أخبار DB (DB)

ارتفع مؤشر IFO للتوقعات في ألمانيا للشهر السادس على التوالي في أكتوبر إلى 91.6: لا تزال التعافي الاقتصادي مستمرة، بينما لم يتم سد الفجوة الهيكلية بعد

سجل مؤشر توقعات الأعمال لشهر أكتوبر الذي تصدره معهد الاقتصاد الألماني إيفو ارتفاعًا مفاجئًا للشهر السادس على التوالي، حيث ارتفع من 90.4 في سبتمبر إلى 91.6، بينما توقع الاقتصاديون المشاركون في استطلاعات السوق أن ينخفض ​​بشكل طفيف إلى 90.

تتوقع Deutsche Bank أن يركز الميزانية البريطانية على النمو وربما يعلن عن عدة أولويات

استثمار إنفيديا بمليارات الدولارات في ألمانيا، جينسون هوانغ: الدولة التي كانت قوية في التكنولوجيا أصبحت متخلفة، وهذا يؤلمني كثيراً

وقعت Nvidia مذكرة تفاهم للتعاون مع الحكومة الألمانية في قمة "استثمر في ألمانيا" في برلين، حيث استثمرت في أربع شركات ناشئة ألمانية تغطي مجالات الروبوتات، الطب، الذكاء الاصطناعي التوليدي، والأقمار الصناعية، كما تعاونت مع Siemens لتطوير حلول مصانع الذكاء الاصطناعي، مما يمكن أن يخفض التكاليف بنسبة تصل إلى 20%. وأعرب Jensen Huang عن أسفه لتخلف ألمانيا في المنافسة التقنية قائلاً إن الأوروبيين قد يكونون مترددين جداً أو يبالغون في التفكير أثناء القيام بالأمور.

وجهة نظر شركات الوساطة: على الرغم من التوقعات المتباينة، لا تزال وتيرة نمو Charles Schwab قوية稳

هل سيصبح إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية بشكل موسع أمرًا معتادًا؟ هل سيقلص إصدار السندات طويلة الأجل؟ الليلة، ستصدر وزارة الخزانة الأمريكية إشارة حاسمة.

أشار Deutsche Bank إلى أن هناك نقطتين رئيسيتين في الاستبيان الحالي: أولاً، هل سيتم جعل التوسع الدائم لإعادة شراء السندات الأمريكية طويلة الأجل أمراً دائماً؛ وثانياً، هل سيتم مناقشة "إلغاء سندات الخزانة الأمريكية لمدة 20 عاماً" بشكل مباشر. ويُعد موضوع استمرار أو إلغاء سندات الخزانة الأمريكية لمدة 20 عاماً قضية محتملة ذات تأثير كبير، فإذا تم تناولها بشكل واضح، فسيتم اعتبارها مؤشراً رئيسياً على سياسات وزارة الخزانة لمواجهة معدلات العائد المرتفعة، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى اضطرابات حادة في سوق السندات.

تقرير بيانات - كبار الوسطاء يتوقعون أن الزيادة القادمة في سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ستكون في ديسمبر

التشاؤم في السوق سابق لأوانه! دويتشه بنك: الدورة الفائقة لمعدات أشباه الموصلات لم تنته بعد، وقد ترتفع نفقات WFE إلى 270 مليار دولار بحلول عام 2028

هل ستلغي الولايات المتحدة السندات لأجل 20 سنة؟ بنك باريسبا: قد يؤدي ذلك إلى ذعر في السوق، سيتي: الاستثمار في السندات لأجل 20 سنة أفضل من أجل 10 سنوات

تشير الشائعات في السوق إلى أن وزارة الخزانة الأمريكية تدرس تقليص أو إلغاء إصدار سندات الخزانة لأجل 20 عامًا الذي أُعيد تشغيله في عام 2020. ويظل العائد على سندات الخزانة لأجل 20 عامًا أعلى من تلك لأجل 10 و30 عامًا، ما أدى إلى هيكل "حدبة الجمل" وتكلفة تمويل مرتفعة. يراقب السوق استطلاع الرأي الدوري يوم الجمعة هذا الأسبوع، وما إذا كان سيتم إرسال إشارة واضحة في بيان إعادة التمويل الفصلي في 4 نوفمبر. أوصت Citi بالاستفادة مبكرًا من هذه الخطوة، لكن BNP Paribas حذرت من أن ذلك قد يُفسر كإشارة ذعر على نفاد أدوات السياسة.

