BMNP-Aktie vs. SCHD-ETF: Was ist die bessere Kaufentscheidung?

Der Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) hat sich zu einem der größten Dividendenfonds in den Vereinigten Staaten entwickelt. Er hat ein Vermögen von über 90 Milliarden Dollar angehäuft, und die Anleger schätzen seine Dividenden und das Kurswachstum der Aktien. Tatsächlich war seine Gesamtrendite in diesem Jahr besser als die des Nasdaq 100 und des SP 500.

BMNP vs. SCHD: Unterschiedliche Ansätze bei der Dividendenausschüttung

Die BitMine Immersion Technologies 9,5 % Series A Perpetual Preferred Stock (BMNP) hat kürzlich für Schlagzeilen gesorgt, da ihr Kurs nach der Auflegung auf 79,73 US-Dollar gefallen ist.

Einige Anleger haben den Fonds wegen seiner hohen Dividendenrendite begeistert aufgenommen. Er zahlt eine jährliche Rendite von etwa 9,5 %, was deutlich über den 3,2 % von SCHD liegt. Außerdem zahlt er seine Dividenden wöchentlich aus, während SCHD sie vierteljährlich auszahlt.

BMNP ist ins Visier der Öffentlichkeit geraten, nachdem der Kurs nach den Turbulenzen bei Strategy (MSTR) – wo dessen Vorzugsaktien einbrachen – unter den Nennwert gefallen war. STRC, STRD und STRK verzeichneten starke Kursverluste, da sich Anleger Sorgen machten, ob Strategy seine Ausschüttungen überhaupt noch leisten kann.

Tatsächlich ist BMNP jedoch deutlich sicherer als STRC und andere von Strategy verwaltete Fonds. Das liegt daran, dass die beiden Unternehmen unterschiedliche Geschäftsmodelle verfolgen. Strategy sammelt Bitcoin, einen Vermögenswert, der keine Rendite abwirft. BitMine hingegen sammelt Ethereum, einen Vermögenswert, der eine monatliche Staking-Rendite generiert.

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Ein weiterer Unterschied ist, dass BitMine keine Schulden in seiner Bilanz ausweist, während Strategy Schulden in Höhe von über 5 Milliarden Dollar hat. Erst kürzlich hat Strategy Schulden im Wert von über 1,5 Milliarden Dollar getilgt.

BitMine plant, jährlich etwa 34 Millionen Dollar an Dividenden an die BMNP-Aktionäre auszuschütten. Das ist ein durchaus tragbarer Betrag, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen MAVAN nutzt, um seinen Ethereum-Bestand zu staken. Angenommen, die 6 Millionen gestakten Ethereum bringen eine Rendite von 3 % ein, dann werden jedes Jahr 180.000 Coins erwirtschaftet.

Angenommen, der Ethereum-Kurs stürzt von derzeit 1.720 US-Dollar auf 500 US-Dollar ab – dann würde das Unternehmen immer noch 90 Millionen US-Dollar erwirtschaften, was ausreicht, um seine Dividenden zu decken. Außerdem verfügt BitMine in seiner Bilanz über 555 Millionen US-Dollar an Barmitteln, was ausreicht, um seine Dividendenausschüttungen für über 15 Jahre zu decken.

BMNP zahlt eine höhere Dividende als SCHD

Auch wenn es keine Garantie gibt, gibt es Anzeichen dafür, dass BMNP ein ziemlich günstiger Wert ist. In diesem Fall bringen 10.000 $, die in den Fonds investiert werden, etwa 950 $ ein. Die tatsächliche Dividendenrendite wird höher ausfallen, wenn sich die Aktie sicherer nach unten bewegt.

Eine ähnliche Investition in den SCHD-ETF bringt 325 $ pro Jahr ein, was BMNP zu einer besseren Anlage macht. Der einzige Vorbehalt ist jedoch, dass die SCHD-Aktie mehr Aufwärtspotenzial haben könnte, wenn die darin enthaltenen Aktien steigen. Ihr Kurs ist in den letzten fünf Jahren um 33 % gestiegen.

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