Nvidia znów "pociąga za sobą" kolejną spółkę: akcje Navitas Semiconductor przed sesją gwałtownie rosną o 24%, zakłady na rewolucję zasilania AI 800V

Akcje Navitas Semiconductor gwałtownie rosną przed otwarciem rynku, stając się najnowszym beneficjentem fali inwestycji w infrastrukturę AI. Firma ogłosiła współpracę z Nvidia MGX Ecosystem, wspólnie promując budowę infrastruktury sztucznej inteligencji o napięciu 800 VDC, co poprawiło nastroje na rynku.

Firma wzięła udział 29 maja w uroczystości partnerów organizowanej przez Nvidia w Taipei Nangang Exhibition Center, i prezentuje na targach COMPUTEX 2026 swoją płytę do dystrybucji zasilania DC-DC z 800 V do 6 V (PDB). Produkt ten został zaprojektowany specjalnie dla architektury racków centrum danych AI o napięciu 800 VDC, mając na celu zwiększenie efektywności systemu i gęstości mocy.

Dyrektor generalny Navitas Semiconductor, Chris Allexandre, stwierdził, że wraz ze stałym wzrostem obciążeń AI przesył energii stał się jednym z najważniejszych wyzwań przy budowie fabryk AI nowej generacji na poziomie gigawata.

Po ogłoszeniu wiadomości, akcje Navitas Semiconductor wzrosły przed otwarciem rynku o ponad 22%. W ciągu ostatniego roku akcje te wzrosły już o 335%, od początku roku o 262%, a kapitalizacja rynkowa wynosi około 6,21 miliarda dolarów.

Eliminacja etapów pośrednich, bezpośrednie zasilanie GPU

Płyta dystrybucji zasilania z 800 V do 6 V prezentowana przez Navitas Semiconductor jest kluczowym produktem firmy zaangażowanym w ekosystem Nvidia MGX.

Kluczową innowacją produktu jest bezpośrednie wyeliminowanie tradycyjnego etapu przetworników szyny pośredniej 48 V (IBC) w tacach serwerów obliczeniowych, co maksymalizuje efektywność systemu, niezawodność i pozwala zaoszczędzić cenną przestrzeń fizyczną.

Pod względem parametrów technicznych, ta płyta do dystrybucji zasilania jest wyposażona w 16 tranzystorów FET GaNFast, o napięciu znamionowym 650 V, rezystancji przewodzenia 11 mΩ oraz najnowszej technologii obudowy DFN8×8 z podwójnym chłodzeniem, docelowa efektywność szczytowa wynosi 97,5%, częstotliwość przełączania pracy 1 MHz, a gęstość mocy aż 2100 W/in³.

Dodatkowo, grubość tej płyty jest o około 20% mniejsza niż smartfona, a ultracienka konstrukcja pozwala na bardzo bliską integrację z płytą GPU, maksymalizując wydajność przejściową i poprawiając efektywność dystrybucji zasilania.

Kombinacja półprzewodników szerokiego zakazu: kompleksowa dystrybucja zasilania od sieci do GPU

Navitas Semiconductor w tej współpracy prezentuje nie tylko pojedynczy produkt, lecz portfolio technologii półprzewodników szerokiego zakazu (WBG), które pokrywa wszystkie potrzeby zasilania dla fabryk AI.

W zakresie węglika krzemu (SiC), rozwiązanie GeneSiC firmy wspiera efektywny przesył energii od sieci do racków komputerów AI, obejmując transformator półprzewodnikowy z modułami mocy SiC o napięciu 2300 V i 3300 V, a także trójfazowe zasilacze wysokiej mocy bazujące na najnowszych MOSFET-ach SiC 1200 V piątej generacji.

W zakresie azotku galu (GaN) technologia GaNFast, dzięki możliwości pracy z częstotliwością MHz, wyższej gęstości mocy i szybszej reakcji przejściowej, umożliwia wydajny transfer energii bezpośrednio na poziomie racka do GPU. Firma posiada już ponad 300 zatwierdzonych lub oczekujących na zatwierdzenie patentów.

Silna zwyżka kursu: przychody powyżej oczekiwań, ale kontrowersje wokół wyceny pozostają

Ostatni silny wzrost kursu Navitas Semiconductor częściowo wynika z marginalnych popraw w fundamentach.

Firma wcześniej ogłosiła przychody za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 w wysokości 8,6 mln dolarów, przekraczając oczekiwania rynku na poziomie 8,18 mln dolarów. Jednak strata na akcję wyniosła 0,15 dolarów, znacznie gorsza od oczekiwanego spadku o 0,05 dolarów.

W tym samym czasie firma zakończyła ostatnio emisję akcji na rynku o wartości 122 mln dolarów, podpisując umowę sprzedaży z Craig-Hallum Capital Group LLC i UBS Securities, która umożliwia emisję do 125 mln dolarów akcji zwykłych klasy A. Pozyskane środki mają wesprzeć strategiczny rozwój firmy na rynku wysokiej mocy oraz w obszarze infrastruktury AI.

Warto zauważyć, że według analiz, obecnie, po dużym wzroście cen akcji w tym roku, cena jest nadmiernie wysoka względem szacowanej wartości godziwej.