Ripple Prime hat seinen neuen Geschäftsbereich Delta One gestartet und ergänzt damit seine institutionelle Multi-Asset-Plattform um Aktienderivate. Das Angebot ist für institutionelle Kunden verfügbar und umfasst Total-Return-Swaps auf in den USA notierte Aktien, Indizes sowie digitale Vermögenswerte.
Institutionelle Anleger erhalten über eine einzige Prime-Broker-Gegenpartei Zugang zu diesen unterschiedlichen Anlageklassen. Das Angebot richtet sich unter anderem an Hedgefonds, Vermögensverwalter und andere Finanzinstitute.
Total-Return-Swaps erweitern die Multi-Asset-Plattform
Ripple erweiterte sein institutionelles Brokerage-Geschäft am 27. August um Aktienderivate. Zuvor umfasste Ripple Prime bereits Devisen, festverzinsliche Wertpapiere, Derivate und digitale Vermögenswerte. Delta One ergänzt nun das Aktien-Segment.
Kunden können über die Plattform Total-Return-Swaps abschließen, die an US-notierte Aktien, Indizes und digitale Vermögenswerte gekoppelt sind. Zusätzlich ermöglicht das Angebot Cross-Margining über alle unterstützten Anlageklassen hinweg über eine einzige Gegenparteienbeziehung.
Ripple Prime President Noel Kimmel ordnete den Start als wichtige Weiterentwicklung für das Unternehmen und als natürliche Erweiterung der aufgebauten Plattform ein. Nach seinen Angaben erhalten Kunden Zugang zu Prime-Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsdienstleistungen für Aktien, Devisen, Derivate, festverzinsliche Wertpapiere und digitale Vermögenswerte über eine einzige Gegenpartei. Ripple zufolge entspricht dies den Anforderungen institutioneller Marktteilnehmer.
Ripple Prime unterscheidet sein Delta-One-Geschäft von Handelsdesks, die Derivatedienstleistungen mit Market-Making oder Eigenhandel kombinieren. Das Unternehmen erklärt, sich ausschließlich auf Clearing- und Finanzierungsflüsse zu konzentrieren. Ripple Prime weist nach eigenen Angaben ein regulatorisches Nettokapital von mehr als 1 Milliarde US-Dollar aus. Am 18. August schloss das Unternehmen zudem eine aufgestockte Privatplatzierung unbesicherter vorrangiger Schuldverschreibungen über 275 Millionen US-Dollar ab. Diese folgte auf eine Kreditfazilität über 200 Millionen US-Dollar von Fonds unter Verwaltung von Neuberger Specialty Finance.
Was Total-Return-Swaps für den Marktzugang bedeuten
Ein Total-Return-Swap verschafft wirtschaftliches Exposure zu einem Vermögenswert oder Index, ohne dass der Basiswert direkt gehalten werden muss. Laut der Definition der US-Terminmarktaufsicht CFTC hängen die Zahlungen aus solchen Vereinbarungen von der Wertveränderung eines festgelegten Vermögenswerts, Indexes oder verbundenen Derivats ab, multipliziert mit einem vereinbarten Nominalbetrag.
Photo by StockRadars Co., on
Pexels
Die Struktur kann institutionellen Anlegern helfen, Markt-Exposure über Derivate zu steuern und Positionen über unterstützte Anlageklassen hinweg zu bündeln.
Der Delta-One-Start folgt auf die im November eingeführte US-Prime-Brokerage für digitale Vermögenswerte im Spotgeschäft, die institutionellen OTC-Handel neben Swaps, Futures und Optionen ergänzte. Das gesamte Geschäft entwickelte sich aus Ripples Übernahme von Hidden Road, das später in Ripple Prime umbenannt wurde.
Einordnung des Angebots
Delta One steht laut Ripple institutionellen Kunden wie Hedgefonds, Vermögensverwaltern und anderen Finanzinstituten zur Verfügung. Die Swaps vermitteln wirtschaftliches Exposure, bedeuten jedoch keinen direkten Besitz der zugrunde liegenden Aktie, des Indexes oder eines anderen Basiswerts.
Mit Delta One können institutionelle Kunden über die Brokerage-, Clearing- und Finanzierungsplattform von Ripple Prime auf Aktien, Indizes, digitale Vermögenswerte, Devisen, festverzinsliche Wertpapiere und Derivate zugreifen.
Zuletzt aktualisiert am 29. August 2026
