SpaceX (SPCX.US) verdoppelt den Umsatz und plant eine Fusion mit Tesla (TSLA.US), Super Micro Computer (SMCI.US) verzeichnet einen starken Anstieg der Ergebnisse.

Laut Woofun AI zeigen die Abschlüsse an der Wall Street am Dienstag eine deutliche Divergenz: Traditionelle Blue-Chip-Aktien und der Gesundheitssektor führen die Gewinnerliste an, was den Dow Jones Industrial Average um über 500 Punkte steigen ließ, während Technologiegiganten eher schwach abschneiden. Nachbörslich verschob sich der Fokus schnell auf eine bedeutende Nachricht: SpaceX (SPCX.US) meldete im dritten Quartal einen Umsatz von 14,58 Milliarden Dollar, ein Plus von 161 % im Jahresvergleich, und Musk bestätigte, dass SpaceX und der Vorstand von Tesla (TSLA.US) bereits einen Sonderausschuss gebildet haben, um offiziell die Fusionsgespräche einzuleiten.

Währenddessen schoss Super Micro Computer (SMCI.US) dank besser als erwarteter vorläufiger Ergebnisausblicke im nachbörslichen Handel um etwa 15,6 % nach oben. Im Gegensatz dazu verzeichnete Netflix (NFLX.US) trotz überdurchschnittlicher Gewinne aufgrund eines schwachen Ausblicks für das vierte Quartal und gesenkter Werbeumsatzerwartungen einen nachbörslichen Einbruch von über 5 %.

Zum Handelsende am Dienstag (Eastern Time) entwickelten sich die wichtigsten Indizes unterschiedlich. Der Dow legte um 1,02 % zu und schloss bei 52.495,88 Punkten; der S&P 500 stieg leicht um 0,28 % und schloss bei 7.712,57 Punkten; der Nasdaq Composite fiel leicht um 0,02 % und schloss bei 26.424,82 Punkten. Der Russell 2000 Index, der die Performance kleinerer Unternehmen widerspiegelt, zeigte eine starke Entwicklung mit einem Anstieg von 1,65 % auf 2.773,42 Punkte. Die Marktpanik nahm ab, der VIX-Index sank um 6,13 % auf 17,31. Von den 11 Sektoren im S&P 500 legten 9 zu. Der Gesundheitssektor führte mit einem Plus von etwa 2,3 %, der Immobiliensektor stieg um rund 1,7 %, Versorgungs- und Finanzsektoren verzeichneten jeweils mehr als 1 % Zuwachs.

Darüber hinaus schlossen auch die Sektoren diskretionärer Konsum, Basiskonsum, Materialien, Energie und Industrie im Plus. Die einzigen beiden rückläufigen Sektoren waren Kommunikationsdienste (minus 0,89 %) und Informationstechnologie (minus etwa 0,3 %).

Die „Magnificent Seven“-Aktien zeigten divergierende Entwicklungen, fünf fielen, zwei stiegen. Meta (META.US) fiel um 1,59 %, Alphabet C (GOOG.US) fiel um 1,11 %, Apple (AAPL.US) sank um 1 %, Microsoft (MSFT.US) fiel um 0,31 %, Nvidia (NVDA.US) ging um 0,29 % zurück. Tesla stieg entgegen dem Trend um 1,54 %, Amazon (AMZN.US) legte um 0,07 % zu. Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um 0,29 % – von seinen 30 Bestandteilen gewannen 11, 19 fielen. Lam Research (LRCX.US) fiel um 3,21 %, ARM (ARM.US) ging um 3,07 % zurück, AMD (AMD.US) sank um 0,62 %; TSMC (TSM.US) gewann 1,16 %, Qualcomm (QCOM.US) legte um 1,26 % zu. Die Speicheraktien entwickelten sich uneinheitlich: Western Digital (WDC.US) stieg um 3,44 %, Seagate (STX.US) um 2,17 %, SanDisk (SNDK.US) fiel um 0,42 %, Micron (MU.US) verlor 0,98 %. Die meisten China-Aktien stiegen, der Nasdaq Golden Dragon China Index legte um 0,68 % zu und schloss bei 5.719,25 Punkten, wobei XPeng Motors (XPEV.US) um 7,60 % und Li Auto (LI.US) um 5,67 % zulegten.

