US-Aktienmarkt – Der S&P 500 schließt höher, da Händler ihren Fokus von künstlicher Intelligenz auf das Gesundheitswesen verlagern.

Update nach Börsenschluss

Noel Randewich/Sruthi Shankar

Reuters, 15. Oktober - Am Donnerstag legte der S&P 500 zum Börsenschluss zu und erholte sich von den Verlusten im frühen Handel, da besorgte Investoren aus dem Bereich künstliche Intelligenz (AI) auf Aktien wie Eli Lilly, UnitedHealth Group und andere Gesundheits- und Verbrauchertitel umzusteigen begannen.

Einige Technologiewerte fielen, da Investoren Unternehmen aus dem AI-Bereich mit hoher Verschuldung und somit stärkerer Anfälligkeit für steigende Zinssätze besonders im Blick hatten.

Nach einer Ratingerhöhung durch Deutsche Bank stiegen die Aktien von Eli Lilly LLY.N, UnitedHealth Group UNH.N und Walmart WMT.N.

Die Aktien von Broadcom (AVGO.O) und Nvidia (NVDA.O) fielen, nachdem der Chip-Hersteller TSMC (2330.TW) trotz kräftiger AI-getriebener Nachfrage das sechste Quartal in Folge einen Rekordgewinn erzielte, aber für die Aussichten bis 2027 weiterhin vorsichtig bleibt (link).

Die Verluste von Dell Technologies DELL.N und Hewlett Packard Enterprise HPE.N weiteten sich nach dem vorigen Handelstag aus, nachdem Sorgen über eine mögliche Verteuerung der Kapitalaufnahme für AI-Unternehmen die Kurse erheblich belastet hatten.

Obwohl die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihe zurückgingen, blieben sie nahe dem Mehrjahreshoch, da Investoren besorgt sind, dass hohe Ölpreise die Inflation befeuern könnten.

"Ob Neubau von Einfamilienhäusern oder riesige Datenzentren – die Finanzierungskosten steigen überall und das wirkt sich auf viele Bereiche des Aktienmarktes aus", so Jed Ellerbroek, Portfoliomanager bei Argent Capital Management in St. Louis. "Die Aktien mit der besten Performance heute waren defensive, nicht zyklische Unternehmen."

Der Philadelphia Semiconductor Index .SOX fiel den siebten Handelstag in Folge.

Laut vorläufigen Daten stieg der S&P 500 Index .SPX um 24,94 Punkte bzw. 0,32% und schloss bei 4.774,07 Punkten; der Nasdaq Composite Index .IXIC legte um 18,37 Punkte bzw. 0,07% auf 14.969,65 Punkte zu. Der Dow Jones Industrial Average .DJI stieg um 559,45 Punkte bzw. 1,08% auf 34.098,24 Punkte.

Nachdem der S&P 500 in der vergangenen Woche ein Allzeithoch erreichte, liegt der Index im Jahr 2023 weiterhin etwa 13% im Plus. Den Großteil des Zugewinns verdankt er Aktien aus dem Bereich künstliche Intelligenz.

Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 beträgt etwa das 19-fache und liegt damit nahe dem tiefsten Stand seit 2023. Ellerbroek merkt an, dass die vergleichsweise niedrige Bewertung zeige, dass Anleger das Ende des enormen Gewinnwachstums, angetrieben von AI-Giganten, bereits eingepreist hätten.

Am Donnerstag veröffentlichte Daten zeigten, dass die US-Produzentenpreise im September, getrieben von höheren Kosten für Waren und Dienstleistungen (link), den stärksten Anstieg seit viereinhalb Jahren verzeichneten – ein weiteres Zeichen dafür, dass Inflation nun über den Energiesektor hinausgeht.

Die am Mittwoch veröffentlichten Verbraucherpreisdaten (link) lagen über den Erwartungen, was die Befürchtung verstärkt, dass die Federal Reserve weiter Zinserhöhungen vornehmen könnte und einen Ausverkauf an der Wall Street auslöste.

"Bei den Large Caps gibt es tatsächlich einige Umschichtungen, aber das haben wir schon öfter erlebt. Es scheint, als würde das alle paar Monate vorkommen – und jetzt haben wir eben auch die Sorgen rund um AI", sagte Joe Saluzzi, Co-Leiter für Aktienhandel bei Themis Trading in Chatham, New Jersey.

Laut dem FedWatch-Tool der Chicago Mercantile Exchange (CME) erwarten die Zins-Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 67% für eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve bei der Sitzung im Dezember, verglichen mit 62% am Mittwoch.

Das Raumfahrtunternehmen Rocket Lab (link RKLB.O) gab bekannt, dass der Erstflug seiner neuen, größeren "Neutron"-Rakete auf das nächste Jahr verschoben wird, woraufhin die Aktie deutlich nachgab.

Das Agrarchemieunternehmen FMC FMC.N stürzte ab, nachdem das Unternehmen (link) seine Ergebnisprognose für das dritte Quartal deutlich gesenkt hatte.

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