Où ira Zcash [ZEC] ensuite ? Les données de liquidité et de contrats à terme suggèrent toutes…

Le fossé axé sur la confidentialité qui soutenait auparavant des actifs tels que Zcash [ZEC] s’est considérablement affaibli récemment. Son érosion se reflète également dans les performances de prix des tokens concernés.

Comme prévu, ZEC n’a pas échappé à ce déclin généralisé. En effet, l’altcoin a chuté d’environ 16 % au cours des dernières 24 heures, à mesure que la pression vendeuse s’intensifiait. Pourtant, sur les graphiques en une heure, certains signes de stabilisation entre 218 $ et 212 $ étaient également visibles.

Le Fair Value Gap signale un risque baissier avant une reprise

Au moment de la rédaction de cet article, la structure de prix de l’altcoin suggérait que la faiblesse actuelle de ZEC n’était peut-être pas près de s’épuiser. Sur l’unité de temps journalière, par exemple, la crypto a formé un Fair Value Gap (FVG) – faisant allusion à la présence d’ordres de marché non exécutés.

Un FVG agit généralement comme un aimant pour le prix. Lorsqu’il se situe au-dessus du prix actuel, il sert souvent de zone de vente. À l’inverse, un FVG situé sous le prix joue le rôle de zone de demande.

Sur les graphiques, le FVG identifié se trouvait sous le prix et représentait une zone de demande. Cette observation pourrait soutenir l’hypothèse d’un rebond, mais elle suggère également que le prix pourrait devoir évoluer dans cette zone avant qu’une reprise durable ne se mette en place. Au moment de la rédaction, cette fourchette se situait entre 116 $ et 77 $ – représentant un scénario extrêmement baissier à haussier.

Source : TradingView

L’ampleur d’une éventuelle nouvelle baisse dépendra largement du maintien ou non du niveau de support qui avait déclenché la précédente hausse de 270 % de ZEC — culminant à son record historique de 750 $ il y a un peu plus d’un mois.

Ce même niveau de support semblait former un schéma reconnaissable de double creux, avec le prix autour de 202,44 $. Historiquement, cette structure précède souvent des retournements haussiers.

Bien que cela ne constitue pas une garantie, ce schéma augmente la probabilité que les acheteurs défendent à nouveau cette zone – fournissant une base technique à une tentative de rebond.

Les clusters de liquidité et le marché perpétuel favorisent un mouvement à la hausse

La répartition de la liquidité semblait également soutenir l’hypothèse de rebond. Au moment de la rédaction, la structure du marché soulignait une liquidité minimale sous le prix spot, réduisant l’incitation à une poursuite agressive de la baisse.

Les clusters de liquidité mettent en évidence les zones où de gros ordres sont concentrés. Lorsque la liquidité est plus importante au-dessus du prix, les marchés ont tendance à graviter à la hausse pour exécuter ces ordres.

Sur les graphiques, la liquidité semblait nettement plus dense au-dessus des niveaux de prix actuels, en particulier entre 250 $ et 260 $. Un mouvement vers cette zone s’alignerait avec la zone FVG précédemment identifiée et non étiquetée, renforçant l’argument technique en faveur d’un mouvement haussier à court terme.

Source : CoinGlass

Les données du marché perpétuel s’avèrent également constructives. Les taux de financement pondérés par l’Open Interest (OI) étaient positifs, indiquant une position plus forte des acheteurs que des vendeurs à découvert.

Ici, le taux de financement pondéré par l’OI mesure quel côté du marché des dérivés exerce un plus grand contrôle. Des lectures positives et durables signifient que la liquidité côté acheteur continuera de dominer.

Une telle accumulation de demande de la part des traders sur le marché perpétuel pourrait influencer le biais directionnel, soutenant ainsi une nouvelle hausse depuis la zone de support actuelle.

Les flux entrants sur le marché spot signalent l’intérêt des particuliers

Enfin, l’activité sur le marché spot a également laissé entrevoir un regain d’intérêt de la part des investisseurs particuliers. Jeudi 7 février, ZEC a enregistré ses plus importants flux entrants sur le marché spot en une seule journée depuis le 31 janvier, avec 13,7 millions de dollars de tokens transférés vers des portefeuilles privés.

Cependant, les premières données de vendredi ont révélé une reprise temporaire du contrôle par les vendeurs, avec des sorties nettes de 5,69 millions de dollars dépassant les achats des acheteurs. Ce changement reste fluide, et les flux pourraient encore s’équilibrer d’ici la fin de la séance de trading.

Source : CoinGlass

En dépit de la volatilité à court terme, la structure de prix de l’altcoin, la position de liquidité, les données sur les produits dérivés et les récents flux entrants sur le marché spot suggèrent tous que la probabilité d’un rebond reste élevée.

Le sentiment du marché reste également en faveur d’une reprise. Cependant, la confirmation dépendra de la réaction du prix autour des zones clés de support et de liquidité lors des prochaines sessions.

Pensées finales

• ZEC a été contraint entre deux niveaux techniques clés qui sont susceptibles de déterminer si l’altcoin amorcera une reprise immédiate ou prolongera sa baisse.
• La formation de liquidité et l’activité sur le marché perpétuel pourraient suggérer une possible hausse.