تراجع سوق السندات العالمية "يحل محل رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية": ارتفاع العائدات إلى أكثر من 4% لتسجل أعلى مستوى منذ عام 2000، وتراجع توقعات رفع أسعار الفائدة في ثماني اقتصادات رئيسية بنحو 200 نقطة أساس

أسواق السندات العالمية تدفع بنفسها تكاليف التمويل إلى الأعلى، متحملة جزءاً من مهمة التشديد بدلاً من البنوك المركزية، مما قد يؤدي إلى تقليل عدد مرات رفع سعر الفائدة الأساسي اللازمة للحد من التضخم من قبل البنوك المركزية.

بنك دويتشه: انفجار فقاعة الذكاء الاصطناعي قد يكون أكبر خطر منهجي في السوق العام المقبل، وقد تدخل السندات الأمريكية تدفقًا لرأس المال الباحث عن الأمان

صرح جورج سارافيلوس، رئيس قسم الأبحاث العالمية للفوركس في Deutsche Bank، أن التشاؤم تجاه سوق السندات قد انتشر بشكل مفرط بين المستثمرين العالميين منذ بداية هذا العام، وقد يكون السوق يقدّر بشكل أقل من اللازم احتمال تدفق هائل للأموال نحو سوق السندات في حال ظهور مخاطر كبيرة في قطاع الذكاء الاصطناعي.

حسب تقديرات Deutsche Bank، ارتفاع أسعار الفائدة يشكل ضغطاً على رأس مال البنوك الكبرى الأمريكية، وقد تؤدي إلى توقف جماعي لعمليات إعادة شراء الأسهم.

أفادت منصة Jinse Finance أن بنك Deutsche Bank نشر مؤخرًا تقريرًا بحثيًا حول القطاع، يسلط الضوء على الضغوط الرأسمالية التي تواجهها البنوك الأمريكية الكبرى في ظل ارتفاع كبير في أسعار الفائدة في الربع الثالث من عام 2026. واستخدم التقرير نموذجين للتقييم لقياس تأثير تقلبات أسعار الفائدة على رأس المال الأساسي من المستوى الأول (CET1) من خلال الدخل الشامل الآخر (AOCI)، كما درس تطور سياسات إعادة شراء الأسهم لدى البنوك.

الأسهم الأمريكية تتحرك | تراجع جماعي لأسهم البنوك الأوروبية، سهم Deutsche Bank (DB.US) ينخفض بنسبة 5%

أفادت منصة Zhihui Finance APP أنه يوم الأربعاء، انخفضت أسهم البنوك الأوروبية بشكل جماعي، حيث تراجع سهم Deutsche Bank (DB.US) بنسبة 5%، وانخفض سهم HSBC Holdings (HSBC.US) بنسبة 4%، وهبط سهم Santander Bank (SAN.US) بأكثر من 3%. كما انخفضت أسهم البنوك الأمريكية الكبرى، حيث تراجع سهم Goldman Sachs (GS.US) بنحو 3%، وانخفض سهم Citigroup (C.US) بأكثر من 2%. كما تراجعت أسهم JPMorgan (JPM.US)، Wells Fargo (WFC.US)، Morgan Stanley (MS.US)، وBank of America (BAC.US) بأكثر من 1%.

ذكر التقرير أن الفضة قد تنتقل من حالة النقص إلى حالة الفائض.

