Das Bundesfinanzministerium (BMF) erwägt einem Bericht von Bitcoin News zufolge eine Regel, wonach Krypto-Anleger ohne glaubwürdigen Nachweis ihrer Anschaffungskosten pauschal 50 Prozent ihres Verkaufserlöses als Steuerbemessungsgrundlage angeben müssten. Der Vorschlag ist bislang nur ein Entwurf, hat aber bereits scharfe Kritik aus der Branche ausgelöst – allen voran von Patrick Hansen, Senior Director für EU-Strategie und -Politik beim Stablecoin-Emittenten Circle. Entscheidend für Anleger: Die 50 Prozent sind kein Steuersatz, sondern die Grundlage, auf die anschließend Steuern berechnet würden – ein Unterschied mit erheblichen finanziellen Folgen.
50-Prozent-Ersatzbemessungsgrundlage vorgeschlagen
Laut dem Bericht soll die Finanzbehörde bei fehlenden Nachweisen unterstellen, dass die betroffenen Krypto-Käufe erst nach dem 31. Dezember 2026 erfolgt sind. Auf dieser Annahme aufbauend würden dann 50 Prozent des Verkaufserlöses als Bemessungsgrundlage für die Besteuerung herangezogen, unabhängig vom tatsächlichen Kaufpreis.
Das trifft besonders jene, die ihre Anschaffungskosten nicht mehr eindeutig belegen können – etwa weil Belege fehlen, Wallets gewechselt wurden oder Transaktionen Jahre zurückliegen. Der Entwurf stammt aus dem BMF und wurde in seiner jetzigen Form noch nicht final beschlossen.
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Warum die Regelung Kleinanleger treffen könnte
Hansen warnte, dass gerade weniger kryptoaffine Privatanleger hart getroffen würden, da diese in der Regel über weniger technische Erfahrung mit Kryptowährungen und Steuerfragen verfügten. Viele Nutzer hätten in den vergangenen Jahren mit geringem Gewinn oder sogar mit Verlust gekauft, könnten dies aber möglicherweise nicht sauber dokumentieren.
Die Debatte reiht sich damit in eine breitere Diskussion um deutsche Krypto-Steuerregeln ein, wie sie zuletzt auch rund um die Krypto-Haltefrist im Petitionsausschuss geführt wurde. David Hötzel, assoziierter Partner bei der Kanzlei Poellath, bestätigte, dass die Regel erhebliche Liquiditätsrisiken mit sich bringe – besonders bei Übertragungen aus selbstverwahrten Wallets oder ausländischen Plattformen auf deutsche Börsen, bei denen Abzüge anfallen könnten.
Hansen kritisiert die angenommene Wertsteigerung
Ein zentraler Kritikpunkt Hansens betrifft die implizite Annahme einer Preisverdopplung, die der 50-Prozent-Regel zugrunde liegt. Er verwies darauf, dass Bitcoin aktuell niedriger notiere als vor einem Jahr und andere Krypto-Vermögenswerte im gleichen Zeitraum unterdurchschnittlich abgeschnitten hätten.
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Seiner Einschätzung nach würde der Durchschnittsbürger am Ende deutlich zu viel Steuern zahlen, sollte die Regelung unverändert bleiben – vor allem, wenn Anschaffungskosten nicht eindeutig und überzeugend nachgewiesen werden können.
Was die Reform für Plattformen und Transfers bedeuten könnte
Für Krypto-Dienstleister würde die Regel bedeuten, bei fehlenden Anschaffungsdaten als Quellensteueragenten zu fungieren und Ein- sowie Ausbuchungen aus Eigenverwahrung nachzuvollziehen – eine Aufgabe, die laut ergänzenden Rechercheinformationen als technisch anspruchsvoll gilt. Nach diesen Angaben soll ein automatischer Quellensteuerabzug durch Plattformen ohnehin erst ab Januar 2028 greifen, was den Anbietern Zeit zur Systemumstellung verschaffen soll.
Auch Details wie eine mögliche Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag für ab 2027 angeschaffte Krypto-Werte tauchen in Recherchen zum Thema auf, sind bislang aber nicht Teil des im Primärbericht beschriebenen Vorschlags und sollten entsprechend als Hintergrundinformation eingeordnet werden.
Wie es mit dem Entwurf weitergeht
Hötzel betonte, dass der Satz von 50 Prozent noch nicht endgültig sei. Nach verfügbaren Recherchehinweisen befindet sich der Entwurf weiterhin in der Ressort- und Koalitionsabstimmung, sodass die umstrittene Regel und mögliche Übergangsfristen im weiteren Gesetzgebungsverfahren noch angepasst werden könnten.
Ob das BMF an der pauschalen 50-Prozent-Bemessung festhält oder auf Kritik aus der Branche reagiert, bleibt damit vorerst eine offene Frage.
Dokumentation wird zum entscheidenden Anleger-Risiko
Für Privatanleger läuft die Debatte auf einen zentralen praktischen Punkt hinaus: die lückenlose Nachweisbarkeit der eigenen Anschaffungskosten. Fehlen überzeugende Unterlagen, könnte selbst bei geringen tatsächlichen Gewinnen ein hoher vorläufiger Abzug entstehen – laut Hötzel hängt der Schutz bestehender Bestände damit effektiv von zuverlässiger Dokumentation ab.
Ähnliche steuerliche Hürden zeigen sich bereits bei der Produktstruktur von Krypto-ETNs, die Investitionsentscheidungen europäischer Anleger beeinflusst. Solange der Entwurf nicht final beschlossen ist, bleibt für deutsche Krypto-Investoren vor allem eines wichtig: sauber dokumentierte Kauftransaktionen, um im Ernstfall belastbare Nachweise vorlegen zu können.
Zuletzt aktualisiert am 26. September 2026
