Wzrost zapotrzebowania na energię elektryczną w USA napędzany przez AI — kto skorzysta najbardziej? Mizuho wskazuje Vistra (VST.US) i Talen (TLN.US)
Mizuho po raz pierwszy objął swoim zasięgiem Vistra Energy (VST.US) i Talen Energy (TLN.US), przyznając obu firmom rekomendację „przewyższyć rynek” z ceną docelową odpowiednio 169 dolarów i 405 dolarów.
Według aplikacji Golden Ten Data, Mizuho po raz pierwszy objęło Vistra Energy (VST.US) i Talen Energy (TLN.US) rekomendacją „przebij rynek” (outperform), z ceną docelową odpowiednio 169 USD i 405 USD.
Analityk Mizuho, Anthony Crowdell, stwierdził, że Vistra jest jedną z największych i najbardziej precyzyjnie ukierunkowanych komercyjnych platform energetycznych, która może wykorzystać szanse wynikające ze strukturalnego wzrostu popytu na energię w USA napędzanego przez rozwój sztucznej inteligencji (AI) i budowy centrów danych.
Crowdell podkreślił, że Vistra stale poszerza swój portfel aktywów wytwórczych; ostatnio dzięki przejęciu Cogentrix pozyskała 5,5 gigawata (GW) nowych instalacji wytwórczych, obejmujących regiony ERCOT, PJM i ISO-New England. Przewiduje, że stopa zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych Vistra wzrośnie z około 8% w 2025 roku do 13% w 2028 roku, co odzwierciedla zdolność firmy do czerpania korzyści z późniejszych odcinków krzywej cen energii dzięki precyzyjnemu pozycjonowaniu rynkowemu, przyspieszając tym samym uwolnienie potencjału zwrotu gotówkowego.
Analityk stwierdził, że biorąc pod uwagę szacowaną skorygowaną pięcioletnią złożoną roczną stopę wzrostu wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 10%, obecna wycena Vistra jest bardzo atrakcyjnym punktem wejścia.
Crowdell zaznaczył, że jego pozytywna prognoza wobec Talen Energy wynika z unikalnego rozmieszczenia firmy na coraz bardziej napiętym rynku energetycznym PJM.
Wskazał, że 98% aktywów wytwórczych Talen znajduje się na rynku PJM, co pozwala firmie korzystać z rosnącej luki między podażą a popytem; ten trend doprowadził do wzrostu ostatnich cen aukcyjnych na pojemność z 29 USD/MW-dzień w latach 2024-25 do obecnej maksymalnej wartości około 330 USD/MW-dzień. Crowdell przewiduje, że skorygowana stopa zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych Talen sięgnie 14% w 2028 roku.
Analityk wspomniał również, że elektrownia jądrowa Susquehanna należąca do Talen zapewnia rzadkie zasoby generacji energii oraz zabezpiecza przepływy gotówkowe poprzez umowę zakupu energii zawartą z Amazon; ponadto przejęcie Cornerstone, sfinalizowane w czerwcu tego roku, pozwoliło Talen dodać trzy elektrownie gazowe na rynku PJM, zwiększając całkowitą moc zainstalowaną o 2,6 GW.
Na zakończenie sesji giełdowej w USA w poniedziałek Vistra spadła o 0,4% i zamknęła się na poziomie 135,66 USD, co oznacza spadek o prawie 16% od początku roku; Talen spadła o 2,84% do 305,535 USD, notując zniżkę o ponad 18% od początku roku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Zmiana na amerykańskim rynku akcji | Akcje związane ze złotem, srebrem i metalami kolorowymi notują spadki, Harmony Gold (HMY.US) traci 6%.
W poniedziałek akcje związane ze złotem, srebrem i metalami nieżelaznymi spadły. Harmony Gold (HMY.US) straciło 6%.
Na amerykańskim rynku akcji odnotowano zmienność: akcje spółek chipowych przeważnie spadały, a Intel (INTC.US) stracił ponad 7%.
W poniedziałek akcje spółek z branży chipów spadły, Intel (INTC.US) stracił ponad 7%, SK Hynix (SKHY.US) i SanDisk (SNDK.US) również spadły o 7%.
Anthropic współpracuje z powiązaną z Trumpem firmą RUM Group (RUM.US)! Kontrakt na moc obliczeniową o wartości 13,7 miliarda dolarów budzi obawy o konflikt interesów
Anthropic podpisał sześcioletni kontrakt o wartości 13.7 milliards dolarów na moc obliczeniową z RUM Group. Bliskie relacje tej ostatniej z Trumpem wzbudziły obawy o potencjalny konflikt interesów.
Dane historyczne pokazują: pojedyncze podwyższenie stóp procentowych nie wystarcza, aby zakończyć hossę; dopiero pełny cykl zacieśniania monetarnego stanowi prawdziwe zagrożenie.
Od 1945 roku indeks S&P500 doświadczył 12 rynków niedźwiedzia z spadkiem przekraczającym 20% oraz 4 głębokich korekt między 18% a 20%. Sześć z nich miało miejsce bezpośrednio po cyklach podwyżek stóp procentowych prowadzących do recesji, a dwa nie były związane ani z podwyżkami, ani z recesją. Goldman Sachs uważa, że rynek już zdyskontował wiele oczekiwań dotyczących podwyżek. Morgan Stanley ostrzega, że wzrost rentowności może wywołać korektę. JPMorgan skupia się natomiast bardziej na cenach ropy oraz wynikach finansowych.
Ceny krypto
Więcej
