IPG Photonics: zysk za IV kwartał powyżej oczekiwań, przychody rosną rok do roku, akcje w górę

IPG Photonics IPGP odnotowało skorygowany zysk za czwarty kwartał 2025 roku w wysokości 46 centów na akcję, co przewyższyło konsensus Zacks o 21 centów i wzrosło o 53% rok do roku.

Przychody w wysokości 274,4 miliona dolarów wzrosły o 17% rok do roku i o 9% w ujęciu kwartalnym, przekraczając konsensus o 11,4%. Korzystny kurs wymiany walut przyczynił się do 2% wzrostu przychodów. Współczynnik book-to-bill był zdecydowanie powyżej jedności w raportowanym kwartale.

Wzrost przychodów rok do roku był napędzany dalszą stabilizacją popytu przemysłowego, nowymi możliwościami oraz zdyscyplinowanym skupieniem się na inicjatywach wzrostowych. Sprzedaż produktów z segmentu wzrostowego stanowiła 54% przychodów, co oznacza wzrost w porównaniu do 52% raportowanych w poprzednim kwartale.

Akcje IPG Photonics wzrosły o 35,48% w momencie pisania tego artykułu. Akcje spółki wzrosły o 138,9% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, przewyższając wzrost sektora komputerowego i technologicznego Zacks wynoszący 21,6%.

Szczegóły kwartalne Q4 IPGP

Przetwarzanie materiałów (85% całkowitych przychodów) wzrosło o 17% rok do roku i o 6% kwartalnie. Wzrost ten był głównie napędzany stabilnym ogólnym popytem przemysłowym oraz zwiększonym zapotrzebowaniem w zastosowaniach baterii i produkcji przyrostowej. Przychody z spawania były stabilne w ujęciu kwartalnym, podczas gdy popyt na zastosowania do cięcia gwałtownie wzrósł. Czyszczenie było kolejnym silnym segmentem i nadal korzystało z przejęcia cleanLASER.

Przychody z innych zastosowań wzrosły o 15% rok do roku, głównie dzięki większym przychodom z zastosowań medycznych i zaawansowanych.

Sprzedaż wzrosła o 6% w Europie, a odpowiednio o 23% i 19% rok do roku w Ameryce Północnej i Azji. 

IPG Photonics odnotowało skorygowaną marżę brutto na poziomie 37,6%, co oznacza spadek o 120 punktów bazowych rok do roku. 

Wydatki na sprzedaż i marketing (S&M) wzrosły o 10,3% rok do roku do 24,1 miliona dolarów. Wydatki na badania i rozwój (R&D) wyniosły 28,8 miliona dolarów, co oznacza wzrost o 11,8% rok do roku, podczas gdy wydatki ogólne i administracyjne (G&A) wyniosły 40,4 miliona dolarów, wzrastając o 39,7% rok do roku.

Jako procent przychodów, wydatki S&M spadły o 50 pb rok do roku do 8,8%, wydatki R&D spadły o 50 pb rok do roku do 10,5%, natomiast wydatki G&A wzrosły o 240 pb rok do roku do 14,7%.

Skorygowany EBITDA wzrósł o 11% rok do roku do 41,2 miliona dolarów w raportowanym kwartale.

Skorygowana marża operacyjna non-GAAP wyniosła 6%, co oznacza spadek o 80 pb rok do roku.

Bilans i szczegóły przepływów pieniężnych IPGP

Na dzień 31 grudnia 2025 r. IPG Photonics posiadało 916 milionów dolarów w gotówce i ekwiwalentach gotówki, inwestycjach krótkoterminowych i długoterminowych, w porównaniu do 900 milionów dolarów na dzień 30 września 2025 r.

W czwartym kwartale IPGP wygenerowało 29 milionów dolarów przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, w porównaniu do 35 milionów dolarów w poprzednim kwartale.

W czwartym kwartale spółka wydała 18 milionów dolarów na wydatki kapitałowe i 4 miliony dolarów na wykup akcji.

Pozytywna prognoza IPGP

Na pierwszy kwartał 2026 roku IPG Photonics przewiduje sprzedaż na poziomie 235–265 milionów dolarów. 

IPG Photonics oczekuje, że skorygowana marża brutto za pierwszy kwartał 2026 roku wyniesie od 37% do 39%. Wydatki operacyjne mają wynieść od 90 do 92 milionów dolarów. Skorygowany EBITDA ma wynieść od 25 do 40 milionów dolarów.

Spółka oczekuje zysku na akcję w pierwszym kwartale 2026 roku w przedziale od 10 do 40 centów.

Ranking Zacks i inne spółki warte uwagi

IPG Photonics obecnie posiada ranking Zacks #1 (Strong Buy).

Micron Technology MU, MongoDB MDB oraz MKS MKSI to kolejne wysoko oceniane akcje, które inwestorzy mogą rozważyć w szerszym sektorze komputerów i technologii Zacks.

Akcje Micron Technology zyskały 336,6% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Spółka z rankingiem Zacks #1 ma opublikować wyniki za drugi kwartał 2026 roku 19 marca 2026 roku. Pełną listę akcji z rankingiem Zacks #1 znajdziesz tutaj.

Akcje MongoDB przyniosły zwrot 21,7% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. MDB ma opublikować wyniki za czwarty kwartał 2026 roku 2 marca 2026 roku. Spółka obecnie posiada ranking Zacks #1.  
 
Akcje MKS zyskały 143,6% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. MKSI ma przedstawić wyniki za czwarty kwartał 2025 roku 17 lutego 2026 roku. Spółka obecnie posiada ranking Zacks #1.