米国債が反発する中、MBSはペースに追いつかず、AIはハイテク株を圧迫し、さらに原油価格も追加の打撃となった

⑴ 木曜日、米国債は今週のレンジ内で反発し、10年債利回りは一時4.449％の安値を付けた後、4.46％付近まで回復した。依然としてボリンジャーバンドの中心線である4.484％を下回っているが、機関投資家向けMBSスプレッドの動きは鈍く、米国債の上昇に追随していない。⑵ 昨夜Broadcomが発表した業績見通しが予想を下回ったことで、米株指数のボラティリティは通常より大幅に上昇した。ダウは原油価格の下落を受けて1.1％上昇したが、S&P500とNASDAQはそれぞれ0.1％、0.7％下落し、VIXは0.1ポイント上昇して16.20となった。⑶ 原油先物は大きく下落し、WTIとBrent近月限月はそれぞれ3.3％、2.8％下落。ドルは0.3％安、円は160の節目を下回った。投資適格クレジットスプレッドはほぼ横ばいで、少なくとも5つの投資適格発行体が新規債発行を待っている。⑷ 機関MBS市場の取引は低調で、5％および5.5％クーポンが最も活発だった。各満期のMBS価格は10年米国債利回りとのスプレッドが拡大し、スワップスプレッドはほぼ横ばい。本日夜、機関MBSの前倒し返済データが発表される予定で、市場は来週月曜日のネット供給状況に注目している。