La division crypto d'Itaú Asset est une nouvelle unité dédiée au sein d'Itaú Asset Management, axée sur la création de fonds communs de placement en actifs numériques, d'ETFs, de solutions de conservation et de stratégies de staking afin de générer de l'alpha pour les clients. L'unité s'appuie sur les produits crypto existants et la conservation interne pour élargir l'offre crypto axée sur le Brésil et à l'international.
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Unité dédiée aux fonds crypto lancée au sein d'Itaú Asset Management
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Dirigée par João Marco Braga da Cunha, ancien directeur de portefeuille chez Hashdex, pour développer les ETFs, les produits crypto de type revenu fixe et les stratégies actives.
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Fonctionne dans une structure de fonds communs de placement qui supervise plus de 117 milliards de reais ; Itaú Unibanco gère 1 trillion de reais d'actifs clients.
La division crypto d'Itaú Asset élargit les fonds en actifs numériques, les ETFs et la conservation ; lisez notre analyse concise sur les implications pour les investisseurs brésiliens et les stratégies institutionnelles aujourd'hui.
Itaú Asset lance une division crypto au sein de sa branche de fonds communs de placement valant plusieurs milliards de dollars, visant à générer de l'alpha pour les clients via le trading d'actifs numériques.
Qu'est-ce que la division crypto d'Itaú Asset ?
La division crypto d'Itaú Asset est une nouvelle unité spécialisée au sein d'Itaú Asset Management, créée pour concevoir, gérer et distribuer des fonds communs de placement et des ETFs crypto tout en offrant des solutions internes de conservation, de staking et de stratégies sur dérivés. Elle vise à fournir une exposition aux actifs numériques de niveau institutionnel dans le cadre des fonds communs de la société.
Qui dirige la nouvelle unité crypto ?
João Marco Braga da Cunha, ancien directeur de la gestion de portefeuille chez Hashdex, a été nommé à la tête de la division. Son rôle se concentre sur le développement de produits couvrant des stratégies axées sur la volatilité et des instruments numériques de type revenu fixe. Cette nomination s'appuie sur son expérience en gestion d'ETF et de fonds sur le marché crypto émergent du Brésil.
Comment l'unité va-t-elle élargir les produits crypto d'Itaú ?
La nouvelle division développera une gamme de produits allant de fonds crypto conservateurs de type revenu fixe à des stratégies à plus forte volatilité telles que les fonds basés sur les dérivés et le staking. Elle s'appuie sur l'ETF Bitcoin existant d'Itaú Asset et sur un fonds de retraite qui offrent déjà une exposition aux actifs numériques pour les clients.
Quel contexte de marché soutient cette initiative ?
Le Brésil se classe parmi les premiers en matière d'adoption régionale des cryptomonnaies et était 10ème au niveau mondial dans le Global Crypto Adoption Index 2024 de Chainalysis. L'environnement réglementaire a évolué avec l'introduction de règles complètes sur les cryptos en 2023 et des débats politiques en 2024–2025, créant à la fois des opportunités et des besoins de surveillance réglementaire pour les produits institutionnels.
Source : Chainalysis, 2024 Global Adoption Index Pourquoi Itaú voit-il de l'alpha dans la crypto ?
Itaú Asset décrit le segment crypto comme ayant « des caractéristiques uniques pour générer de l'alpha » en raison de sa relative jeunesse et de sa volatilité plus élevée. L'entreprise s'attend à capter des rendements différenciés grâce à la gestion active, aux dérivés et aux stratégies de staking combinées à une conservation institutionnelle et à des contrôles de risque.
Quelles sont les considérations réglementaires et fiscales ?
Le Brésil a mis en œuvre une loi complète sur les cryptomonnaies en 2023, donnant aux régulateurs un pouvoir de surveillance et définissant les règles pour les prestataires de services d'actifs virtuels. En 2025, une proposition de taxe forfaitaire sur les plus-values crypto a suscité la controverse et a été révoquée ; la clarté réglementaire reste un facteur en évolution pour la conception des produits et le reporting client.
Foire aux questions
Question : Comment les clients peuvent-ils accéder aux produits crypto d'Itaú ?
Les clients particuliers et institutionnels peuvent accéder à certains produits crypto via la plateforme de fonds communs d'Itaú et l'application mobile de la banque, qui prend déjà en charge le trading des principales cryptomonnaies avec conservation assurée par la banque.
Question : La conservation est-elle gérée en externe ?
Non. Itaú assure la conservation interne des paires crypto proposées via son application mobile, afin de maintenir le contrôle sur la sécurité des actifs et la conformité réglementaire des structures de fonds.
Points clés à retenir
- Expansion stratégique : Itaú Asset a créé une division crypto dédiée pour développer l'offre de fonds en actifs numériques et saisir les opportunités du marché.
- Leadership : João Marco Braga da Cunha apporte son expérience en gestion d'ETF et de portefeuilles pour diriger le développement des produits.
- Dynamique réglementaire : L'évolution des lois crypto et des débats fiscaux au Brésil influencera la conception des produits et l'adoption par les clients.
Comment évaluer les fonds crypto d'Itaú Asset (schéma HowTo implémenté ci-dessous)
Évaluez les objectifs du fonds, les garanties de conservation, la structure des frais et les informations réglementaires avant d'allouer. Surveillez la performance par rapport aux indices de référence et examinez l'exposition au staking/aux dérivés pour la gestion des risques.
Conclusion
La division crypto d'Itaú Asset positionne l'un des plus grands gestionnaires d'actifs du Brésil pour offrir des produits élargis en actifs numériques dans un cadre institutionnel de fonds communs de placement. Itaú Asset combinera la conservation interne, l'expérience des ETFs et des stratégies actives pour servir les clients alors que l'écosystème crypto et la réglementation du Brésil continuent d'évoluer. Surveillez les dépôts de produits et les mises à jour réglementaires pour le calendrier et la pertinence pour les investisseurs.
