BTC週間観察：米雇用統計発表を控え、市場ロジックが急変…

一、1週間の相場回顧：(09.22~09.28)

今週の始値は115,275ポイント、月曜日に最高値115,435ポイントを記録し、木曜日に最安値108,652ポイントに達し、最終的な終値は112,203ポイントとなりました。今週の下落率は2.68%、最大変動幅は6.24%、取引額は104.75億ドルでした。今週は中陰線を形成し、価格は5週および10週移動平均線の下で引けました。

bitcoin 週足チャート：(モメンタム定量モデル＋センチメント定量モデル)

図1

bitcoin 日足チャート：

図2

bitcoin 4時間足チャート：

図3

筆者は9月21日の週次レビューで次のように予測しました：

1、bitcoin の週足レベルはベアマーケットにあり、113,500～114,500ポイントのエリアに注目。もし有効に下抜ければ、価格は再びレンジ下落トレンドに戻ります。

2、レジスタンス：第一レジスタンスは118,000ポイント付近、強いレジスタンスは119,300ポイント付近。

3、サポート：第一サポートは113,500～114,500ポイント付近、第二サポートは105,300～107,000ポイント付近、

強いサポートは98,000～100,500ポイント付近。

筆者が9月21日の週次レビューで提示したトレード戦略は：

1、来週は戻り売りをメインに。

2、中期戦略：75%のショートポジションを保有。

3、短期戦略：ストップロスを設定し、戻り売りをメインに。（1時間足をトレード周期とする）

• 113,500ポイントおよび117,500ポイント付近でエントリーした短期ショートは、初期ストップロスを119,500ポイントに設定。

• 短期ショートは第二サポート付近で反発シグナルが出たらポジションを減らす。

今週の実際の値動きの回顧：

今週のbitcoinは全体的に「大幅下落・レンジ→再び大幅下落・レンジ→オーバーシュートからの反発」という動きでした。月曜日には2.21%の中陰線を形成し、その日に113,500～114,500ポイントのエリアを下抜け、112,741ポイントで引けました。その後2日間の小幅なレンジを経て、木曜日に再び3.81%の大陰線を記録。その後2日間の小幅レンジを経て、日曜日には2.30%の反発陽線を形成しました。実際の値動きを見ると、今週の相場はショートの勢いが強く、ベアが主導権を握っており、全体の動きは筆者の先週の予測と高い一致を示しました。

短期トレードの観点では、今週価格が109,000ポイント付近まで下落した際に短期ポジションの50%を利確し、残りのポジションは計画通りストップロスを114,500ポイント付近に引き下げました。筆者が先週提示した短期戦略も市場で検証されました。

続いて、筆者は多角的なテクニカル指標に基づき、bitcoinが今週の動きを経て内部構造にどのような変化が生じたかを分析します。

1、図1の通り、週足チャートから見ると：

• モメンタム定量モデル：週足レベルでモメンタムのトップダイバージェンスが進行中で、2本のモメンタムラインが徐々に下落し、エネルギー（緑）バーが徐々に拡大しています。

モデルが示す価格下落指数：高い

• センチメント定量モデル：2つのセンチメント指標の強度はいずれも0、ピーク値も0。

モデルは株価が調整過程にあることを示唆。

• デジタル監視モデル：現時点でデジタルシグナルは表示されていません。

2、図2の通り、日足チャートの分析：

• モメンタム定量モデル：2本のモメンタムシグナルラインが火曜日に「デッドクロス」を形成し、土曜日には両方ともゼロ軸下で推移、エネルギー（緑）バーは火曜日の終値後に赤から緑に変化。

• センチメント定量モデル：日曜日の取引終了後、2つのセンチメント指標はいずれも20付近。

上記データは、日足レベルで再びベアマーケットに入ったことを示唆しています。

二、来週の相場予測：(09.29~10.05)

1、日足レベルで107,000～113,500ポイントのレンジで推移し、105,300～107,000ポイントエリアのサポートの有効性を観察。

2、レジスタンス：第一レジスタンスは113,500～114,500ポイント付近、第二レジスタンスは118,000ポイント付近。

3、サポート：第一サポートは105,300～107,000ポイント付近、強いサポートは98,000～100,500ポイント付近。

三、来週のトレード戦略（突発ニュースの影響を除く）：(09.29~10.05)

1、bitcoin週足および日足レベルともにベアマーケットであり、トレードは戻り売りをメインに。

2、中期戦略：75%のショートポジションを保有。

3、短期戦略：ストップロスをしっかり設定し、戻り売りをメインに。（1時間足をトレード周期とする）

• 113,500ポイント付近でトップシグナルが出たら、少量の短期ショートをエントリーし、初期ストップロスは115,000ポイントに設定。

• 価格が107,000ポイント付近まで下落し、反発シグナルが出たらポジションを減らす。

• 価格が100,000ポイント付近まで下落し、反発シグナルが出たら全てのポジションをクローズ。

4、短期リスク管理：動的ストップロスを厳格に設定し、リスクリワード比は2:1以上を維持。

5、特別注意：短期トレードでは、ロングでもショートでもエントリー後すぐに初期ストップロスを設定。価格が1%の利益となったら、即座にストップロスをコストライン（損益分岐点）付近に移動し、そのトレードで損失が出ないようにする。利益が2%に達したら、ストップロスを利益1%の位置に引き上げる。その後、利益が1%増えるごとにストップロスも同じ幅だけ引き上げ、実現利益を動的に保護する。

四、マクロ環境の展望：政策とイベントドリブン

来週に入り、マクロ面での不確実性が著しく高まり、政策イベントによるボラティリティリスクに十分警戒が必要です。

Federal Reserve 関係者の発言が相次ぐ

来週から、Federal Reserveの複数の委員が経済に関するスピーチを順次行い、市場はインフレ、雇用、金利政策に関する最新の見解に注目します。これらの発言は市場のトレードセンチメントの重要な指針となります。

Nonfarm Payrolls 雇用統計の発表

今週金曜日に発表されるNonfarm Payrollsレポートは、10月の金融政策の方向性を決める重要なデータとなります。雇用データが強ければ利下げ期待が弱まり、データが弱ければ緩和期待がさらに強まる可能性があります。

利下げ期待の高まり

最新のCME金利先物データによると、市場は10月の利下げ期待確率を90%と見ています。そのため、短期的なボラティリティが高まる可能性があり、政策期待の変化が急速な調整を引き起こすこともあります。

総じて、マクロ面は高感度期に入り、市場のトレードロジックは一時的に「テクニカル」から「ニュース」主導にシフトします。投資家はこの期間、ポジションサイズをコントロールし、感情的な追随を避け、ストップロス戦略を厳格に実行し、政策ノイズに堅実に対応することを推奨します。

著者：Cody Feng