Die Quartalsberichte wirken sich deutlich auf die Blue-Chip-Aktien aus. 3M (MMM.US) übertraf die Erwartungen beim bereinigten Gewinn pro Aktie und hob die Jahresprognose an, sodass die Aktie um 5,78 % stieg; Northrop Grumman (NOC.US) stieg nach dem Quartalsbericht um mehr als 4 %. General Motors (GM.US) hingegen fiel aufgrund von Kostendruck und schwachen Verkaufsaussichten um fast 7 % – das vom Vorstand genehmigte Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 20 Milliarden Dollar konnte den Kursverfall nicht verhindern. Am Anleihemarkt sank die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihen im späten New Yorker Handel um ca. 2,7 Basispunkte auf 5,1126 %, die Zweijahresrendite stieg um etwa 1,3 Basispunkte auf 4,7804 %. Am Rohstoffmarkt fiel der WTI-Öl-Future für November um 1,80 % und schloss bei 101,79 US-Dollar/Barrel; der Brent-Öl-Future für Dezember fiel um 0,69 % und schloss bei 108,79 US-Dollar/Barrel. Der COMEX-Gold-Future für Dezember fiel um 0,42 % und lag bei 4.142,50 US-Dollar/Unze. Am Kryptomarkt liegt der Bitcoin-Preis bei etwa 83.100 US-Dollar, Ethereum bei circa 2.450 US-Dollar.

Woofun AI-Auswertungen zeigen, dass die SpaceX-Ergebnisse im dritten Quartal explosionsartig gewachsen sind: Der Umsatz erreichte 14,58 Milliarden US-Dollar, der Nettogewinn 4,4 Milliarden US-Dollar – im Vorjahresquartal war das Unternehmen noch verlustbringend. Nach Bekanntgabe des Berichts stieg der Aktienkurs nachbörslich zeitweise um über 8 %. Musk enthüllte in einer Telefonkonferenz, dass die Vorstände von SpaceX und Tesla einen Sonderausschuss gebildet haben, um eine Fusion zu prüfen. Er betonte die vielen Vorteile einer Fusion, stellte aber klar, dass dies noch nicht entschieden sei und noch die Zustimmung der Anteilseigner erforderlich ist. Das Wachstum von SpaceX im aktuellen Quartal resultierte vor allem aus dem „Super Intelligence“-Geschäft, dessen Umsätze 7,56 Milliarden Dollar betrugen – ein Plus von etwa 830 % und erstmals mit 52 % Anteil größter Umsatztreiber. Neue Cloud-Services, Cursor-Konsolidierung und Grok-bezogene Produkte trugen zum Anstieg bei.

Der Hauptbeitrag zum Gewinn stammt aber nach wie vor aus dem Konnektivitätsgeschäft, inklusive Starlink, mit einem operativen Gewinn von etwa 2,37 Milliarden US-Dollar, während das „Super Intelligence“-Segment etwa 430 Millionen US-Dollar operativen Gewinn beisteuerte. Auffällig ist, dass SpaceX im dritten Quartal Investitionsausgaben von 19,59 Milliarden US-Dollar tätigte – mehr als die Umsätze dieses Quartals, wobei ein Großteil in AI-Infrastruktur floss. Die Umsätze neuer Geschäftsbereiche wachsen schnell, es bleibt jedoch abzuwarten, ob die Gewinne mit den enormen Investitionen Schritt halten.

