ビットコインが120,000ドルに迫る、ほぼ確実なFRB利下げと流動性追い風の中で | US Crypto News

米国Crypto News Morning Briefingへようこそ。本日は、今後注目すべき暗号資産市場の重要な動向をまとめてお届けします。

コーヒーを手に取ってください。市場は、シグナルの変化、静かな流動性のささやき、そして異例の安全資産への資金流入により、転換点となる10月に備えています。ムードは緊張し、確率は傾き、Bitcoin（BTC）は再び投機の中心に位置しています。

本日のCryptoニュース：Bitcoinが$120,000に接近、市場は10月の利下げをほぼ確実視

Bitcoinは$118,746で取引されており、心理的節目である$120,000に近づいています。投資家は、金融緩和の恩恵を受けると見られる資産に資金を投入しています。

CME FedWatch Toolによると、市場は10月の利下げの確率を99%と見積もっており、金利は3.75%から4.00%のレンジに移行すると予想されています。

きっかけとなったのは、水曜日に発表されたADP全米雇用報告です。これは投資家が注目していた重要な労働市場データの一つです。このデータによると、9月の民間雇用は32,000人減少し、51,000人増加という予想を大きく下回り、2023年3月以来最大の減少となりました。

US ADP Employment. Source: Bloomberg Finance

さらに懸念を強めたのは、8月の雇用者数が+54,000人から-3,000人へと下方修正されたことです。これにより、米国民間部門の雇用は2か月連続で縮小しています。

このデータと米国政府の一部閉鎖により、投資家は先行きが見えなくなっています。労働統計局（BLS）による主要な経済レポート、特に金曜日の非農業部門雇用者数も停止されています。閉鎖が長引けば、10月15日のCPIレポートにも影響が及ぶ可能性があります。

こうした状況下で、BitcoinへのETF流入が需要を下支えしています。しかし、もしFedが躊躇すれば、市場は依然として脆弱です。

TradFiメディアによると、Deutsche BankとINGは、政府閉鎖が長期化するリスクを指摘しており、Oxford Economicsは、閉鎖が続けばGDPが週あたり最大0.2%縮小する可能性があると試算しています。それでも、季節的な楽観論は根強いです。

Bitcoinは4%以上の上昇で$120Kに迫り、「Uptober」シーズナリティが始まり、トレーダーは米国経済指標の弱さと政府閉鎖を受けてFedの利下げ確率を織り込んでいます。モメンタムは広範囲に及び（ETH、SOL、XRPも上昇）、レジスタンスは近くに…

安全資産への資金流入、流動性、そしてEpsteinの視点

Bitcoinが注目を集める一方、ベテランアナリストのIra Epsteinは、金や銀を押し上げている流動性ダイナミクスが同様に作用していると指摘しています。

10月1日のメタルズラップで、EpsteinはFedの緩和期待と政府の機能停止が安全資産への資金流入を促している要因だと述べました。

「金と銀にはある程度のラリーが来ると予想していました」と彼は述べています。

しかし、Epsteinはボラティリティが高まる中で慎重さが依然として必要だと指摘しています。債券市場やノート市場も買いが入り、米国政策データの空白に対する広範な不確実性を反映しています。

Bitcoin投資家にとって、この流動性と資産行動の関連性は顕著です。金を押し上げる追い風は、暗号資産の上昇にも反映されています。その追い風とは、ドル安、債券市場の強さ、安全資産へのローテーションです。

過去の政府閉鎖サイクルではボラティリティが抑えられることが多かったですが、ETF流入とほぼ確実なFedのアクションが重なることで、Bitcoinの動きが増幅されています。それでも、このラリーが無敵ではないと警告する声もあります。

「短期間の閉鎖なら米国株式にとっては一時的な出来事に見えるだろう…しかし、長期の麻痺やトランプ大統領が警告する大規模なレイオフが起これば、実質的なダメージをもたらす可能性がある」とFortuneはOxfordのRyan Sweetのコメントを引用して報じています。

このシナリオでは、Fedがさらに大幅な利下げを余儀なくされる可能性もありますが、リスクオフのセンチメントが高まり、BTCのような高ボラティリティ資産には重しとなる可能性もあります。

$120,000が視野に入り、流動性の追い風が強まる中、10月はBitcoinの制度化における新たな節目となるかもしれません。

この期待は、先駆的な暗号資産が投機的な異端児ではなく、マクロ的な安全資産としての性格を強めていることに由来します。たとえ政治や政策の不確実性が今後の道筋を曇らせていたとしても。

本日のチャート

October Rate Cut Odds. Source:

Byte-Sized Alpha

本日注目すべき米国暗号資産ニュースのまとめ：

• Grayscaleが密かに4つのアルトコインを蓄積中—次の大勝者となるのか？
• Travis Hillが規制再評価の中でFDIC議長に正式指名。
• スウェーデンの野党が戦略的Bitcoin準備金の導入を提案。
• ミームコインで本当に利益を得ているのは誰か？Galaxyによると、それはトレーダーではない。
• EthereumのUptoberは危機か？主要データが投資家の慎重姿勢の高まりを示す。
• MetaplanetのBitcoin収益が115.7%増加、しかし株価はQ3で67.5%急落。
• プライバシートークンZcashが3年ぶりの高値を記録、ラリーは続くのか？
• この3つのミームコインが2025年に時価総額10億ドルクラブ入りする可能性がある理由。

Crypto株式プレマーケット概況

Company	At the Close of October 1	Pre-Market Overview
Strategy (MSTR)	$338.41	$344.40 (+1.77%)
Coinbase (COIN)	$346.17	$352.00 (+1.68%)
Galaxy Digital Holdings (GLXY)	$35.83	$37.04 (+3.38%)
MARA Holdings (MARA)	$18.61	$19.02 (+2.20%)
Riot Platforms (RIOT)	$18.93	$19.20 (+1.43%)
Core Scientific (CORZ)	$17.97	$18.24 (+1.50%)

Crypto equities market open race: