Sterling нацелена на расширение на 25% к 2026 году: смогут ли потребности дата-центров догнать?

Амбициозный прогноз роста Sterling Infrastructure на 2026 год

Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) нацелена на значительный прогресс к 2026 году, ставя перед собой задачи увеличить выручку, прибыль и скорректированный показатель EBITDA минимум на 25%. Эти оптимистичные ожидания подкреплены рекордным портфелем заказов на сумму 3 миллиарда долларов — что на 78% больше по сравнению с прошлым годом, а также пакетом потенциальных проектов, приближающимся к 4,5 млрд долларов. Ключевым фактором такого роста стало приобретение CEC Facilities Group в сентябре 2025 года, что принесло Sterling 129,1 млн долларов дополнительной выручки в четвертом квартале. Однако способность компании поддерживать этот темп во многом зависит от продолжающегося спроса на строительство дата-центров и объектов критической инфраструктуры.

Сегмент E-Infrastructure продемонстрировал выдающуюся динамику в 2025 году: годовая выручка выросла на 59%, а выручка за четвертый квартал увеличилась на 123% по сравнению с прошлым годом. Для сохранения данного темпа STRL расширяется на быстрорастущие рынки, такие как Техас и Тихоокеанский Северо-Запад, а также инвестирует в новое модульное производство площадью 300 000 кв. футов для повышения эффективности и решения проблемы нехватки рабочей силы. Руководство ожидает, что выручка от E-Infrastructure вырастет еще как минимум на 40% в 2026 году, чему будет способствовать продолжающееся развитие дата-центров, особенно в быстрорастущих регионах, таких как Техас.

Дополнительно Sterling совершенствует операционную эффективность за счет вертикальной интеграции, внедрения модульных методов строительства и повышения производительности с помощью ИИ. Эти инициативы способствуют увеличению рентабельности и эффективности. В четвертом квартале 2025 года скорректированный показатель EBITDA вырос на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 142,1 млн долларов, а валовая маржа улучшилась на 30 базисных пунктов, достигнув рекордных 21,7%, благодаря переходу к услугам с более высокой маржей. Обширное портфолио Sterling и акцент на крупномасштабные проекты с высокой рентабельностью, по ожиданиям, обеспечат дальнейший рост маржи в последующих периодах.

В конечном итоге амбициозные цели роста Sterling напрямую связаны с продолжающимся бумом спроса на дата-центры. Благодаря прочному портфелю заказов, расширению присутствия в ключевых регионах и укреплению отношений с клиентами, компания хорошо позиционирована для получения выгоды, хотя дальнейший успех будет зависеть от устойчивости данного рыночного тренда.

Конкурентная среда

Sterling работает в высококонкурентном секторе инфраструктурного строительства и противостоит таким компаниям, как MasTec, Inc. (MTZ) и EMCOR Group, Inc. (EME).

• MasTec — диверсифицированный подрядчик с существенным присутствием в сегментах связи, энергоснабжения и энергетики. Компания играет ключевую роль в поддержке роста дата-центров благодаря проектам по передаче, распределению и прокладке оптоволокна, что обеспечивает надежное электроснабжение и связь. Широкий спектр услуг и масштабы деятельности MasTec помогают поддерживать высокий объем проектов во времена роста инвестиций в инфраструктуру.
• EMCOR специализируется на электротехническом и механическом строительстве и сервисе, обладая значительным опытом в строительстве объектов критической инфраструктуры, таких как дата-центры, предприятия по производству полупроводников, объекты науки о жизни и энергетическая инфраструктура. Хотя дата-центры являются для EMCOR важным драйвером роста, компания также активно работает в более широком коммерческом и промышленном секторах.

Динамика акций STRL и оценка стоимости

Акции Sterling, базирующейся в Техасе, выросли на 37,8% за последние три месяца, обойдя по темпам роста отрасль Zacks Engineering - R and D Services, широкой строительный сектор и индекс S&P 500.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время STRL торгуется с премией по отношению к отраслевым аналогам, с прогнозным коэффициентом цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев вперед равным 30,12, как показано ниже.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Прогнозы по прибыли STRL

За последний месяц прогнозы прибыли STRL на 2026 и 2027 годы были повышены. Текущие оценки предполагают годовые темпы роста на уровне 25,8% для 2026 года и 15% для 2027 года.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Sterling имеет рейтинг Zacks Rank #1 (Strong Buy). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно посмотреть здесь.

Бесплатный доклад: Извлечение выгоды из следующего бума в сфере ИИ

Ожидается, что новая волна инноваций в сфере ИИ принесет значительные доходы ранним инвесторам, возможно, добавит триллионы долларов к мировой экономике и радикально изменит повседневную жизнь.

Те, кто вовремя инвестировал в такие компании, как Nvidia, уже получили впечатляющую доходность.

Однако быстрый взлет первой группы акций ИИ, вероятно, скоро стабилизируется, открывая путь для экспоненциального роста у нового набора инновационных компаний.

Отчет Zacks AI Boom 2.0: The Second Wave выделяет четыре малоизвестные компании, которые могут стать лидерами на следующем этапе развития искусственного интеллекта.

Получите бесплатную копию AI Boom 2.0 сейчас >>

Ищете последние инвестиционные идеи от Zacks Investment Research? Бесплатно скачайте 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить отчет.

Дополнительные бесплатные отчеты по анализу акций

• EMCOR Group, Inc. (EME): Бесплатный отчет по анализу акций
• Sterling Infrastructure, Inc. (STRL): Бесплатный отчет по анализу акций
• MasTec, Inc. (MTZ): Бесплатный отчет по анализу акций

Оригинальная статья опубликована Zacks Investment Research

Zacks Investment Research