(1) يعتقد Deutsche Bank أن الفضة قد تكون تتحول من العجز إلى الفائض، حيث أشار المحلل Gary في البنك إلى أن ذروة العجز في الفضة قد انتهت بشكل ملحوظ، وقد يظهر فائض في العرض في أقرب وقت ممكن بحلول عام 2027. (2) يبلغ سعر الفضة حاليًا حوالي 61 دولارًا للأونصة، مرتفعًا بنحو 26% عن نفس الفترة من العام الماضي، وقد وصلت إلى حوالي 120 دولارًا للأونصة خلال فترة نقص العرض المادي في أوائل عام 2026. (3) احتوى مخزون London Commercial Vault في نهاية أغسطس على أكثر من حوالي 914 millions أونصة من الفضة، منها أكثر من حوالي 300 millions أونصة كانت متاحة بحرية، أي بزيادة بنحو 70% منذ أكتوبر 2025. (4) مع تراجع الطلب على الطاقة الشمسية بسرعة، توقع Deutsche Bank انخفاض حجم استهلاك الفضة في مجال الطاقة الشمسية عالميًا بأكثر من حوالي 20% هذا العام. (5) يتوجه المصنعون نحو استخدام أسلاك تلامس أنحف ومعجون مطلي بالنحاس، ومن المتوقع أن ينخفض استهلاك الفضة لكل خلية شمسية بحوالي 17% بحلول عام 2026. (6) يتوقع Deutsche Bank أن يبلغ متوسط سعر الفضة حوالي 70 دولارًا للأونصة في الربع الثاني من عام 2027.

تقرير بيانات - توقعات كبار شركات الوساطة بشأن مؤشر S&P 500 لعام 2026

تحديثات لتوقعات Stifel و Jefferies ذكرت وكالة رويترز في 6 أكتوبر أن شركات السمسرة العالمية تتوقع استمرار الزخم الصعودي لمؤشر S&P 500 القياسي حتى عام 2026، مستندة إلى قوة الذكاء الاصطناعي ونتائج قوية للشركات، بينما لا تزال الحرب في إيران تؤثر سلباً على معنويات المستثمرين. ويتوقع الاستراتيجيون أن الأرباح القوية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي ستعوض التأثيرات الاقتصادية قصيرة المدى للنزاعات في الشرق الأوسط، رغم استمرار المخاوف بشأن تصاعد التضخم واضطرابات إمدادات الطاقة عالمياً. ومن المتوقع أن يصل المؤشر إلى 8,000 نقطة أو أكثر بنهاية العام، بحسب شركات كبرى مثل Goldman Sachs وCiti، بينما اتخذت كل من Bank of America Global Research وWells Fargo موقفاً أكثر تحفظاً، حيث جاءت توقعاتهما أقل من الإجماع العام. وفيما يلي بعض التوقعات الخاصة بأداء المؤشر لهذا العام: شركات السمسرة هدف مؤشر S&P 500 لعام 2026 Bank of America Global Research 7,400 Concord Financial 7,500 BNP Paribas 7,500 Wells Fargo 7,700 Evercore ISI 7,750 Seaport Research Partners 7,800 RBC Capital Markets 7,900 Stifel 7,900 Barclays 7,950 Jefferies 8,000 JPMorgan 8,000 Deutsche Bank 8,000 Société Générale 8,000 Goldman Sachs 8,000 Morgan Stanley 8,000 UBS Global Research 8,100 Oppenheimer Asset Management 8,100 Citi 8,100 UBS Global Wealth Management 8,100 HSBC 8,100 Wells Fargo Investment Institute 7,800-8,000 * UBS Global Research وUBS Global Wealth Management هما وحدتان مستقلتان ضمن UBS Group * Wells Fargo Investment Institute هو شركة تابعة بالكامل لـ Wells Fargo (ولتسهيل الأمر على غير الناطقين باللغة الإنجليزية، تقوم رويترز بترجمة تقاريرها آليًا إلى عدة لغات أخرى. ونظرًا لأن الترجمة الآلية قد تحتوي على أخطاء أو لا تتضمن السياق المطلوب، فإن رويترز لا تضمن دقة ترجمة النص الآلي وتوفره فقط لتسهيل القراءة، ولذلك لن تتحمل رويترز أي مسؤولية عن أي ضرر أو خسائر ناجمة عن استخدام الترجمة الآلية.)

دقت الديون السيادية الأوروبية ناقوس الخطر، لكن أسواق الأسهم لا تزال قوية! سجل الفارق بين السندات الفرنسية والألمانية أكبر زيادة أسبوعية منذ أكثر من 30 عامًا، وحذرت Deutsche Bank من أن هذا الانفصال قد لا يستمر.