Super Micro Computer veröffentlichte vorläufige Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 und erwartet einen Nettoumsatz von 18,5 bis 19,5 Milliarden US-Dollar – deutlich über der früheren Prognose von 14,5 bis 15,5 Milliarden US-Dollar. Das Wachstum wird hauptsächlich auf die steigende Nachfrage nach AI-Plattformen zurückgeführt. Die Profitabilität übertrifft ebenfalls die vorherigen Schätzungen – die erwartete Bruttomarge liegt nun bei 12 % bis 12,5 % gegenüber 10,4 % bis 10,8 % – dank Änderungen in Kundenstruktur und Produktmix. Sowohl Umsatz als auch Bruttomarge übersteigen die Schätzungen und treiben die Aktie nachbörslich um etwa 15,6 % nach oben. Im Kontext allgemeiner Unsicherheit über die Rendite von AI-Investitionen liefert dieser Ausblick konkret Daten zur Nachfrage nach Servern und verbesserten Gewinnspannen. Die genannten Zahlen sind vorläufig und ungeprüft; der vollständige Quartalsbericht wird am 3. November veröffentlicht.

Netflix erzielte im dritten Quartal einen Umsatz von 12,87 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 11,8 %; das Ergebnis pro Aktie betrug 0,87 US-Dollar und übertraf die Markterwartung von 0,82 US-Dollar. Der Markt fokussiert jedoch stärker auf das Wachstumspotenzial des kommenden Quartals. Das Unternehmen erwartet für das vierte Quartal einen Umsatz von 13,44 Milliarden US-Dollar und ein Ergebnis pro Aktie von 0,67 US-Dollar – beide unter den Analystenerwartungen. Auch die Werbungseinnahmen wurden herabgestuft; Netflix rechnet nun mit etwa 2,7 Milliarden US-Dollar Werbeumsatz für das Gesamtjahr, bisher waren etwa 3 Milliarden erwartet, da manche Ad-Funktionen langsamer eingeführt werden als erwartet. Das Unternehmen rechnet derzeit mit einem Jahresumsatz von 51,1 Milliarden US-Dollar, knapp unter dem Mittelwert der bisherigen Prognose. Der überdurchschnittliche Gewinn im Quartal konnte die Sorgen der Investoren bezüglich des Folgewachstums nicht ausgleichen, was zum nachbörslichen Kursrückgang von über 5 % führte.

Geopolitische Faktoren beeinflussen weiterhin den Energiemarkt. Am Dienstag stieg der Ölpreis zunächst, bevor er im Verlauf zurückging – die Aussicht auf Verhandlungen sorgte für starke Schwankungen. Es kursierten Gerüchte, dass die USA und Iran bald eine Einigung erzielen könnten, woraufhin Rohöl schnell über 3 % verlor. Danach erklärten Diplomaten, die an den Verhandlungen beteiligt sind, dass Berichte über eine „bevorstehende Einigung“ falsch seien, und der Ölpreis reduzierte das Minus. Das Risiko einer Angebotsverknappung im Nahen Osten bleibt bestehen, sodass der Ölpreis kurzfristig weiterhin durch Verhandlungs- und Militärnachrichten beeinflusst wird. Dieser Preisrückgang ist nicht als Zeichen einer Einigung zu bewerten. Zu den heutigen Highlights zählt die GTC Berlin Keynote von Jensen Huang um 17:00 Uhr deutscher Zeit, bei der der Markt auf neue Entwicklungen von Nvidia bezüglich AI-Infrastruktur in Europa, Unternehmensanwendungen und Branchenkooperationen gespannt ist. Nach US-Börsenschluss, also in der Nacht zum Donnerstag deutscher Zeit, werden die Quartalsberichte von Meta, Tesla und Lam Research veröffentlicht. Bei Meta liegt das Augenmerk auf Werbewachstum und Kapitalkosten; bei Tesla auf der Profitabilität im Autosegment, Cashflow und Managementreaktion auf die potenzielle Fusion; und bei Lam Research auf der Nachfrage nach Halbleiteranlagen und dem Ausblick für das nächste Quartal.