Следуя росту американских технологических акций, корейский индекс KOSPI вырос на 3%, SK hynix поднялась почти на 6%, Kioxia выросла на 8%, а взаимные атаки США и Ирана на нефтяные танкеры способствовали росту цен на нефть.
В настоящее время рынок сосредоточен на двух ключевых факторах: во-первых, возрастающие геополитические риски на Ближнем Востоке — в результате морских атак между США и Ираном американская сторона намекает на возможность прямого уничтожения ядерного потенциала Ирана, что приводит к росту цен на нефть и опасениям по поводу инфляции; во-вторых, в эту пятницу данные по индексу потребительских цен в США будут иметь решающее значение для того, чтобы определить, повысит ли ФРС ставку в сентябре. Одновременно ястребиные ожидания Банка Японии меняют динамику иены.
Азиатско-Тихоокеанские фондовые рынки в понедельник продемонстрировали повсеместный рост: лидировал корейский рынок, японский рынок также поднялся, чему способствовал рост акций технологических компаний в США в пятницу, улучшивший настроения инвесторов. Тем временем столкновения между США и Ираном в Ормузском проливе привели к росту цен на нефть, а продолжающееся обострение ситуации на Ближнем Востоке добавляет неопределенности мировым рынкам.
В понедельник (7 сентября) корейский индекс Kospi на открытии вырос более чем на 3%, индекс малых компаний Kosdaq поднялся на 1,33%, гигант полупроводников SK Hynix прибавил почти 6%, а Samsung Electronics вырос более чем на 4%.


Японский индекс Nikkei 225 прибавил 2%, индекс Topix — около 0,8%, акции Kioxia выросли почти на 8%; австралийский S&P/ASX 200 остался практически без изменений.


Что касается цен на нефть, Brent вырос на 0,4%, West Texas Intermediate (WTI) — на 0,6%, до 92 долларов за баррель. Морские силы Корпуса стражей исламской революции Ирана заявили о нанесении ударов по нескольким танкерам, следовавшим через Ормузский пролив без разрешения, а также по суднам, связанным с США, в качестве возмездия за нападения США на иранские нефтяные танкеры. Этот конфликт еще сильнее сузил перспективы скорого прекращения огня между США и Ираном и усилил опасения по поводу инфляции на мировых рынках.
Инфляция и ФРС: данные CPI — ключевой фактор
Обострение ситуации на Ближнем Востоке, в сочетании с более сильными, чем ожидалось, данными по занятости в США за прошлую пятницу, повысило ожидания рынка относительно повышения ставки ФРС в сентябре. Согласно Bloomberg, директор по стратегии глобальных рынков Brown Brothers Harriman, Elias Haddad, написал в отчете:
«Будет ли 16 сентября изменена ставка федеральных фондов, зависит от данных по инфляции CPI за август, которые выйдут в эту пятницу».
Хаддад отметил, что если данные CPI окажутся выше ожиданий, это практически закрепит ожидания повышения ставки в сентябре и поддержит укрепление доллара; если показатели будут слабыми, это станет аргументом в пользу паузы и вызовет давление на доллар на фоне ожиданий перехода ФРС к более мягкой политике.
Динамика иены: ожидания повышения ставки Банком Японии усиливаются
Иена за прошлую неделю выросла более чем на 2%, чему способствовало закрытие сделок carry trade и растущие ожидания по поводу очередного повышения ставки Банком Японии. В понедельник утром курс доллар/иена колебался в районе 156. Одновременно на рынке растут ожидания, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии (GPIF) может увеличить целевую долю облигаций внутреннего рынка в своем портфеле.
Согласно Bloomberg, аналитики Barclays Securities (в том числе Синичиро Кадота) написали в отчете:
«Рынок начал учитывать в ценах комбинированный эффект перераспределения портфеля GPIF и агрессивной политики ужесточения Банком Японии, который может стать катализатором эффективного пробоя доллар/иена ниже 150 и даже дальнейшего снижения».
Однако команда также отмечает: «С текущих уровней барьер для дальнейшего значительного укрепления иены повышается: дальнейшая динамика во многом будет зависеть от того, сможет ли Банк Японии подтвердить те "ястребиные" сигналы, которые воспринимает рынок».
В Европе крайне правая партия «Альтернатива для Германии» (AfD) на выборах в Саксонии-Анхальт получила 44% голосов, установив исторический рекорд и значительно опередив Христианско-демократический союз с 17,5%. Германские и прочие европейские облигации в понедельник будут под пристальным вниманием рынка, курс евро утром практически не изменился.
Ситуация на Ближнем Востоке: взаимные удары между США и Ираном, перспективы перемирия туманны
Как сообщает Bloomberg, морские силы Корпуса стражей исламской революции Ирана на своих страницах в соцсетях сообщили об ударах по трем танкерам, следовавшим через Ормузский пролив без разрешения, а также по нескольким судам, связанным с США; также был атакован американский беспилотник и один американский беспилотный надводный корабль, пытавшийся войти в пролив.
В заявлении не раскрываются подробности и не уточняется, были ли поражены указанные суда. Согласно сообщению новостей Центрального телевидения Китая, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Резаи заявил, что в ближайшие дни Иран объявит часть Ормузского пролива «запретной зоной». По его словам, эта «запретная зона» начнется с линии военно-морской блокады США и будет простираться до определённых внутренних вод Персидского залива.
Как сообщает CNBC, министр энергетики США Крис Райт в интервью программе ABC News «На этой неделе» заявил, что соглашение по иранской ядерной программе в ближайшее время маловероятно.
«Возможно, соглашения вообще не будет, а (США) непосредственно уничтожат их потенциал по созданию ядерного оружия. Переговоры, возможно, состоятся только при следующем правительстве в Иране. Сейчас мы не можем ничего сказать определенно».
Согласно Bloomberg, высказывания Райта говорят о том, что администрация Трампа может стремиться устранить потенциал Ирана по разработке ядерного оружия без подписания формального соглашения.
Аналитики отмечают, что этот инцидент с взаимными атаками произошел спустя более полугода после того, как США и Израиль начали военные действия против Ирана, что дополнительно свидетельствует о том, что конфликт вряд ли удастся урегулировать в краткосрочной перспективе, и продолжает толкать мировые цены на энергоносители вверх.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
AI-пузырь под угрозой «суда»! Bank of America предлагает «торговое руководство» на промежуточные выборы: предупреждение о возможной коррекции американских акций на 10%, три сценария и инвестиционная логика
Хартнетт из Bank of America бьёт тревогу перед промежуточными выборами: победа Демократической партии может спровоцировать коррекцию американского фондового рынка более чем на 10%, а AI-пузырь столкнётся с «судным днём».

