Dernière minute ! Détroit ouvert + entretiens États-Unis-Iran dimanche, le pétrole brut chute de 6 %, l’or s’envole, marchés en ébullition

Huitong Finance, 17 avril—— Le Nasdaq vise une 13ème séance de hausse consécutive après 12 jours dans le vert, le pétrole brut WTI s’effondre de 9 % et l’or à New York dépasse soudainement les 4 860 ! Des négociations entre les États-Unis et l’Iran attendues dimanche à Islamabad, la réouverture du détroit d’Ormuz et l’optimisme pour la paix déclenchent l’euphorie des marchés, mais Goldman Sachs met en garde contre un manque de soutien fondamental à la hausse ; avec le différentiel géopolitique, quelle direction pour le pétrole et l’or à l’avenir ?

Vendredi (17 avril) pendant les sessions Asie-Europe, le Nasdaq a enregistré une 12ème séance consécutive de hausse, tandis que les contrats à terme ont poursuivi la progression de 0,6 % le soir, laissant espérer une 13ème séance consécutive de gains, l’optimisme domine toujours le marché.

Les contrats à terme sur le pétrole brut international ont plongé tous deux, le Brent pour juin chutant de plus de 6 %, effaçant tous les gains de la veille. L'or à New York a également bondi, en hausse de 1,15 % autour de 4 863.

Peskov, commentant le cessez-le-feu entre Israël et le Liban, a déclaré que la Russie saluait le cessez-le-feu et espérait que les deux parties pourraient parvenir à un accord pendant la période de trêve de dix jours, afin d’éviter un conflit militaire. Il a également souligné que certains pays européens intensifiaient leur implication dans le conflit ukrainien.







Auparavant, Trump avait même déclaré que s’il devait signer l’accord de fin de guerre américano-iranien à Islamabad, il se rendrait en personne pour assister à l’événement, laissant entendre également que la trêve de deux semaines arrivant à expiration la semaine suivante n’aurait pas besoin d’être prolongée, car Téhéran avait montré une volonté claire de signer. Toute cette série de déclarations a injecté dans le marché un fort espoir de paix.

L’Iran "montre ses muscles" avant les négociations, posture ferme pour renforcer sa position

En parallèle, l’Iran a maintenu une forte posture militaire à la veille des négociations afin de renforcer ses positions pour les pourparlers sur le nucléaire. Le Corps des Gardiens de la Révolution islamique d'Iran a envoyé plusieurs signaux fermes le 17 : d’une part, il a adressé un “avertissement d'une sévérité inédite” à tous les navires commerciaux et militaires du détroit de Bab el-Mandeb, déclarant qu'à partir de midi le lendemain, tout navire de passage devrait faire preuve de la plus grande vigilance, annonçant une nouvelle phase de tension militaire dans le détroit ;

D’autre part, il a clairement affirmé que l’attaque menée par l’armée américaine contre le destroyer iranien Dina était un “acte criminel”. L’armée de terre et la marine des Gardiens de la Révolution allaient mener des représailles ciblées, tout en soulignant avoir déjoué avec succès des plans ennemis visant à occuper des îles du golfe Persique par des attaques terrestres et maritimes. Toute nouvelle provocation de l’ennemi se solderait par un “échec stratégique humiliant”.

L’espoir de paix déchaîne l’euphorie des marchés, actions et pétrole en mouvement synchronisé

Sur le marché pétrolier, le prix du Brent est resté sous la barre des 100 dollars, alors que la peur d’une pénurie due à la fermeture du détroit d’Ormuz s’est nettement dissipée. En tant qu’artère de transport d’un cinquième du pétrole mondial, le nombre de navires passant par le détroit est passé d’environ 130 par jour avant la guerre à presque zéro. Royaume-Uni et France prévoient de convoquer une réunion de 40 pays pour organiser le transport d’après-guerre, mais l’exclusion des belligérants et la position de l’Iran sur “l’absence de droit d’ingérence pour les puissances extra-régionales” jettent une ombre sur la réouverture complète du détroit.

Goldman Sachs avertit sur le manque de fondamentaux, risque de correction en raison du différentiel géopolitique

En outre, si le cessez-le-feu entre Israël et le Liban s’est globalement déroulé de façon stable le premier jour, des infractions mineures de la part d’Israël et l’impossibilité pour les habitants du sud du Liban de rentrer chez eux soulignent la fragilité de l’accord de trêve.

Le Fonds monétaire international a abaissé ses prévisions de croissance mondiale et averti qu’une prolongation du conflit entraînerait une récession ; si des signes de rupture surgissent lors des négociations du week-end, les actifs à risque risquent une correction majeure.

Résumé et analyse technique :

Pour le marché de l’or, le schéma précédemment contraint par l’inflation énergétique et les anticipations de hausse des taux semble en voie de changement.

Avec la progression des pourparlers de cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran, les risques de surchauffe à court terme pour les prix du pétrole se dissipent, la perspective d’une baisse des taux américains pourrait resurgir, et une éventuelle reprise des tensions géopolitiques renforcerait la demande de valeurs refuges. La valeur d’investissement cyclique de l’or devrait ainsi progressivement se révéler.

Pour le marché pétrolier, il sera crucial de surveiller les opportunités de rebond après des excès à la baisse : même dans un climat d’un optimisme persistant, la réalité reste conditionnée par la possibilité d’une réouverture effective du détroit d’Ormuz et le rythme de reprise de la production dans les pays du Golfe. En mars, la production d'OPEC a atteint son plus bas depuis juin 2020, la réduction dans des pays comme l’Arabie saoudite ou l’Irak étant significative. Même en cas de trêve conclue, la restauration de la production prendra du temps, ce qui limitera la marge de baisse du pétrole à court terme, maintenant une forte volatilité.

D’un point de vue technique, le Brent a atteint une zone de support défendue par les acheteurs, et un rebond pourrait survenir une fois que la dynamique baissière sera épuisée.

(Graphique journalier Brent juin, source : Yihuifinance, plateforme de Huitong Finance)

Les contrats à terme sur l’or à New York poursuivent leur progression dans un canal ascendant.

(Graphique journalier continu de l’or à New York, source : Yihuifinance, plateforme de Huitong Finance)

Fuseau horaire GMT+8, 21h08 : le Brent pour juin est coté à 90,80 dollars le baril, et l’or à New York à 4 880 dollars l’once.