Iren, Hut et Nebius enregistrent une forte hausse, Nvidia mène la danse avec d'importants investissements, les géants de la tech affluent massivement vers le « cloud IA »

Une nouvelle course à l'armement en matière de puissance de calcul est en train de remodeler le paysage de l'informatique en nuage, le secteur du "nouveau cloud" (neocloud) connaît une série de catalyseurs importants.

La nuit dernière, les actions d'IREN et Hut 8 ont bondi, avec des hausses respectives de plus de 19% et 10%. Les deux sociétés ont annoncé avoir signé d'importants contrats d'informatique en nuage pour l'IA avec des géants technologiques. Parallèlement, NVIDIA a révélé dans un fichier SEC qu'elle détient 9,3% des droits bénéficiaires de Nebius, ce qui a stimulé l'enthousiasme du marché et fait grimper Nebius après la clôture. Ces trois informations combinées ont renforcé la popularité de tout le secteur neocloud.

La logique centrale de cette tendance réside dans le fait que la demande en GPU des entreprises développant des modèles d'IA avancés, des agents intelligents IA et des sociétés de robotique ne cesse de croître, tandis que la vitesse de construction des centres de données par les fournisseurs de cloud hyperscale ne parvient plus à suivre. Cela ouvre ainsi un vaste espace de marché pour les opérateurs neocloud indépendants.

IREN : 2,8 milliards de dollars de contrats en cours, objectifs annuels revus à la hausse

Lundi, IREN a annoncé avoir signé de nouveaux contrats pluriannuels d'informatique en nuage avec plusieurs développeurs d'IA, pour un montant total de 2,8 milliards de dollars. Suite à cette annonce, le cours de l'action IREN a bondi de 16% en séance et a terminé avec une hausse de plus de 19%.

L'entreprise a simultanément relevé son objectif annuel, portant l'objectif de revenu annuel opérationnel pour les services cloud IA de 3,7 milliards de dollars à plus de 4 milliards de dollars, soutenu par des contrats déjà signés à hauteur de 85%. On sait qu'IREN compte parmi ses clients Microsoft, NVIDIA, Perplexity et Figure AI, et la société prévoit d'étendre la capacité de ses centres de données de 480 MW actuellement à 1,2 GW en 2027.

IREN était auparavant une société australienne de minage de bitcoin, Iris Energy, avant de se tourner vers le calcul pour l'IA et de construire ses propres centres de données alimentés par des énergies renouvelables, faisant d'elle l'une des entreprises emblématiques de la vague neocloud actuelle.

Hut 8 : Parc du Texas entièrement loué, contrat de 15 ans d'une valeur de 9,8 milliards de dollars

Le même jour, Hut 8 a annoncé que son centre de données Beacon Point situé au Texas était désormais entièrement loué, avec la signature d'un bail de 15 ans d'une valeur de 9,8 milliards de dollars avec une entreprise de premier plan non nommée. Ce locataire a doublé sa capacité de calcul contractuelle à 704 MW.

Il est à noter que, si l'on inclut les options de renouvellement, la valeur totale potentielle de l'accord pourrait dépasser 50 milliards de dollars, et le contrat sur 15 ans atteint déjà 19,6 milliards de dollars.

Hut 8 provient également de l'industrie du minage de bitcoin au Canada, avec une progression quadruplée de son cours de bourse sur les 12 derniers mois, bien qu'un recent recul soit observé – à la clôture de vendredi dernier, le cours a perdu plus de 30% par rapport au sommet début juin. L'analyste Nick Giles de B. Riley écrit dans son rapport : "Nous prévoyons un retour rapide du cours à ses sommets précédents après cette annonce, c'est pourquoi nous recommandons d'acheter activement."

Nebius : NVIDIA détient 9,3%, les institutions prévoient 30 milliards de dollars de revenus en 2030

Le catalyseur de Nebius provient du volet actionnariat. NVIDIA, via un dossier SEC, a révélé détenir environ 9,3% des droits bénéficiaires de Nebius, composé de 1,19 million d'actions existantes et environ 21 millions de bons de souscription prépayés ("prefunded warrant"), pour une valeur totale d'environ 2 milliards de dollars.

Bien que cette relation actionnariale ne soit pas une information totalement nouvelle, sa divulgation officielle a nettement boosté le sentiment du marché, entraînant la hausse de Nebius après la clôture. Wolfe Research prévoit que le chiffre d'affaires annuel de Nebius atteindra 30 milliards de dollars en 2030. La société a déjà enregistré une croissance de revenus annuelle de 684% et dispose de contrats de long terme avec Meta et Microsoft, représentant plusieurs milliards de dollars de commandes accumulées et une capacité électrique de plus de 3,5 GW déjà sécurisée.

Grâce à l'enthousiasme général du secteur, le leader du neocloud CoreWeave a lui aussi gagné environ 3,5% lundi, tandis que Nebius a progressé de 2,6% sur la journée.

Logique de secteur : Électricité, GPU et clientèle, celui qui avance vite l'emporte

L'explosion simultanée de ces trois sociétés met en lumière les éléments clés de compétitivité du secteur neocloud : les ressources électriques, la fourniture de GPU et la capacité à sécuriser des clients. Les limitations structurelles de la construction des centres de données par les hyperscalers créent un espace de négociation durable pour les opérateurs indépendants capables de réunir rapidement ces ressources.

Pour les investisseurs, le signal de cette tendance est : Les dépenses en infrastructures IA des géants technologiques se dirigent de plus en plus vers des opérateurs neocloud tiers, et la prise de participation directe de NVIDIA chez Nebius renforce encore la confiance du marché dans la valeur à long terme de ce secteur.