Le fonds souverain sud-coréen se lance dans la course technologique, avec des milliers de milliards de wons ciblant l’IA, les robots et d’autres industries stratégiques.

L'application Jinse Finance a appris que, selon des rapports, la Corée du Sud prévoit d'injecter plus de 1 trillion de wons sud-coréens (environ 707 millions de dollars) dans un nouveau fonds souverain l'année prochaine, en se concentrant sur l'intelligence artificielle (IA) et d'autres industries stratégiques. Cette initiative s'inscrit dans la tendance mondiale où les gouvernements mobilisent des investissements pour prendre de l'avance dans le secteur des technologies de pointe.

Min Kyung-seol, vice-ministre des Finances chargé de l’innovation et de la croissance en Corée du Sud, a déclaré mardi : « Les détails précis ne peuvent être révélés, mais la taille de l’investissement de l’année prochaine pourrait se situer entre 600 milliards et 1 trillion de wons. » Il a ajouté que le montant final pourrait dépasser les estimations initiales, en fonction des objectifs ciblés et des besoins de financement. Il a également précisé qu’à ce stade, le fonds ne prévoit pas d’investir directement dans Samsung Electronics et SK Hynix — deux fabricants de puces devenus des piliers majeurs de la vague mondiale d’IA.

Le nouveau fonds cible l’IA, la robotique, l’énergie et d’autres domaines, avec un focus sur les entreprises post-série B

Le mois dernier, la Corée du Sud a annoncé qu’elle injecterait 20 trillions de wons dans Korea Investment Corporation (KIC) pour investir dans l’intelligence artificielle, les centres de données et les infrastructures. Min a indiqué que ce nouveau fonds donnera à KIC une autonomie de gestion d’investissement stratégique indépendante, en marge de sa fonction traditionnelle de gestion des réserves de change.

Il a aussi déclaré que le fonds ciblera les secteurs de la robotique, de l’énergie, des batteries et des infrastructures de réseaux électriques. Le nucléaire, l’espace et les technologies quantiques figurent également parmi les options envisagées.

En termes de stratégie d’investissement, le nouveau fonds se concentrera sur les entreprises ayant dépassé le stade de la création, notamment celles dont le modèle économique est mature et qui sont en phase de série B ou au-delà. De plus, lors de sorties d’autres investisseurs, le fonds pourrait acquérir des parts de sociétés ou de projets ; Min qualifie cette approche d’« investissement relais ».

À la fin de l’année dernière, KIC gérait 232 milliards de dollars d’actifs. Min précise que le nouveau fonds sera distinct des activités traditionnelles de gestion et disposera de sa propre stratégie et objectifs d’investissement. Il ajoute qu’alors que le fonds de réserve de change existant de KIC n’investit qu’à l’étranger, ce nouveau fonds réalisera des investissements directs en actions à long terme, tant au niveau national qu’international.

Les fonds souverains mondiaux « s’arrachent » les actifs liés à l’IA, la Corée du Sud veut devenir « précurseur »

Cette initiative intervient alors que les fonds souverains du monde entier accélèrent leurs investissements dans des actifs liés à l’IA. Mubadala Investment Company d’Abu Dhabi envisage d’investir 1 trillion de yens (environ 6,3 milliards de dollars) pour construire un centre de données au Japon ; Temasek Holdings de Singapour envisage de participer au financement pré-IPO du fournisseur de produits optiques pour centres de données, Aidetai à Shenzhen.

Afin de suivre la vague de concurrence entre fonds souverains mondiaux pour les actifs liés à l’IA, la Corée du Sud a choisi une voie à la fois pragmatique et ambitieuse : ne pas être un investisseur à risque précoce, mais plutôt « prendre le relais » sur des marchés matures et se positionner comme « guide » pour le capital mondial.

Min a déclaré que des investisseurs institutionnels venus du Moyen-Orient, d’Europe et d’Amérique du Nord — fonds souverains et fonds de pension — ont déjà pris contact avec le gouvernement sud-coréen pour discuter d’investissements potentiels dans le pays ou de collaborations avec le nouveau fonds. Il n’a pas divulgué l’identité des investisseurs, précisant que les discussions en sont à leurs débuts.

Il ajoute : « Divers fonds publics sont effectivement déjà en activité et nous explorons activement les moyens de donner à ce fonds une position unique. »

Pour les investissements internationaux, Min explique que le fonds ciblera les minerais stratégiques, ressources et autres actifs pouvant renforcer la chaîne d’approvisionnement coréenne, et qu’il pourrait collaborer avec des fonds locaux et des investisseurs spécialisés pour conduire ces investissements.

Min précise que le gouvernement coréen définira les grandes orientations stratégiques via le comité de gestion du fonds, tandis que le conseil d’administration et le comité d’investissement de KIC seront responsables des décisions concrètes sur les investissements et allocations. Il ajoute que le gouvernement n’interviendra pas dans les transactions spécifiques.

« Nous nous efforçons de créer un fonds souverain qui servira d’investisseur ancrant, favorisera l’attraction de capitaux en Corée du Sud et co-investira avec les principaux investisseurs mondiaux », affirme Min.