شهد سوق السندات السيادية الأوروبية ضغطًا واضحًا الأسبوع الماضي، لكن سوق الأسهم الأوروبية وسوق الائتمان المؤسسي استجابا بشكل هادئ، مما أدى إلى تباعد نادر بين فئات الأصول المختلفة.

الشركات المدرجة في المملكة المتحدة تصبح أهدافًا للاستحواذ من قبل المستثمرين الأجانب: انخفاض التقييمات يدفع لزيادة عمليات الاندماج والاستحواذ العلنية

النشرة الإحصائية - تتوقع شركات الوساطة الرئيسية أن رفع سعر الفائدة التالي من قبل البنك المركزي الأمريكي سيكون في ديسمبر

النشرة الموجزة - بنك HSBC يخفض توقعاته لمتوسط سعر الذهب في عام 2026 إلى 4,490 دولار للأونصة

حتى مع بيانات التضخم الأفضل من المتوقع، لا تزال عوائد السندات الأمريكية ترتفع، وول ستريت تخمن أن "اليابان هي اللاعب الخفي وراء ذلك"

تحت غيوم أسعار الفائدة المرتفعة، أسهم العقارات الأوروبية تعاني؛ الاستراتيجيون: التشاؤم المفرط قد يؤدي إلى انعكاس درامي

يزداد التشاؤم في السوق تجاه أسهم العقارات الأوروبية. ويعتقد بعض الاستراتيجيين أن هذا الوضع يهيئ الظروف لحدوث انعكاس دراماتيكي في أسهم العقارات.

تحديث القطاع: المالي

تحديث: شائعات السوق: قد تطرح مجموعة 5C نفسها للاكتتاب العام

يبني Deutsche Bank منصة للمدفوعات على مدار الساعة تربط الودائع الرمزية بالبنية التحتية الأساسية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ومنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا

صرحت Deutsche Bank بأن التنقل في أسهم التكنولوجيا لا يزال لديه مجال، حيث ارتفعت أسهم النمو الكبيرة بنسبة 14% منذ نهاية يوليو.

عينت Newmark مايك ويتاكر كرئيس تنفيذي للمعلومات في المجموعة

يتوقع Deutsche Bank زيادة نشاط الاندماج والاستحواذ في المملكة المتحدة بعد صفقات معلنة بقيمة 180 مليار جنيه إسترليني حتى يونيو

برنت: ارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط – Deutsche Bank

تدرس UBS الاندماج مع بنوك أجنبية للتخلص من الرقابة السويسرية، مما أدى إلى ارتفاع سعر الأسهم

يمضي البرلمان السويسري قدماً في تشريع يطالب بنك UBS بتعزيز رأس ماله بما يصل إلى حوالي 20 مليار دولار. متطلب التغطية بنسبة 90% من CET1 يتجاوز بكثير توقعات UBS، مما قد يؤدي إلى زيادة الحاجة لرأس المال الإضافي بنحو 33 مليار دولار عن الوضع قبل استحواذه على Credit Suisse، مع تكلفة سنوية إجمالية تبلغ حوالي 2.5 مليار دولار، مما يضع ضغوطاً على عوائد المساهمين. الإدارة العليا لـ UBS أعادت مناقشة مسألة الانتقال بعيداً عن الرقابة السويسرية، حيث يُعد خيار الاندماج من بين الخيارات، وتم اعتبار Morgan Stanley مرشحاً محتملاً.

تحت ضغط مزدوج من الطاقة والمخاطر السياسية: اليورو ينخفض إلى أدنى مستوى منذ حوالي شهرين، وستون بالمئة من متداولي الخيارات يراهنون على استمرار تراجعه

بعد رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، انخفض اليورو إلى أدنى مستوى له في حوالي شهرين، مع تراكم حوالي 60% من مراكز الخيارات على اتجاه هابط؛ كما أن ضغوط الطاقة والمخاطر السياسية في ألمانيا وفرنسا تواصل التأثير، حيث أن Morgan Stanley يتوقع مزيداً من الهبوط، بينما تتوقع Deutsche Bank استمرار حركة التذبذب ضمن نطاق.

أعلنت Houlihan Lokey تعيين Prabha Sipi Bhandari ككبير المسؤولين القانونيين لديها