPMorgan (JPM.US) đã công bố báo cáo danh mục đầu tư quý II (Q2) kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2026.

Tổng giá trị danh mục đầu tư Q2 của JPMorgan đạt 1,81 nghìn tỷ USD, so với quý trước là 1,56 nghìn tỷ USD, tăng 16% so với quý trước. Trong quý II, JPMorgan đã thêm mới 832 mã vào danh mục, tăng tỷ lệ sở hữu ở 3207 mã, giảm tỷ lệ sở hữu ở 3012 mã và bán sạch ở 609 mã; trong đó, mười khoản đầu tư lớn nhất chiếm 24,86% tổng giá trị danh mục.

Trong mười cổ phiếu nắm giữ lớn nhất: Nvidia (NVDA.US) đứng đầu với 450 triệu cổ phiếu, giá trị khoảng 87,62 tỷ USD, chiếm 4,85% danh mục đầu tư (quý trước là 4,75%).

Apple (AAPL.US) đứng thứ hai với 229 triệu cổ phiếu, giá trị khoảng 64,451 tỷ USD, chiếm 3,57% danh mục đầu tư (quý trước là 3,67%).

Microsoft (MSFT.US) đứng thứ ba với 135 triệu cổ phiếu, giá trị khoảng 49,821 tỷ USD, chiếm 2,76% danh mục đầu tư (quý trước là 2,93%).

Google-C (GOOG.US) đứng thứ tư với 138 triệu cổ phiếu, giá trị khoảng 48,418 tỷ USD, chiếm 2,68% danh mục đầu tư (quý trước là 2,10%).

Amazon (AMZN.US) đứng thứ năm với 168 triệu cổ phiếu, giá trị khoảng 40,339 tỷ USD, chiếm 2,23% danh mục đầu tư (quý trước là 2,18%).

Broadcom (AVGO.US), ETF S&P 500 (SPY.US), Google-A (GOOGL.US), Micron Technology (MU.US) và Meta Platforms (META.US) lần lượt giữ vị trí từ sáu đến mười.

Xét về biến động tỷ trọng nắm giữ, năm mã được mua ròng lớn nhất lần lượt là: Micron Technology (MU.US), AMD (AMD.US), Lam Research Corporation (LRCX.US), Google-C (GOOG.US), Google-A (GOOGL.US).

Năm mã bị bán ròng lớn nhất lần lượt là: ExxonMobil (XOM.US), Walmart (WMT.US), quyền chọn bán ETF S&P 500 (SPY.US, PUT), Meta Platforms (META.US), Intuit (INTU.US).

Hoạt động tái cơ cấu danh mục trong quý II của JPMorgan thể hiện các đặc điểm sau:

Tăng mạnh vào chuỗi bán dẫn và phần cứng AI

Micron Technology trở thành mã được tăng tỷ trọng lớn nhất: tỷ trọng nắm giữ tăng vọt từ 0,33% quý trước lên 1,64% (tăng 1,31 điểm phần trăm), trực tiếp lọt vào top 10 vị trí nắm giữ lớn nhất ở vị trí thứ 9, thể hiện sự lạc quan về tiềm năng phục hồi của chip bộ nhớ và bùng nổ nhu cầu AI.

Ngoài vị trí dẫn đầu của Nvidia với tỷ trọng tiếp tục tăng lên 4,85%, AMD và “ông lớn” thiết bị bán dẫn Lam Research cũng đều thuộc top ba mã được mua mạnh nhất.

Nội bộ các ông lớn công nghệ xuất hiện sự phân hóa cấu trúc

Tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu Google loại C (GOOG) và loại A (GOOGL) lần lượt tăng 0,58% và 0,55%, tổng cộng tăng hơn 1,1%, cả hai đều lọt vào top 10 nắm giữ lớn nhất (lần lượt ở vị trí thứ 4 và 8). Trong top 5 mã giảm tỷ trọng mạnh nhất, tỷ trọng Meta giảm 0,30%, điều này cho thấy JPMorgan đã có sự luân chuyển rõ rệt giữa các ông lớn công nghệ.

Cổ phiếu công nghệ chiếm vị trí thống lĩnh tuyệt đối

Trong top 10 khoản đầu tư lớn nhất, ngoài ETF S&P 500 (SPY), chín vị trí còn lại đều thuộc về các ông lớn công nghệ và dịch vụ truyền thông. Năm vị trí nắm giữ lớn nhất chiếm tổng cộng 16,09%, thể hiện mức độ phụ thuộc rất cao vào yếu tố nền tảng của cổ phiếu công nghệ.

Giảm vị thế phòng thủ, khẩu vị rủi ro gia tăng trở lại

Hai “ông lớn” phòng thủ là ExxonMobil và “đầu tàu” tiêu dùng thiết yếu Walmart lần lượt nằm trong hai vị trí đầu danh sách bán ròng, phản ánh việc chốt lời hoặc giải phóng vị thế ở các nhóm cổ phiếu phòng thủ.

Quyền chọn bán S&P 500 (SPY PUT) đứng thứ ba trong danh sách giảm tỷ trọng (giảm 0,34%), cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro tail risk đối với chỉ số chứng khoán Mỹ đã giảm xuống, đồng nghĩa với việc khẩu vị rủi ro chung đang hồi phục.