彭博社：Polymarket 交易量被 Kalshi 超越，美國市場布局屢受挫

10月5日，運動服飾巨頭Nike（NKE.N）股價於早盤交易中下跌約3%，報32.83美元。S&P Global已將該股評級從“A+”下調至“A”，展望為“負面”，並指出該公司扭虧為盈的努力將比此前預期需要更長時間與更高投入。預計未來24個月內營收、利潤及現金流將大幅下滑，中國市場壓力持續。S&P指出，高層管理團隊及董事會的人事異動可能拖累Nike股價。預計該公司債務管理將持續面臨壓力，且未來兩至三年內，每年現金消耗量將達約12億美元。S&P表示，若Nike未能在業務穩定及扭虧方面取得進展，其評級於未來12至24個月內可能隨時進一步下調。週五，在Nike預測全年營收將大幅下滑後，其股價跌至近13年來低點。截至上一交易日收盤，該股年內累計跌幅約49%。

隨著台積電2nm等全環繞柵極（GAA）節點加速推進，泛林集團將成為主要受益者之一。

10月5日——電子設計自動化軟體公司新思科技（SNPS.N）股價上漲2.4%，報502.62美元。新思科技宣布與JPMorgan達成10億美元的加速股份回購協議。根據該協議，公司將初步獲得約173.5萬股，最終回購的股份數量將取決於回購期間SNPS的平均股價。該公告發布於SNPS公佈樂觀的2027年業績展望數日後，此前該公司剛與ChatGPT開發商OpenAI達成一項收入分成協議。軟體板塊整體走強也為該股提供支撐。計入當日漲幅，今年以來該股累計上漲約7%。

路透10月5日——摩根士丹利週一表示，Nvidia（NVDA.O）與Broadcom（AVGO.O）在一定程度上可免受美國數據中心電力短缺加劇的影響，但這種情況導致的人工智能部署延遲，可能會波及記憶體、光電及其他二級芯片元件製造商。該券商上月估算，在考慮用戶側發電與燃料電池等措施後，至2028年，美國數據中心開發商將面臨34%的淨電力缺口，約相當於32吉瓦。AI熱潮已引發數十億美元投資數據中心，但生成式AI龐大的運算與用電需求，正與美國電力供應問題日益產生衝突。 摩根士丹利與Goldman Sachs均已指出，美國數據中心建設正面臨日益嚴峻的限制；Goldman Sachs預計，政治阻力短期內影響有限，而摩根士丹利則認為，在勞動力、電力與政治面均面臨挑戰。摩根士丹利指出，這些瓶頸不會危及Nvidia或Broadcom對2027年的預測，理由是兩家公司在芯片布局、區域擴張，以及數據中心、半導體供應商與電力供應鏈間的協調方面擁有明確可視性。 該券商稱，若芯片產能無法投入運用，客戶可能會延遲交貨或取消訂單，其中記憶體、光器件、電源管理與類比元件最易受到庫存中斷的影響。（為便利非英文母語者，路透自動將其報導翻譯為多種其他語言。由於自動翻譯可能存在錯誤，或未包含所需語境，路透不保證自動翻譯文本之準確性，僅為方便讀者而提供此項服務。因使用自動翻譯功能造成的任何損失，路透概不負責。）