応募倍率は4倍に達する！“AIリング”OuraのIPOが高い人気

スマートリングメーカーのOuraは不安定な市場環境にもかかわらず、IPOが約4倍の超過申し込みを獲得し、最近の米国株式IPO市場に明るい話題をもたらしています。

Bloombergが関係者の話として伝えたところによると、今回の発行を担当するアンダーライターは月曜日午後に投資家からの注文受付を締め切る予定です。Ouraと一部株主は合計5,000万株を発行し、価格帯は1株あたり40～44米ドルで、最大22億米ドルの調達を目指しています。 発行価格が上限の場合、同社の時価総額は141億米ドルとなり、ストックオプションや制限付き株式ユニットを含めると完全希薄化後の評価額は約150億米ドルとなります。

今回のIPOの価格決定日は9月29日に予定されており、株式はNASDAQグローバル・セレクト・マーケットで「OURA」のティッカーで取引が開始されます。Ouraの強い申し込みの勢いは特に注目されています。というのも、直前に原子力サービス会社Holtec Nuclear Corp.およびCVC Capital Partners傘下のBamboo Insurance Services Inc.が市場環境の理由から相次いでIPO計画を延期し、米国新規公開市場が暗いムードに包まれていたためです。

企業と株主が同時にキャッシュアウト

米国証券取引委員会に提出された書類によると、今回の5,000万株の発行のうち、Oura自身が1,350万株を売却し、残りの3,650万株はForerunner VenturesやLifeline Venturesといった既存株主による売却となります。

Goldman Sachs、Morgan Stanley、JPMorgan、Allen & Co.、およびJefferies Financial Groupが今回の発行の共同主幹事を務めています。OuraおよびGoldman Sachsは関連事項へのコメントを控えています。関係者によりますと、協議は現在も続いており、上場の詳細については変更となる可能性があります。

10億ドル超のIPO空白を打破か

Bloombergによると、今年7月にJersey Mike's Subs Inc.が上場して以降、米国株式市場では1件あたりの調達規模が10億米ドルを超えるIPOは出現していません。Ouraが今回の発行を順調に完了すれば、この3カ月間で初となる基準突破の大型IPOとなり、静かな9月を過ごした米国新規公開市場にとって重要な指標となります。

Holtec Nuclear Corp.やBamboo Insurance Services Inc.が相次いでIPOを撤回したことで、市場ではIPOウィンドウの判断が慎重になっていましたが、Ouraが逆風の中で高倍率の超過申し込みを達成したことは、ある程度投資家心理を支える材料となっています。