午前2時にFRBが据え置き？本当に取引されているのはウォッシュ！3つのシナリオで最も恩恵を受ける米国株はこれ

モルガン・スタンレーのクオンツチームは、半導体およびデータセンター関連株の売却がまだ終わっていないと警告しています。チップ指数の現在の動向は2000年のインターネットバブルの時期に似ており、中期的には下落リスクが依然として存在しています。反発の機会を利用して保有株数を減らし、低ボラティリティとバリュー株へへの配分を増やし、AIアプリケーション企業への投資を提案しています。レポートでは、AIテーマが上流のインフラから下流のアプリケーションへと移行しており、AI導入企業は相対的な強靭さを示していると指摘しています。

J.P.モルガンは、約80年の歴史的データに基づき、現在20%以上の将来EPS成長予測が実現すれば、特にAIによる生産性向上が高評価環境を支える場合、S&P500が10年米国債利回りの5.5%-6.0%まで上昇しても吸収できる能力があると指摘しています。

ドイツ銀行は、過去約100年の市場データを引用し、10月27日が歴史的にS&P500指数の年内最後の安値となることが多く、その後「クリスマスラリー」が一方的に始まることを示しました。2026年の動向は、中間選挙年の過去のパターンと非常に一致しており、指数は5月に史上最高値を記録した後、約5ヶ月間横ばいが続き、11月3日の大統領選挙のカウントダウンとともに、季節性と選挙サイクルの両方の追い風がまれな共鳴ウィンドウを形成し始めています。