Механизм лимита позиций по открытому интересу

[Ориентировочное время чтения: 3 минуты]

Чтобы ограничить влияние любого отдельного аккаунта на рынок и защитить качество вашего исполнения, мы установили правила для размера позиции, которую вы можете удерживать. Эти правила работают в двух измерениях: лимиты позиций по открытому интересу (ОИ) и уровни кредитного плеча.

 

1. Лимиты позиций по ОИ

1. Лимиты позиций применяются как к ID пользователя (UID), так и к пользователю. Пользователь означает основной аккаунт вместе с его субаккаунтами. Конкретные правила следующие:

• Доступная для открытия позиция на UID = min(max(абсолютный лимит позиции UID, текущий односторонний рыночный ОИ торговой пары × процент лимита позиции UID), доступная для открытия позиция на пользователя – sum(текущие открытые позиции на всех основных аккаунтах и субаккаунтах))

• Доступная для открытия позиция на пользователя = max(абсолютный лимит позиции пользователя, текущий односторонний рыночный ОИ торговой пары × процент лимита позиции пользователя)

• Как только вы достигнете лимита позиций по ОИ, вы сможете только уменьшать позиции.

2. Подробные параметры см. в разделе Лимиты позиций по ОИ.

3. В дополнение к лимитам на уровне UID, мы можем включить лимит позиций по ОИ на уровне всей платформы, когда это необходимо для удержания рисков под контролем. Как только он включен, и односторонний ОИ платформы достигает соответствующего порога, вы можете только уменьшать позиции и не можете их увеличивать.

 

Примеры:

a. Для одного UID: аккаунт удерживает лонг на 10,000 USDT, ордера в лонг на общую сумму 6000 USDT и шорт-ордера на общую сумму 3000 USDT. Порог номинальной стоимости фьючерсной позиции на UID составляет 15,000 USDT, порог процента фьючерсной позиции на UID составляет 10%, а ОИ на уровне платформы равен 200,000 USDT. Размер позиции в лонг UID составляет 10,000 USDT + 6000 USDT = 16,000 USDT, что больше, чем max(15,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 10%). Это вызывает срабатывание лимита позиций по ОИ для позиций в лонг.

b. Для одного пользователя: основной аккаунт имеет лонг на 18,000 USDT, и у пользователя есть один субаккаунт с позицией в лонг на 15,000 USDT. Порог номинальной стоимости фьючерсной позиции для основного аккаунта и его субаккаунта составляет 30,000 USDT, порог процента фьючерсной позиции равен 20%, а ОИ на уровне платформы в обе стороны составляет 200,000 USDT. Размер позиции пользователя в лонг составляет 18,000 USDT + 15,000 USDT = 33,000 USDT, что больше, чем max(30,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 20%). Это вызывает срабатывание лимита позиций по ОИ пользователя.

 

2. Уровни кредитного плеча

Каждый фьючерсный контракт имеет многоуровневые лимиты позиций (лимит риска). Чем больше размер позиции, тем выше уровень позиции и тем строже соответствующие требования:

Размер позиции	Уровень позиции	Ставка поддерживающей маржи	Максимальное доступное кредитное плечо
Маленький	Низкий	Низкая	Высокое
Увеличивается по уровням	Повышается по уровням	Повышается по уровням	Уменьшается по уровням
Большой	Высокий	Высокая	Низкое

Иными словами, больший размер позиции переводит вас на более высокий уровень, который требует большей поддерживающей маржи и позволяет использовать меньшее кредитное плечо. Это гарантирует, что крупные позиции лучше способны поглощать риски. Подробные параметры см. в обзоре уровней позиций.

 

Что произойдет, если вы превысите лимит, и что делать:

• Если открытие или добавление к позиции приведет к превышению верхнего лимита самого высокого уровня, разрешенного для контракта, запрос будет отклонен.

• Чтобы удерживать позицию большего размера, сначала уменьшите кредитное плечо, чтобы перейти на более высокий уровень (и добавьте достаточно маржи для удовлетворения требований этого уровня), затем продолжайте увеличивать свою позицию.

• На этапе многоуровневого сокращения позиции при ликвидации система также будет сокращать вашу позицию по одному уровню за раз, пока уровень риска не снизится.